ניתוח השקעות הוא השקעה ברכוש כלי מחקר הקובע את הציות של רכוש כזה עם הצרכים הספציפיים של כל משקיע.
ניתוח השקעות כולל ניתוחאינדיקטורים המאפיינים את ההשלכות האפשריות של השקעות הון, וכן גורמים המשפיעים על האפקטיביות של השקעות אלו. כמו כן, במסגרת הניתוח מתבצעת הערכה של סיכונים, טפסים, תנאים ודרכי מימון.
ניתוח פעילות ההשקעות מתבצע במספר שלבים:
- ביצוע רשימה של השקעות.בשלב זה, כל פעילות השקעה אפשרית נחשבים, תוך התחשבות כאשר משקיעים תחליף אפשרי ציוד חדש יותר מודרני.
- לאחר מכן נעשה ניתוח עבורגיבוש תחזית תזרים מזומנים לעתיד. יחד עם זאת, ניתוח ההשקעות צריך לקחת בחשבון רק את תזרימי המזומנים, וכתוצאה מכך צפויים שינויים חיוביים בהכנסות לאחר מס של המשקיע. לא נחשב כל הכנסות ועלויות שנותרו ללא שינוי הן לפני ואחרי הפרויקט. כל ההשקעות בהרחבת הפעילות של הארגון יכולות להתבצע ממקורות אלה: קרנות פרטיות, קרנות חופשיות, חכירה והלוואה. כאשר חיזוי תזרימי מזומנים, רגולטורים חיצוניים משמשים, כגון מסים (למשל, מע"מ, מס הכנסה), האינפלציה ושיעור של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית.
- נתוני תחזית לחישוב שיעורי המכשול לאזה הכרחי אם החברה פועלת במדינה עם מצב כלכלי יציב, לידי ביטוי אינפלציה נמוכה חקיקה יציבה. אחרת, חישוב תחזית זו מתבצע תוך התחשבות באינדיקטורים כגון העלות הממוצעת המשוקללת של ההון, שיעור האינפלציה וכל מיני סיכונים פיננסיים.
- פעולות השקעה חוזרות שבוצעו באמצעות שיטת חיוץ של מגמות.
- בעת חישוב תזרים המזומנים הנקי עבור כל תקופה שלאחר מכן, אם אתה משתמש בכספים שלך או בכספים שאווים בעת השקעה, עליך לבצע חישוב של פחת.
- בעת ניתוח ההשקעהפעילויות, רצוי להשתמש באינדיקטורים של מידת מהימנות גבוהה (שיעור מחסום ומידת השקעה מחדש). רק במקרה זה אינדיקטור כזה כמו MIRR מאפיין את הרווחיות או היעילות של הפרויקט בצורה מדויקת למדי. אחרת, IRR. אם יש רק ערך קצב מחסום, יש DPI.
- הערכת מדדי איכות להשקעההשקעות כוללות ניתוח של רגישות קריטריונים מסוימים לשינויים בגורמים משפיעים כמו רמת הריבית, שיעור האינפלציה, מחזור החיים של הפרויקט, תדירות ההכנסה. חישוב זה יזהה סיכונים משמעותיים לקבלת החלטות השקעה מתאימות.
- ניתוח כושר הפירעון והנזילות מאפשר לך לקבל תחזית אמינה למדי בתחום פעילות זה של ישות עסקית.
- ניתוח השקעות לפי גורמים בודדיםהוא משמש בעיקר לקביעת השפעת ההשקעות על האינדיקטורים העיקריים של הפעילות הכלכלית של הישות ונחשב בהקשר של אינדיקטורים כאלה:
- השגת מוצרים נוספים תמורת רובל אחד של השקעה;
- האפשרות להפחית את העלות של מוצרים מוגמרים לכל רובל השקעה;
- תקופת ההחזר של פרויקט ההשקעה במונחים של עלות ורווח.
ניתוח מדדים פיננסיים במהלך היישוםפרויקטי השקעה יזהו עמדות קריטיות בפעילות הכלכלית של המיזם, יסייעו בקביעת הגורמים לבעיות שנוצרו ויקבלו החלטות נכונות מסוימות.
