istikrar olduğu bir sır değilHerhangi bir işletmenin finansal performansı, öncelikle finansal kaynakları varlıklara yatırmanın okuryazarlığına ve uygunluğuna bağlıdır. Bu nedenle niteliksel bir değerlendirme için mülkün yapısını, oluşum kaynaklarını ve değişim nedenlerini incelemek gerekir. Bu arada, daha ayrıntılı olarak, kural olarak, yapının finansal durumunu olumsuz yönde etkileyen nedenler dikkate alınır.
Değerlendirme Ürünü
Başlangıçta, bilançoya göre tavsiye edilirbelirli bir raporlama tarihinde yapının mülkünün toplam değerini belirlemek. Aynı aşamada, raporlama döneminin sonundaki ve başlangıcındaki bilgileri karşılaştırarak her bir mülk türü için sapmaları belirlemek gerekir. Yapıdaki değişikliklerin ayrıntılı bir çalışması için, her bir mülk türünün bilançoda sunulan toplam para birimi içindeki payını ek olarak hesaplamak ve ayrıca mülkteki yapısal değişikliklerin nedenlerini incelemek gerektiğine dikkat edilmelidir.
Sonraki adım
Ardından, dinamiklerin oranını dikkate almak mantıklıdır.cari ve cari olmayan varlıkların yanı sıra mülk hareketlilik katsayısını hesaplayın. Bu hesaplamalara dayanarak, aşağıdaki sonuçları çıkarmak uygun olacaktır:
- İşletme sermayesinde artış olması durumunda veyapıdaki duran varlıklardaki azalma, mülk kompleksinin cirosunu hızlandırma eğilimi gözlemlenebilir. Bu senaryoda, sonuç, kural olarak, fonların ve kısa vadeli yatırımların belirli bir bölümünün serbest bırakılmasıdır (tabii ki, sunulan kalemlerdeki yüzde arttıysa).
- Doğru bir şekilde karakterize etmek içinmülk, mülk hareketlilik katsayısını hesaplamak gerekir. Ana dönen varlıkların değerinin mülkün değerine oranı olarak sunulur. Pratikte şöyle görünür: Kmi = OA / WB (mülk hareketlilik katsayısı). Formül, gördüğünüz gibi, oldukça basit.
Başka?
İlk aşamanın son adımı Kmoa'nın hesaplanmasıdır.İşletme sermayesinin hareketlilik katsayısı, maksimum mobil bileşenlerinin (sadece fonlar değil, aynı zamanda finansal yatırımlar) OA'nın toplam maliyetine oranı olarak sunulur. Yukarıda sunulan katsayılardaki artışın, yapının emlak kompleksinin cirosunun hızlanmasının mükemmel bir teyidi olduğuna dikkat etmek önemlidir.
İşletme sermayesinin hareketlilik katsayısı aşağıdaki gibidir: Kmoa \u003d (DS + KFI) / OA.
OA hareketliliğinin düşük olduğu unutulmamalıdır.her zaman olumsuz bir faktör değildir. Ürünün yüksek bir karlılık oranı olması durumunda, yapılar, kural olarak, üretimi genişletmek ve güçlendirmek için serbest kaynakları yönlendirir.
Üretim potansiyeli analizi
Mali durumun sır değilüretim faaliyetleri nedeniyle herhangi bir yapı. Bu nedenle, analiz ederken, aşağıdakileri içermesi gereken üretim potansiyelini doğru bir şekilde değerlendirmek gerekir:
- Sabit varlıklar.
- Bitmemiş üretim.
- Sınai mülkiyet.
- Gelecek harcama.
Sunulan makalelerin yapısında sadece gerçek varlıkları içermesi önemlidir. Yapının kapasitesini üretim açısından karakterize eden onlardır (rezervlerin mevcudiyeti, vb.).
Üretim potansiyelinin özellikleri
Üretim potansiyelini doğru bir şekilde temsil etmek için aşağıdaki göstergeler kullanılır:
- Hareketin yanı sıra üretim varlıklarının mülkün toplam değeri içindeki payı.
- Hareketin yanı sıra sabit varlıkların işletmenin mülkünün toplam değerindeki payı.
- OS aşınma faktörü.
- Ortalama değerdeki amortisman oranı.
- Kullanılabilirlik, dinamikler ve sermaye yatırımlarının payı, finansal olanlarla korelasyonu.
bulgular
Üretim varlıklarının payında artışyıl sonunda atamalar ve ilgili varlıkların toplam fon miktarında daha büyük bir oranı, genellikle üretim yeteneklerinde önemli bir artışa işaret eder. Bu göstergenin yüzde 50'den düşük olmaması gerektiğine dikkat etmek önemlidir (karşılaştırma için kural olarak endüstri göstergeleri standart bir oranda esas alınır). Sabit kıymetlerin değerinin yapının fonlarının toplam değeri içindeki payı, sabit kıymetlerin kalıntı değerinin bilanço para birimine oranı olarak hesaplanır. Böyle bir hesaplama genellikle raporlama döneminin başında ve sonunda yapılır. Analiz sürecine yansıyan mutlak göstergeler standart olanlarla karşılaştırılır (belirli bir endüstrinin tüm yapıları için geçerlidir).
Aşınma faktörünü hesapladıktan sonra (diğerbaşka bir deyişle, amortisman) değişikliklerinin niteliksel bir özelliği oluşur. Sabit kıymetlerin amortisman yoğunluğunu doğru bir şekilde değerlendirmek için, ortalama amortisman oranının göstergesi kullanılır (amortisman miktarının sabit kıymetlerin ilk maliyetine oranı).
Mobil araçların bileşiminin ve dinamiklerinin analizi
Mobil araçların yapısının analizine dayanarak(yukarıdaki mülk hareketlilik katsayısına bakınız) sabit kıymetlerin bileşiminde meydana gelen değişikliklerin genel olarak ve ardından - belirli maddeler bağlamında değerlendirilmesi tavsiye edilir. İşletme sermayesindeki değişimin ana nedenlerini dikkate almanız tavsiye edilir:
- Kar (tüm vergiler ödendikten sonra).
- Amortisman kesintileri.
- İşletmenin özkaynaklarının büyümesi.
- Borç veya kredi borcunda artış.
- Ödenecek hesaplarla ilgili yükümlülüklerde artış.
İşletme sermayesinde azalma
İşletme sermayesindeki düşüşün ana nedenleri aşağıdaki noktalardır:
- Belirli bir yapının emrinde kalan karlarla karşılanan bazı giderler.
- Sermaye yatırımları.
- Uzun vadeli finansal yatırımlar.
- Ödenecek hesaplarda önemli azalma.
Unutulmamalıdır ki, mutlak göstergeler belirlendikten ve genel bir değerlendirme yapıldıktan sonra mülkün etkin kullanım değerlerinin hesaplanması gerekmektedir.
Uzun vadeli finansal bağımsızlık oranı
Yukarıda belirtildiği gibi, büyüme potansiyelini değerlendirmek içinbir dizi gösterge kullanılmaktadır. Yukarıda tartışılan mülk hareketliliği katsayısı, yapının sektörel özelliklerini karakterize eder. Ancak ekonomide üretim analizinde kullanılan bir takım katsayılar vardır. Böylece özkaynak tutarının ve uzun vadeli borçların bilançoya oranı, özkaynakların toplam finansal kaynaklar içindeki payını yansıtmaktadır. Bu durumda önerilen değerin 0,8-0,9 olduğuna dikkat etmek önemlidir. Kararlılık faktörü bu oranın bilimsel adıdır. Rusya Federasyonu'nun mali tablolarına göre, gösterge şu şekilde hesaplanmaktadır:
(SK + DO) / WB = (s. 1300, form 1 + P. 1400, form 1) / sayfa 1700, form 1.
Gösterge analizi
Kararlılık faktörü genellikle şu şekilde analiz edilir:dinamikler. Böylece, yukarı yönlü bir eğilim, yapının ticari faaliyetinin büyümesini, üretim kapasitesinin genişlemesini ve yönetim sürecinin etkinliğini karakterize edebilir. Bu orandaki düşüşün, sırasıyla cirodaki bir düşüşü, yapının gelişme oranındaki bir düşüşü yansıtması mantıklıdır. Bir işletmenin, ancak elde edilen kârın yeniden yatırılması (yani yatırım yapılması) durumunda maksimum ekonomik büyüme düzeyine ulaşabileceğini belirtmek önemlidir.
İflas tahmin oranı
Bozulmanın erken tespiti durumundaYapının mali durumu ve iflasın oluşmasını engelleyebilir, tabii ki işletmenin çökmesini önleyebilirsiniz. Bu durumda iflas tahmin katsayısı kullanılır. Bu yöntem genellikle analistler tarafından bir şirketin ödeme gücünü ve genel refahını değerlendirmek için kullanılır.
İflas kelimesi ne anlama gelir?Tahkim mahkemesi tarafından öne sürülen konsepte göre, vade, alacaklıların gereksinimlerini karşılama kabiliyetine sahip olmadığı veya zorunlu ödemeleri ödeyemediği durumlarda borçlunun finansal durum türlerinden biri olarak tanımlanmaktadır.
İflas süreci iki temel görevi yerine getirir:alacaklılara olan borçların ortadan kaldırılması ve tamamen geri kazanılması ve ayrıca şirketin faaliyetlerinin daha sonra güçlendirilmesi. Kural olarak, ekonomistlere bir tüzel kişiliğin ödeme gücünde olası bir düşüşü belirlemeye yardımcı olabilecek üç yaklaşım rehberlik eder. Bunlar arasında kredibilite oranının hesaplanması, ödeme gücü oranlarının tahmini ve gayri resmi nitelikte bir kriter sisteminin uygulanması bulunmaktadır. Bu yöntemler, olası sapmaları erken bir aşamada tespit etmeyi mümkün kılar, bu da mevcut tehdidin etkisiz hale getirilmesini hızlandırmak anlamına gelir. Bir krizi önlemek için belirli bir şirket yönetim sistemi oluştururlar, bunlara aşağıdakiler dahildir:
- Ekonomik durumun izlenmesi, sürekli olarak gerçekleştirilir.
- Şirketin standart iş akışından bazı sapmaların analizinin yanı sıra bozulmanın boyutunun bir değerlendirmesi.
- Durumu olumsuz etkileyen faktörlerin belirlenmesi.
- İşletmenin finansal çalışmalarını geri yükleme seçeneklerinin belirlenmesi.
Unutulmamalıdır ki, birincilbir tüzel kişiliğin ekonomik iflas belirtileri, teorik yükümlülüklerin yerine getirilmesi tarihinden itibaren üç aylık bir süre boyunca alacaklı taleplerini yerine getirme isteksizliğidir.
Sonuç
Bir tüzel kişinin mali durumu,hem nesnel hem de öznel faktörlerden etkilenir. İflas riskini zamanından önce değerlendirmek için bunları dikkate almak önemlidir. Bu nedenle, öznel faktörler arasında ticaret sürecinde artan ciro, fiyat-kalite oranındaki düşüş, düşük karlılık seviyesi, gider kalemindeki artış ve yükümlülüklerdeki artış sayılabilir. Eksik veya güvenilmez raporlar, gecikmeleri, borç borçlarının varlıklara oranındaki artış, varlık ve yükümlülükler dengesindeki bazı düzensizlikler ve likidite azlığının (kademeli de olsa) artması objektif faktörler olarak kabul edilir.
