Bármely vállalkozás hatékony működésea menedzsment helyes befektetési politikájától függ. A megfelelő tanfolyam kialakításakor fontos, hogy magabiztosan működjünk a bruttó és a nettó befektetés fogalmaival, megértsük, hogyan befolyásolják azok a szervezet állapotát és a bizalom szintjét.
Ebben a cikkben megnézzük, hogy milyen bruttó ésa nettó befektetések, mi a különbségük, milyen forrásokból keletkeznek és milyen igényekhez irányulnak, valamint megtudják, hogy ezeknek a mutatóknak a számított értékei mit jeleznek.
Befektetési koncepció
Mielőtt olyan fogalmakról beszélnénk, mint a bruttóés a nettó befektetéseket a „befektetés” fogalmával kell meghatározni. Tehát a befektetések pénz vagy anyagi befektetések, amelyek célja nyereség vagy más haszonszerzés. A beruházás tárgya lehet mind termelési, mind nem termelési szféra, amelyet az egészségügyi, oktatási és kulturális szervezetek képviselnek.
A befektetés szerepe
A beruházás szerepe a modern gazdaságbannehéz túlbecsülni. Az ellátások szabályozása és újraelosztása révén a társadalom minden területére hatással vannak. Vegyünk egy egyszerű példát: A gyárba történő pénzügyi befektetés lehetővé tette egy új műhely megnyitását. A kiépítés és az infrastruktúra kiépítése érdekében vonzották az építőipari szervezeteket, amelyek lehetővé tették, hogy utóbbiak pénzt keressenek. Az új műhelynek munkásokra van szüksége, ezért megnőtt a munkahelyek száma, csökkent az országban a munkanélküliségi ráta és nőtt a lakosság jóléte. A műhely megnyitása miatt a termelés volumene nőtt, ezért a gazdasági egység profitja is nőtt.
Az új műhely dolgozói lehetőséget kaptakkölteni a megszerzett pénzt oktatásra, kultúrára, vagy befektetni ingatlanba. Ez a példa meglehetősen önkényes, de egyértelműen tükrözi a befektetési tevékenység fontosságát az ország egész gazdasága szempontjából. Természetesen a termelési szektor beruházásainak hatékonyságát sokkal könnyebb felmérni, ezért tovább vizsgáljuk a mikrogazdasági értelemben vett beruházásokat, vagyis egyetlen termelési vállalkozás szempontjából.
Beruházási struktúra
Szokás különbséget tenni a valós és a pénzügyi közöttberuházások. A pénzügyi befektetések magukban foglalják az állam vagy más gazdasági társaság által kibocsátott értékpapírok vásárlását. A valós befektetések magukban foglalják az állóeszközökbe és a forgótőkébe történő beruházásokat, az új építéseket, a termelőeszközök felújítását, az ingatlanok és a telkek beszerzését, valamint az immateriális javakba történő befektetéseket: engedélyek, szabadalmak, kutatás, a munkavállalók továbbképzése. Így simán megközelítettük a bruttó befektetést, amely a valós befektetés kategóriája.
Bruttó befektetés
Ami a bruttó befektetéseket illeti, az elsőfordulat pontosan reális, de pénzügyi is tulajdonítható a bruttónak, ha a befektető a kezdeti kibocsátás során megszerzi a vállalkozás részvényeit. Az értékpapírok kezdeti kibocsátásából származó forrásokat elsősorban a termelési eszközök és az immateriális javak bővítésére használják: berendezések vásárlása, helyiségek bérlése, licenc megszerzése stb. A bruttó befektetések befektetett eszközök és forgótőke befektetések.
A bruttó beruházások összetétele
A bruttó befektetések elsősorban az állóeszköz fenntartására és bővítésére irányulnak, amely magában foglalja:
- berendezések vásárlása, megújítása és javítása;
- ipari helyiségek vásárlása és javítása;
- tőkeépítés, beleértve a lakhatásokat is;
- a termelési folyamat korszerűsítése.
Ezenkívül a bruttó befektetés is a forrásaa működő tőke volumenének növelése. Először is olyan alapanyagkészletekről beszélünk, amelyekre szükség lesz például a termelés bővítésekor, például egy új műhely megnyitása után.
A bruttó befektetés fontos eleme az immateriális javak beszerzésére fordított pénzeszköz:
- licencek és szabadalmak;
- találmányok és know-how;
- márkák és védjegyek;
- telkekhez való jogok;
- ásványkincsek jogai;
- szoftverek és szoftvertermékek vásárlása.
A vállalkozás immateriális eszközei szinténhumán tőke is érvényes, így a bruttó beruházások a személyzet képzésére, egészségbiztosításra irányulhatnak. Az ilyen befektetések hozzájárulnak a vállalat presztízsének növekedéséhez a piacon, és közvetett módon befolyásolják részvényeinek értékét.
Mutatóérték és számítás
A beruházás iránya alapján a bruttó beruházás két csoportra osztható:
- a meglévő termelési eszközök javítására és karbantartására használt beruházások,
- beruházások a kapacitásbővítésbe.
Az első csoport az értékcsökkenés.Az ilyen típusú befektetések felhalmozásához amortizációs alapokat hoznak létre. Az alap összegét az amortizációs ráta alkalmazásával határozzák meg, amelyet egy adott típusú berendezés vagy épület élettartama alapján számolnak, amíg azok teljesen el nem kopnak. Az eszköz bekerülési értékét a késztermék utalja át, értékesítése után a zálogtárgyakat az értékcsökkenési alapban halmozzák fel.
A második csoportot a tőke növelésére irányuló befektetések képviselik, ezeket nettónak nevezzük. Ide tartoznak az összes fent említett befektetési típus, az értékcsökkenés kivételével.
A bruttó befektetés kiszámításának képlete a következő:
VI = A + CHI, ahol
VI - bruttó befektetés;
A - értékcsökkenés;
CHI = nettó befektetés.
A bruttó befektetés és a volumen arányaaz értékcsökkenés azt jelzi, hogy a fejlődés mely szakaszában van egy gazdasági egység. A növekedési fázist a bruttó befektetés meghaladja az értékcsökkenést. Ha az ellenkező helyzet áll fenn, ez a termelési kapacitás hiányának indikátora.
A makrogazdasági rendszerbe történő bruttó beruházás a bruttó hazai termék alapján is kiszámítható, amely az ország teljes áru- és szolgáltatástermelését jellemzi:
VI = GDP - Rp - Rg - Rche, ahol
GDP - bruttó hazai termék;
Рп - fogyasztói kiadások;
Рг - kormányzati kiadások;
Rche - nettó exportköltségek.
A bruttó befektetés forrásai
A bruttó beruházás teljes volumenének kialakulásának forrásai a következők:
- a vállalkozás saját tőkéje amortizáció és befektetési alapok formájában;
- harmadik fél befektetőinek befektetései: pénzügyi (értékpapírok vásárlása: részvények, kötvények, részvények stb.) és valós befektetések tárgyi és immateriális javakba;
- hitelek bankoktól, lízingtársaságoktól és mikrofinanszírozó szervezetektől;
- támogatások az állami költségvetésből.
Sok vállalkozás próbál forrásokat gyűjtenikülső befektetők fejlesztésük érdekében. Ez különösen igaz beruházási projektek megvalósításakor. Általános szabály, hogy a bennük rejlő kockázatok meglehetősen magasak, és a vállalat megpróbálja azokat diverzifikálni saját befektetéseinek mennyiségének csökkentésével és harmadik fél általi injekciók növelésével. Ugyanakkor a szervezet teljes ellenőrzést tart fenn a projekt felett.
Az állami források vonzódnak, amikornagy projektek megvalósítása, amelyek nemcsak egy adott üzleti egység, hanem az ország egésze számára is fontosak. Az infrastrukturális projektek gyakran példák a köz-magán társulásokra. Vannak olyan esetek is, amikor állami telkekre és ásványi lelőhelyekre ruházták be a jogokat. Külön említést érdemelnek azok a helyzetek, amikor teljes állami tulajdonban lévő vállalkozások beruházásként működnek.
Nettó befektetés
A nettó befektetés a bruttó befektetés részeamely a vállalkozás termelési potenciáljának bővítésére és a tőke növelésére szolgál. A nettó befektetés egyenlő a bruttó befektetés és az értékcsökkenés közötti különbséggel.
A nettó befektetés mutatója akkor számít, amikora vállalkozás állapotának értékelése. A mutató pozitív értéke azt jelenti, hogy a vállalat növekedési szakaszban van, fejlődik és bővül. A nulla érték a befektetett eszközök egyszerű reprodukcióját jelzi. A negatív érték azt jelzi, hogy a vállalkozásnak nincs is elegendő forrása a termelőeszközök megújításához, a szervezet válságos állapotban van, és valós csődveszély áll fenn.
Információforrások
A nettó befektetés forrásai hasonlóak a bruttó ésfel vannak osztva a vállalkozás szavatolótőkéjére, nettó magánbefektetésekre és bankok, lízing és mikrofinanszírozási szervezetek kölcsönvett alapjaira. A fő belső forrás az áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó nyereség, valamint az alaptőke. Ezenkívül a felesleges, már amortizált ingatlanok eladásából származó nyereség a belső erőforrásokhoz köthető. A belső forrásokból származó nettó beruházások volumenének mutatója a szervezet stabilitásának mutatója. Hatással van a harmadik fél befektetői és hitelintézetei iránti bizalom szintjére.
Jelentősége a gazdaságnak
A nettó befektetés valós befektetésre utal,amelynek célja a termelés bővítése és végső soron a nyereség mennyiségének növelése. A beruházások nettó jelenértéke nemcsak egy adott vállalkozás stabilitását, hanem az ország kapcsolódó gazdasági ágazatait is érinti: az építéstől az egészségügyig, az oktatásig és a kultúráig. Így a beruházási tevékenység hozzájárul az ország egészének gazdaságának fejlődéséhez és a lakosság jólétének növekedéséhez.
A nettó befektetési jelek csökkenésea gazdasági recesszió kezdetéről és a közeledő válságról. A befektetői bizalom szintje csökken, és a befektetéseket reálról pénzügyira helyezik át, ami általában súlyosbítja a helyzetet. Így az ország válságra hozásának munkája az állam vállára esik.
A befektetés fontos szerepet játszik a biztosításbanmind egy adott szervezet, mind az ország egész gazdaságának stabil fejlődése. A bruttó befektetések valós befektetésekre vonatkoznak, és az állóeszközök és a forgalomban lévő eszközök, valamint az immateriális javak újratermelésére és növelésére irányulnak. A bruttó befektetés értékcsökkenésből és nettó befektetésből áll. A nettó beruházás a beruházás azon része, amely a termelés bővítésére és korszerűsítésére, a szabadalmak és licencek megszerzésére, a kutatásra és a személyzet fejlesztésére irányul. A nettó befektetés volumene a vállalkozás stabilitásának mutatója, és befolyásolja a külső befektetők és hitelintézetek bizalmának szintjét.
