Finansal durumu teşhis etmekgirişim, finansal yönetimde çok önemli bir aşamadır. Firmanın sorunlarını belirlemek için, mevcut durumu değerlendirmek için bir dizi göstergeyi analiz etmek gerekir. Finansal istikrar ve likidite seviyelerinin göstergelerinin yanı sıra, işletmenin çeşitli kaynaklarının karlılık seviyeleri ve ciro oranı hesaplamaya tabidir.
Likidite analizi ile yapılabilirsadece bilanço göstergelerini kullanmak, bu da çok deneyimli olmayan mali yöneticiler için bile bu tür analizlerin basitliği ve kullanılabilirliği anlamına gelir. Likidite dengesi oluşturulduktan sonra işletmenin bilançosunun likiditesi hakkında bir sonuç çıkarmak mümkündür. İşletmenin likiditesini bir bütün olarak değerlendirmek için likidite oranlarının hesaplanması gerekmektedir. Onlara daha ayrıntılı olarak bakalım.
İlk oran toplamdırlikidite. Hesaplaması, şirketin dönen varlıklarının toplam tutarının, bilançonun beşinci bölümünde yer alan kısa vadeli borç miktarına oranından oluşur. Genel likidite göstergesi, işletmenin tüm cari varlıkları bu amaçlara kanalize ederek en acil borçlarını geri ödeme kabiliyetini gösterir ki bunlar elbette cari olmayanlardan çok daha likittir. Ekonomi literatüründe "mevcut likidite oranı" veya "toplam karşılama oranı" adlarını bulabilirsiniz, ancak bunlar aynı anlama gelir.
Bu gösterge için değerler var,bunlar normal kabul edilir. Alt sınır, likidite gereksinimini tanımlayan 1'dir. Diğer bir deyişle, dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri karşılamaya yetecek kadar olması gerekir. Genel likidite oranının değeri 2'yi aşması, şirketin cari varlık yönetimi alanında etkisiz bir politika izlediği anlamına gelir.
Yukarıdaki değer aralığıgenel olarak kabul edilir, ancak belirli bir işletmenin ihtiyaç ve özelliklerine karşılık gelmeyebilir. Oranın daha doğru tanımlanması için şu hesaplamayı yapmak gerekir: Hisse senedi oranı tutarını ve kısa vadeli borç miktarını aynı miktarda kısa vadeli borçlara bölün. Hesaplanan normatif genel likidite göstergesi, cari varlıkların bir kısmının alacaklıların taleplerini karşılamaya yönlendirilmesi durumunda, işletmenin faaliyetlerine devam etmek için gerekli asgari rezervlere sahip olacağı gerçeğini dikkate alır.
Diğer likidite oranları hesaplanırsadece artan likid varlıkları kullanarak Örneğin, bir ara teminat göstergesi hesaplanırken, en az likit varlık olan stok hesaplamadan çıkarılır. Bu gösterge aynı zamanda birden fazla olmalıdır ve yukarıdan açıkça genel kapsama oranının değeri ile sınırlıdır.
Katsayı formülündeki kesrin payındaMutlak likidite yalnızca en likit varlıkları içerir - kısa vadeli yatırımlar ve para. Şirketin en likit varlıklar pahasına iade edebileceği acil borç miktarını tahmin ediyor. Yüzde olarak, bu değer 20 ile 25 arasında olmalıdır. Bununla birlikte, modern Rus işletmeleri için bu düzey genellikle ulaşılamaz.
Diğer şeylerin yanı sıra, değeri hesaplayabilirsinizrezervleri harekete geçirirken likidite. Böylece, şirketin tüm hisselerini satması durumunda kaç kısa vadeli borç ödeyeceği konusunda bir sonuca varılacaktır. Genel olarak bu payın yarı yarıya ile% 70 arasında olması gerektiği kabul edilmektedir.
Herhangi bir gösterge normal aralığın dışındaysa, CFO durumu iyileştirebilecek belirli kararlar almalıdır.
