Condição para o desenvolvimento e sobrevivência de qualquer empresafavorece sua independência e estabilidade financeiras. Se uma empresa for resiliente, ela será capaz de resistir a mudanças inesperadas nas condições de mercado. Uma empresa financeiramente independente é capaz de pagar em tempo hábil por suas obrigações com os parceiros, o estado, pessoal e fundos extra-orçamentários.
A independência financeira da empresa garante a sua solvência em condições normais de negócio e em caso de alterações aleatórias do mercado.
Os principais fatores que determinamestabilidade financeira e independência da organização, são a estrutura financeira de capital e a política de financiamento de alguns componentes individuais do ativo (ações e ativos não circulantes). A estrutura financeira do capital depende da relação dívida e capital próprio, bem como das suas fontes (longo e curto prazo). Portanto, para avaliar a estabilidade financeira de uma empresa, será necessário analisar não só a estrutura dos recursos financeiros, determinar o coeficiente de independência financeira, mas também a direção de aplicação dos ativos.
O nível de estabilidade é avaliado usandoo rácio de capital próprio e empréstimos, o rácio de solvência (autonomia), o coeficiente de flexibilidade dos fundos (capital próprio). Utilizam também o coeficiente de independência financeira, o indicador da eficácia da utilização dos fundos próprios e o montante de utilização dos recursos de todos os bens da empresa.
A proporção de atraídos e própriosfundos permite caracterizar a estrutura de recursos da empresa. O indicador é o quociente da divisão do valor total dos fundos emprestados pelo valor do capital social. O valor máximo permitido para este indicador é igual a um, o que implica uma proporção igual entre ativos próprios e emprestados.
Relação de independência financeira: fórmula
Este indicador é o mais importante na avaliaçãoa posição da empresa. É calculado pelo rácio de fundos próprios em relação ao volume total de recursos (financeiros). O índice de independência financeira mostra o grau em que a empresa é independente de empréstimos externos. Além disso, o indicador caracteriza a capacidade da organização de garantir suas próprias obrigações externas com recursos próprios. Com um valor maior do coeficiente, pode-se falar sobre o melhor estado da empresa, sobre sua menor dependência e maior estabilidade. Às vezes, o coeficiente inverso de independência financeira é usado.
Para a análise, o coeficiente também é calculadoautonomia (concentração do seu capital), que determina a parte dos fundos que o proprietário investiu no valor total do seu imóvel. É calculado por meio de uma fórmula que mostra a relação entre o patrimônio líquido e a moeda do balanço principal.
O valor normal do coeficiente énível 0,5. Nessa situação, podemos falar sobre a segurança da empresa com recursos próprios e o mínimo de ativos emprestados. Assim, a empresa pode saldar suas obrigações com a venda do imóvel formado com recursos próprios.
Ao avaliar esse índice, convém que a afiliação da organização ao setor, a disponibilidade de ativos de longo prazo emprestados e outros fatores sejam levados em consideração.
O grau de mobilidade da utilização do capital próprio é determinado pelo coeficiente de flexibilidade. É calculado pelo rácio entre os ativos próprios em circulação e os capitais próprios.
Apesar do fato de que o aumento no financeiroa independência é uma tendência positiva, não há nada de errado em atrair capital externo, especialmente se esses ativos não prevalecerem e forem baratos.
