Taxa de recuperação de solvência: fórmula e exemplo de cálculo

A solvência é considerada um dos principais indicadores de desempenho de uma empresa. Reflete a capacidade da empresa de cumprir todas as suas obrigações.

Avaliação

Como fonte de informação para análisea solvência é o balanço. Um de seus principais objetivos é avaliar o patrimônio da empresa, seu passivo e o tamanho do seu capital social. Para determinar esses indicadores, é necessário analisar a estrutura de ativos e dívidas da empresa, para estabelecer o nível de liquidez do balanço. Além disso, deve ser efetuado o cálculo e a avaliação dos rácios de solvência e sustentabilidade económica. A condição financeira normal da empresa é caracterizada por um bom nível de capacidade de reembolso das responsabilidades. A situação insatisfatória é evidenciada pelo baixo coeficiente de recuperação da solvência. A melhor opção é quando a empresa dispõe de recursos para quitação de dívidas. Mas uma empresa pode permanecer solvente mesmo se for possível realizar ativos para pagar passivos. Nesse caso, a empresa pode não ter fundos.

O valor do coeficiente de recuperação de solvência

De acordo com a Lei Federal "Sobre Falências", nos termosa insolvência da empresa deve ser entendida como a incapacidade declarada pelo devedor ou reconhecida pelo tribunal de satisfazer integralmente os créditos dos credores, ou de efetuar pagamentos obrigatórios. Antes da data de adoção desta lei, estava em vigor outro procedimento de declaração de falência da empresa. Para que uma empresa fosse considerada insolvente, era necessário realizar um cálculo:

1. Rácio de recuperação de solvência.
2. Indicador geral de liquidez.
3. O coeficiente de disponibilidade de seu capital de giro.

Liquidez é uma característicaativos da empresa, o que determina a possibilidade de sua venda em um curto espaço de tempo a preços de mercado. O coeficiente de recuperação da solvência da empresa atua como um indicador financeiro e econômico que reflete a capacidade da empresa de atingir o nível de liquidez ideal em seis meses na data do relatório.

Classificação de ativos

A divisão é baseada no índice de liquidez. Os ativos podem ser altos, pequenos e ilíquidos. Ascendente distingue:

1. Projetos de construção inacabados, edifícios, estruturas, equipamentos, máquinas.
2. O volume de matérias-primas e produtos em depósitos.
3. Ações próprias ou títulos detidos pelo Estado.
4. Fundos em contas bancárias.

Taxa de recuperação de solvência: fórmula

Este indicador é descrito emRegulamento metodológico, que determina a avaliação da situação financeira da empresa e a situação insatisfatória do seu balanço. O documento também contém uma equação que pode ser usada para encontrar o coeficiente de recuperação da solvência. A fórmula é semelhante a esta: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1N)) / 2.

A equação usa o índice de liquidez da empresa e seu padrão:

• o valor real do grau de liquidez (no final) - К1Ф;
• coeficiente inicial - К1Н;
• indicador para o padrão - K1norm = 2;
• tempo para restaurar a solvência (por mês) - 6;
• período do relatório (calculado em meses) - T.

Um resultado mais preciso pode ser obtido em 4 emais período. Segundo economistas, a taxa de recuperação da solvência não é um indicador excepcional a ser seguido.

Reconhecimento da estrutura do balanço como insatisfatória

No processo de revisão, para uma empresa ser considerada insolvente, qualquer uma das seguintes condições deve ser atendida:

• O indicador de liquidez no final do período de relatório é inferior a 2.
• O grau de autossuficiência na data do relatório é inferior a 0,1.

Vamos considerar qual pode ser a taxa de recuperação de solvência.

Exemplo:

Durante o ano passado, o índice de liquidezda empresa no início do período era de 0,97, e no final - 1,18. Usando a fórmula acima, você pode obter: Kv = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.

Se o cálculo for um indicador maior que 1, então podemos dizer que a empresa tem a oportunidade de atingir uma condição financeira ótima nos próximos seis meses. Se o coeficiente de recuperação da solvência for inferior a um, então, portanto, nos próximos seis meses a empresa não será capaz de atingir a estabilidade econômica necessária.

Previsão

Relação de recuperação / perdaa solvência é considerada uma das chaves na análise da gestão da empresa. Esses indicadores permitem planejar as atividades financeiras e econômicas para um determinado período. O coeficiente de recuperação de solvência permite distribuir operações e recursos pelos próximos seis meses para tirar a empresa da crise. No entanto, essa situação pode ser evitada. Para tal, calcule a probabilidade de deterioração da liquidez corrente da empresa durante três meses a partir da data de relato: Kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Para o benchmark com o qual o coeficiente é comparadorestauração / perda de solvência, unidade tomada. Se, no cálculo da probabilidade de piora da situação financeira, o indicador for maior que 1, isso indica que a empresa tem todas as chances de não perder sua liquidez. Dessa forma, se o valor for inferior a 1, a empresa pode se tornar insolvente nos próximos três meses.

Identificando uma falência falsa

Hoje, há um pouco diferentesistema de classificação. A análise não estabelece a insolvência em si, mas revela os indícios de uma falência fictícia. Eles representam o fato de que a empresa tem uma capacidade válida para pagar as obrigações aos credores na íntegra na data de apresentação do pedido de reconhecimento como insolvente. A identificação destes sinais efetua-se no momento de estabelecer a capacidade de pagamento das dívidas pelo ativo através da relação entre o seu valor e a dimensão das responsabilidades de curto prazo. Os cálculos excluem fundos de consumo, receitas futuras e reservas para pagamentos e despesas. Depois de fazer os cálculos necessários, você pode tirar as conclusões adequadas:

• Se o grau de segurança for igual ou superior a 1, há indícios de falência fictícia.
• Se o valor for menor que um, então, portanto, a falha é real.

Verificar o trabalho financeiro e econômico da empresa

Este procedimento envolve 2 etapas:

• É efetuado o cálculo dos indicadores que influenciaram as alterações na capacidade da empresa de reembolsar as obrigações assumidas ocorridas durante o período de verificação.
• É efectuada a análise das condições de concretização das transacções que originaram o ajustamento dos valores.

Os indicadores que refletem o nível de endividamento aos credores são os seguintes:

• Segurança das obrigações com capital de giro.
• O volume dos ativos líquidos.
• Segurança da dívida com todos os ativos.

Estudo da atividade financeira e econômica da empresaenvolve pesquisar a dinâmica desses indicadores durante o período de verificação. Se, na primeira fase do procedimento, se verificar uma deterioração significativa do grau de cobertura da dívida, os peritos procedem à análise das condições em que as operações foram concluídas no prazo especificado. São considerados aqueles acordos que podem afetar a mudança dos indicadores.