L'analyse d'investissement est un outil de recherche sur les immeubles de placement qui détermine la conformité de ces biens aux besoins spécifiques de chaque investisseur.
L'analyse des investissements comprend l'analyseles indicateurs qui caractérisent les conséquences possibles des investissements en capital, ainsi que les facteurs affectant l'efficacité de ces investissements. Aussi, lors de l'analyse, une évaluation des risques, des formes, des conditions et des méthodes de financement est effectuée.
L'analyse des activités d'investissement se fait en plusieurs étapes:
- Élaboration d'une liste d'investissements.À ce stade, toutes les options possibles pour les activités d'investissement sont envisagées, en tenant compte lors de l'investissement d'un éventuel remplacement pour des équipements plus récents et plus modernes.
- Une analyse ultérieure est effectuée pourformation d'une prévision de flux de trésorerie pour l'avenir. Dans le même temps, l'analyse des investissements ne doit prendre en compte que les flux de trésorerie résultant de l'investissement dont on s'attend à des changements positifs dans le revenu du déposant après impôt. Tous les revenus et coûts qui restent inchangés avant et après le projet ne sont pas pris en compte. Tous les investissements pour l'expansion de l'entreprise peuvent être faits à partir de ces sources: fonds propres, fonds libres, crédit-bail et prêts. Lors de la prévision des flux de trésorerie, des régulateurs externes tels que les impôts (par exemple, la TVA, l'impôt sur le revenu), l'inflation et le taux de la Banque centrale sont utilisés.
- Les données prévues pour le calcul des taux de barrière ne sont pasabsolument nécessaire si l'entreprise opère dans un pays à la situation économique stable, qui se traduit par un faible taux d'inflation et une stabilité de la législation. Sinon, le calcul de cette prévision est effectué en tenant compte d'indicateurs tels que le coût moyen pondéré du capital, l'inflation et toutes sortes de risques financiers.
- La prévision de l'activité de réinvestissement est réalisée selon la méthode d'extrapolation de tendance.
- Lors du calcul du flux de trésorerie net pour chaque période ultérieure, dans le cas de l'utilisation de fonds propres ou de fonds empruntés lors de l'investissement, vous devez effectuer un calcul de l'amortissement.
- Lors de l'analyse de l'investissementIl est conseillé d'utiliser des indicateurs d'un haut degré de fiabilité (taux de barrière et degré de réinvestissement). Ce n'est que dans ce cas qu'un indicateur tel que MIRR caractérise assez précisément la rentabilité ou l'efficacité du projet. Sinon, IRR. S'il n'y a qu'une valeur de taux de barrière, il y a un DPI.
- Évaluation des indicateurs de qualité de l'investissementles investissements impliquent l'analyse de la sensibilité de certains critères aux changements de facteurs influents tels que le niveau des taux d'intérêt, le taux d'inflation, le cycle de vie du projet, la fréquence de génération de revenus. Ce calcul vous permettra de déterminer les risques importants pour prendre des décisions d'investissement appropriées.
- L'analyse de solvabilité et de liquidité permet d'obtenir une prévision assez fiable dans ce domaine d'activité d'une entité commerciale.
- Analyse des investissements par facteurs individuelsIl sert principalement à déterminer l'impact des investissements sur les principaux indicateurs de l'activité économique de l'entité et est considéré dans le cadre de ces indicateurs:
- recevoir des produits supplémentaires pour un rouble d'investissement;
- la possibilité de réduire le coût des produits finis par rouble d'investissement;
- la période de récupération du projet d'investissement en termes de coût et de profit.
Analyse des indicateurs financiers lors de la mise en œuvreles projets d'investissement identifieront les positions critiques dans les activités économiques de l'entreprise, aideront à déterminer les causes des problèmes et prendront certaines décisions correctes.
