חישוב הרווחיות של החברה הינוצעד חשוב מאוד בהערכת המצב הכספי. אינדיקטורים אלה מאפשרים לבחון את יעילות הפעילות. עם זאת, כדי להסיק מסקנות, חישוב פשוט של אינדיקטורים אלה אינו מספיק. לאחר החישוב, יש לנתח את האינדיקטורים בשיטה אחת או אחרת. אחת השיטות הנפוצות ביותר היא ניתוח הגורמים של רווחיות הארגון, כך נעצור על זה.
כפי שניתן לשפוט לפי השם, זה סוג של ניתוחהיא לקבוע את ההשפעה על המדד שהתקבל, במקרה זה - הרווחיות של אלה או גורמים אחרים. תרומה גדולה לפיתוח שיטה זו נעשה על ידי דופונט, אשר מומחים פיתחו נוסחאות מיוחדות המקלות לנתח את הרווחיות של הנכסים וההון. נוסחאות אלה מבוססות על שימוש בשיטת ההבדל המוחלט, המיושמת על כמה מודלים מתמטיים שהשתנו. שקול את השינויים שיש לבצע על מנת לייצר ניתוח גורם של רווחיות באמצעות נוסחאות אלה.
נתחיל עם החזר על הנכסים, אשרהנקבעת על ידי היחס בין הרווח הנקי לממוצע התקופה בהתחשב בשווי הנכסים. הכפל את המונה והמכנה של נוסחה זו לפי נתוני ההכנסה. עכשיו אתה יכול לראות את החלק המתקבל יכול להיות מיוצג כמוצר של שני שברים, שכל אחד מהם הוא אינדיקטור משמעותי מבחינה כלכלית: מחזור הנכס ואת הרווחיות במכירות. לפיכך, ניתן להסיק כי זה שילוב של גורמים המשפיעה על הרווחיות של הנכסים.
באשר לתשואה על ההון העצמי של הבעליםטרנספורמציות שווה לעשות קצת יותר. יש לחשב את נוסחת החישוב של מדד זה ולחולק לאינדיקטורים של הכנסות ונכסים. לאחר סדרה של שינויים פשוטים ניתן יהיה להסיק כי מידת היעילות בשימוש בהון הבעלים תלויה באותם גורמים המשפיעים על רווחיות הנכסים (אינדיקטור למחזור המכירות ולרווחיות המכירות) וכן על מדד התלות הפיננסית.
ניתוח גורמים של רווחיות הייצורמיוצר בצורה קצת שונה. ניתן לשנות את המודל על ידי גילוי ופירוט הרווח במונה ועלות במכנה. לאחר הליך זה, ניתן ליישם את שיטת החלפות השרשרת על המודל המתמטי המתקבל. אי אפשר להשתמש בשיטה של הבדלים מוחלטים במקרה זה, שכן המודל המתמטי המתקבל יהיה בעל אופי מרובה.
ברור שיש את היכולתניתוח גורמים של רווחיות תלוי בזמינות מידע על גורמים במשך מספר תקופות, לפחות שתיים. הכי נוח להציג את הנתונים הראשוניים, תוצאות הביניים והסופיות בטבלאות. כמובן שבמידת האפשר כדאי להשתמש בכלי אוטומציה, כלומר מחשבים ותוכנות מיוחדות. כתוצאה מהניתוח, יש להסיק אילו גורמים היו בעלי ההשפעה החיובית והשלילית הגדולה ביותר, ואילו גורמים ניתן להזניח. החלטות ההנהלה הבאות צריכות לתרום לחיזוק ההשפעה החיובית ולהחלשת השלילית.
סוג זה של ניתוח אינו היחידאליהם נתונים יחסי רווחיות. לעתים קרובות יותר עבור הניתוח שלהם, שיטת ההשוואות משמשת. ניתן לערוך השוואות עם אינדיקטורים של אותו מיזם לתקופות קודמות (ניתוח אופקי, ניתוח לאורך זמן), כמו גם עם אינדיקטורים דומים של חברות אחרות (ניתוח בחלל) ועם רמות תעשייה ממוצעות.
