אם אתה רוצה להעריך במדויק את המצבחברה מנקודת מבט פיננסית, אז אתה צריך לעשות כמות ניכרת של עבודה. המצב הכספי הוא רב-גוני, ועל מנת לאסוף את המאפיינים הקרובים ביותר למציאות, יש לקבוע אינדיקטורים המאפיינים יציבות פיננסית, אינדיקטורים לגבי היעילות של הפעילות, כמו גם את המקדמים המתארים את נזילותו של הארגון. אני רוצה להקדיש תשומת לב מיוחדת לקבוצת המקדמים האחרונה.
לפני התחשבות במתודולוגיות ספציפיות לחישוביש לציין כי נזילותה של החברה היא היחס וההתאמה בין החוב הדחוף ביותר של החברה לנכסים מסוימים שניתן להשתמש בהם כדי לשלם אותו.
נתחיל בשיקול המקדמים הכי הרבהאחד נפוץ, אשר נקרא אינדיקטור הנזילות הנוכחי. זה משקף את הספיקות של הנכסים השוטפים של החברה כדי להבטיח התחייבויות לזמן קצר ומוגדר כיחסם. כמו יחסים רבים אחרים, יש לכך ערך נורמטיבי. הוא האמין כי כמוצא אחרון, חובות דחופים של מיזם צריכים להיות מכוסים ב 100% על ידי הנכסים השוטפים. לפיכך, מלמטה, המחוון מוגבל ל- 1. הגבול העליון הוא 2 ומייצג דרישת יעילות. במילים אחרות, אם סכום הנכסים השוטפים יכפיל את ההתחייבויות לטווח הקצר יותר, אז נוכל לדבר על השימוש החורג והלא יעיל שלהן. גבולות אלה הם כלליים מאוד וייתכן שאינם מתאימים למפעל או לתעשייה מסוימים. כל חברה יכולה לחשב את הרמה הרגילה של יחס זה על ידי הפניית סכום ההתחייבויות לטווח הקצר והמרכיב המנורמל של ההון החוזר להתחייבויות לזמן קצר. אם נשמר רמה זו של המקדם, החברה תוכל להמשיך לפעול, גם אם היא תחזיר את כל חובותיה הדחופים.
כאשר לא כולל את מספר המעט נוזלים מהמנייןחלק מהנכסים השוטפים - מניות - המדד מומר ליחס נזילות ביניים. משמעותו במקרה זה כבר תורכב מהבאים הבאים: עד כמה החברה תוכל לספק את כל התחייבויותיה הדחופות ביותר עם גביית החייבים המלאה. מבחינה אריתמטית טהורה, ברור שמדד זה לא יכול להיות גדול מהקודם. הגבול התחתון נקבע באופן מסורתי גם על 1. בעת החישוב, יש לקחת בחשבון שחלק מהעתודות יכולות להיות נזילות מאוד. לדוגמא, מוצרים שארגון שולח על בסיס תשלום מראש. יש לכלול ערך זה גם בחישוב, ולנכות את הנכס הלא נזיל.
הנזילות המוחלטת של הארגוןמאופיין במקדם של אותו שם. זה משקף את החלק ההתחייבויות לטווח הקצר, שניתן לשלם בנכס נזיל לחלוטין (מזומנים והשקעות פיננסיות, משווים להן). מבחינת כלכלות מפותחות, נתח של 20-25 אחוז נחשב באופן מסורתי למקובל, אך חברות רוסיות, ממספר סיבות, מסתפקות במקרה הטוב ב -10%.
בחלק מהמקרים הם נוקטים בחישוב המדדנזילות בעת גיוס כספים. במקרה זה המשמעות של גיוס היא מכירת מניות והכוונת התמורה להחזרת חוב דחוף. בהתאם לכך, היחס נקבע כיחס בין סכום העתודות לסך ההתחייבויות השוטפות. הרמה הרגילה מוכרת כערך של 0.5 לפחות, אך לא עולה על 0.7.
אם יחס אחד או יותר חורגים מהגבולות או שיש להם מגמה שלילית, על ההנהלה לחשוב כיצד להגדיל את הנזילות של הארגון.
