Her işletme ana veişletme sermayesi. İkincisi, fonksiyonel amacı için dolaşım fonlarına ve dolaşımdaki üretim varlıklarına bölünmüştür. Dolaşım fonları aşağıdaki unsurları içerir:
- Depolarda emtia ürünleri;
- nakit
- sevk edilen mal ürünleri (transit mallar);
- pazarlanabilir ürünler tüketicileri ile yerleşim halinde olan finansal kaynaklar.
Çoğu zaman, para biçimindeki dolaşım fonları, farklı biçimlerde alırlar:
- Finansal araçlar (bunlar bankacılık veya diğer kredi kurumlarında hesaplar, verilmiş kredi veya menkul kıymetler) olabilir;
- Doğrudan ya da karşı tarafla olan yerleşimlerde bulunan fonlar.
Paranın maksimum operasyonel yönetimi için, dolaşım süreleri ve optimal hacim büyüklüğü belirlenir, nakit akışları analiz edilir ve tahmin edilir.
Transit mallar şeklinde fon sirkülasyonu gruplara ayrılır:
- Ödeme son tarihinin henüz gelmediği mallar;
- Ödeme süresinin geçtiği ürünler;
- alıcı kuruluş tarafından depolanan mallar.
Alacaklar şeklinde temsil edilen dolaşım fonları borçlardan oluşmaktadır:
- Ödeme sürelerini dolduran tedarikçiler;
- tüm sorumlu kişiler;
- Vergi makamları (avans ödemesi şeklinde bütçeye ödenen vergiler, zorunlu ödemeler, fazla ödeme olduğunda);
- İhtilaflı borçlar ve alacaklar hakkında borçlular.
Alacaklar kaçınılmazdırBu nedenle, fonları cirodan saptırmak, dolayısıyla, kullanımlarının etkinliği azaltılmakta ve bu da işletmeyi zor bir mali duruma yönlendirebilmektedir. Düzeyi, kuruluş tarafından kabul edilen yerleşim sistemi, ürün yelpazesi ve benzer ürünlerin piyasa doygunluğu durumu ile doğrudan ilgilidir. Dolaşım fonlarının tüm yapısındaki özgül ağırlığı genellikle oldukça büyüktür ve bu nedenle sıkı ve sürekli bir kontrol gerektirir. Bu borcun yönetimi, kuruluşun sorumlu mali hizmetlerinin kontrolünü, ilgili fonlarda bu tür fonların ciro hızıyla sağlar.
Dolaşım fonları aracı olduğundanmamul malların stoklarına yatırım yaptı; çoktan sevk edilmiş ancak ödenmemiş mallar; borçlu yerleşim yerlerinde fon, malların dolaşım süreci ile yakından ilgilidir. Bu fonlar, malların değerinin oluşumuna dahil değildir, ancak doğrudan taşıyıcılarıdır. Çalışma sermayesinin tüm hareketleri sürekli ve tek bir süreçtir. Üretim döngüsünün sonunda, pazarlanabilir ürünlerin üretimi ve uygulanmasından sonra, bu fonların tüm maliyeti, ürün satışından (hizmet, iş) elde edilen gelir şeklinde geri ödenir.
Dolaşım fonları süreklibu nedenle hareket, bir devre aracı sağlar. Aynı zamanda, değer biçimi sürekli olarak değişir: yani para formu meta haline gelir, daha sonra üretim ve tekrar meta ve para olur.
Dolaşım fonlarının nakit aşamasıStokların formu, daha sonra üretim aşamasında rezervler bitmiş ürünlere dönüştürülür, ürünlerin gerçekleştirilmesinden (ürün aşaması) sonra parasal bir form kazanır. Stok şeklinde geliştirilen tüm fonlar iade edilir ve satılan malın maliyetini aşan tasarrufların bir kısmı şirketin karıdır.
Dolaşım fonlarının kullanım etkinliği, ciro oranlarına bağlıdır. Ana göstergeler ciro süresi, ciro oranı ve yükü içerir.
