Poate niciun alt indicator al economieijoacă un rol atât de important în evaluarea dinamicii piețelor valutare, precum rata dobânzii. Diferența de dobânzi pe valute, adică diferența de dobândă, este principalul factor care determină atractivitatea relativă a celor două valute și, în consecință, cererea posibilă pentru fiecare monedă. Există mai multe tipuri de rate ale dobânzii pe piața monetară, care sunt interconectate.
Conceptul ratei dobânzii
Ar trebui să începeți prin a defini conceptul de „procent”.Dobânda este cota din profitul pe care împrumutătorul îl primește de la împrumutat pentru capitalul bănesc contractat din împrumut. Sursa dobânzii este plusvaloarea care se creează ca urmare a utilizării capitalului împrumutat.
Rata dobânzii este determinată în funcție decondiţii specifice de utilizare a capitalului împrumutat, fiind, de asemenea, supusă reglementării creditului şi monetar de către Banca Centrală. În același timp, mărimea ratei dobânzii contribuie fie la o ieșire, fie la un aflux de capital monetar pe piața internă. Mobilitatea capitalului monetar este destul de mare, iar mișcarea acestora între piețele monetare naționale reflectă ratele dobânzilor. Arbitrajul de dobânzi este un mijloc tehnic de egalizare a diferitelor rate ale dobânzilor naționale. Un astfel de flux de numerar este influențat nu numai de arbitrajul ratei dobânzii, ci și de fluctuațiile valutare.
Conform conceptelor clasice, procentulrata se modifică datorită efectului ratei de rentabilitate. În realitate, nivelul dobânzilor este stabilit spontan și este determinat de cerere și ofertă. La rândul lor, cererea și oferta sunt determinate de un număr mare de factori, inclusiv gradul de influență a guvernului asupra economiei, faza de dezvoltare economică, factori externi, politica Băncii Centrale etc.
Există și alți factori care afectează valoarea ratelor dobânzii:
taxe;
riscuri de credit;
rata inflației așteptată;
mișcarea cursurilor de schimb și așa mai departe.
Ratele dobânzii stabilite de Banca Centralăsunt un instrument important prin care se implementează politica externă și internă. Baza ratelor de pe piața monetară este rata de actualizare sau ratele dobânzilor curente la operațiunile Băncii Centrale. Băncile comerciale, atunci când stabilesc ratele dobânzilor, sunt ghidate de ratele Băncii Centrale din țara lor.
Tipuri de rate ale dobânzii
Sectorul bancar folosește multediferite tipuri de rate ale dobânzii. În primul rând, dobânzile reglementate direct. În al doilea rând, ratele dobânzilor de pe piață, împărțite în bancă și licitație.
Ratele dobânzilor la împrumuturi și depozite sunt împărțite în rate ale dobânzii la împrumuturile acordate persoanelor fizice și juridice, non-insiders și insiders.
În fața inflației, există diferențe majoreîntre concepte precum ratele dobânzii reale și nominale. Rata nominală a dobânzii este înțeleasă ca aceea, în calculul căreia nu s-a luat în considerare inflația. Atunci când decideți cu privire la utilizarea fondurilor de credit, rata reală a dobânzii este cea care joacă un rol important.
De asemenea, ratele dobânzilor se diferențiază prinstructura și rolul în de bază și secundare, în funcție de termenii tranzacției - pe termen lung și pe termen scurt. Rata dobânzii poate fi flotantă și fixă, adică neschimbată. Ratele variabile ale dobânzii sunt stabilite atât pentru tranzacțiile de depozit, cât și pentru cele de credit. Ele sunt necesare pentru a compensa pierderile deponentului și ale băncii. Utilizarea acestora permite deponentului să garanteze o creștere a veniturilor în conformitate cu situația pieței și permite băncii să se protejeze de o creștere a ratelor dobânzilor la credite în viitor.
