Η τεχνική ανάλυση χρηματιστηρίου επιτρέπειαξιολογήστε την ισορροπία ισχύος των «ταύρων» και των «αρκούδων» την τρέχουσα ώρα. Η τεχνική ανάλυση εμφανίστηκε ως αποτέλεσμα των εμπόρων να παρατηρούν το διάγραμμα τιμών και να εντοπίζουν κανόνες συμπεριφοράς που διαμορφώνονται μέσω της ανάλυσης της ψυχολογίας της αγοράς, της επανάληψης του ιστορικού και άλλων παραγόντων.
Η τεχνική ανάλυση πραγματοποιείται χρησιμοποιώντας διάφορους δείκτες. Οι περισσότερες από τις προβλέψεις που κάνουν οι επαγγελματίες έμποροι μετά από τεχνική ανάλυση.
Η ρωσική αγορά κινητών αξιών δεν έχει αναπτυχθεί ακόμησε σύγκριση με τις αγορές άλλων χωρών. Η ανάπτυξη του χρηματιστηρίου προωθεί την επέκταση των χρηματοοικονομικών μέσων. Επιπλέον, υπάρχουν διάφοροι τύποι χρηματιστηρίων. Το πρωτογενές χρηματιστήριο περιλαμβάνει την έκδοση και τοποθέτηση νέων κινητών αξιών για πρώτη φορά. Η δευτερογενής χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να είναι οργανωμένη ή οργανωμένη. Οι αγορές μετοχών ταξινομούνται επίσης κατά εδαφικότητα.
Ανάλογα με το χρηματιστήριοένας έμπορος επιλέγει έναν μεσίτη για να αποκτήσει πρόσβαση στις συναλλαγές. Η αξιολόγηση μεσιτών Forex σάς επιτρέπει να εκτιμήσετε τον αριθμό των χρηματοοικονομικών μέσων στα οποία παρέχει πρόσβαση ένας συγκεκριμένος μεσίτης. Οι μεσίτες έχουν διαφορετικές προμήθειες και συνθήκες εργασίας. Είναι απαραίτητο να επιλέξετε προσεκτικά έναν μεσίτη για διαπραγμάτευση. Η βαθμολογία μεσίτη Forex περιλαμβάνει σύγκριση μεσιτών σε όλες τις σημαντικές πτυχές της εργασίας.
Διαφορές μεταξύ θεμελιώδους και τεχνικής ανάλυσης
Η βασική ανάλυση περιλαμβάνει τη μελέτηθεμελιώδεις παράγοντες που επηρεάζουν την τιμή κατά τη διάρκεια των ανακοινώσεων και μακροπρόθεσμα. Οι θεμελιώδεις δείκτες περιλαμβάνουν: το επίπεδο του ΑΕΠ, την ανεργία, τις αλλαγές στο ποσοστό αναχρηματοδότησης κ.λπ.
Η τεχνική ανάλυση περιλαμβάνει ανάλυση γραφήματοςτιμές χρησιμοποιώντας δείκτες, γεωμετρικά σχήματα, τιμές στήριξης και γραμμές αντίστασης. Η τεχνική ανάλυση λαμβάνει περισσότερο υπόψη τις ψυχολογικές πτυχές των παικτών βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα. Αυτός ο τύπος ανάλυσης χρησιμοποιείται από σχεδόν όλους τους εμπόρους, ενώ λίγοι παίκτες χρησιμοποιούν βασική ανάλυση, η οποία σχετίζεται με την ανάγκη μελέτης μεγάλου όγκου δεδομένων για τη διαμόρφωση αντικειμενικών συμπερασμάτων.
Ακόμη και μετά την εξαγωγή συμπερασμάτων με βάσηΑπό την εκτελούμενη θεμελιώδη ανάλυση, ο έμπορος αναζητά το πιο βολικό σημείο εισόδου στην αγορά, χρησιμοποιώντας τα μέσα τεχνικής ανάλυσης. Πολλοί έμποροι χρησιμοποιούν ειδικά προγράμματα για τεχνική ανάλυση. Ένα πρόγραμμα για την ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς, κατά κανόνα, αναλύει το διάγραμμα και προσδιορίζει σήματα από διάφορους δείκτες. Ωστόσο, οι περισσότεροι έμποροι αναλύουν γραφήματα μόνοι τους, χωρίς να χρησιμοποιούν πρόσθετο λογισμικό. Η τεχνική ανάλυση του χρηματιστηρίου περιλαμβάνει τη χρήση σημάτων από διαφορετικούς δείκτες, ενώ το πρόγραμμα δίνει σήματα για έναν ή δύο δείκτες και δεν λαμβάνει υπόψη πολλούς άλλους παράγοντες, όπως η κυκλοφορία σημαντικών ειδήσεων κ.λπ.
Αξιώματα τεχνικής ανάλυσης
Οι κύριες λειτουργίες της αγοράς είναι οι εξής:
- συγκέντρωση ελεύθερων κεφαλαίων μέσω της πώλησης τίτλων·
- στην προσέλκυση επενδύσεων με την οργάνωση της αγοράς των τίτλων της εταιρείας·
- για τη διασφάλιση του υψηλού επιπέδου ρευστότητάς τους.
Το χρηματιστήριο δεν είναι τόσο αφηρημένο,όπως μπορεί να φαίνεται. Πίσω από τους τίτλους που διατίθενται προς πώληση βρίσκονται οι πραγματικές οικονομίες των λειτουργικών οργανισμών που παρέχουν θέσεις εργασίας, παράγουν αγαθά, έργα ή υπηρεσίες και πληρώνουν φόρους.
Υπάρχουν τρία βασικά αξιώματα στο χρηματιστήριο που χρησιμοποιούν οι επαγγελματίες έμποροι για να χτίσουν τις στρατηγικές συναλλαγών τους:
- Η τιμή λαμβάνει υπόψη τα πάντα.
- Η τιμή κινείται κατευθυντικά.
- Η ιστορία επαναλαμβάνεται.
Η τιμή λαμβάνει υπόψη τα πάντα.Όπως το νόμισμα, το Forex, το χρηματιστήριο λαμβάνει υπόψη όχι μόνο την κατάσταση της οικονομίας της χώρας, αλλά και τις προσδοκίες των εμπόρων. Οι προσδοκίες βασίζονται σε φήμες, ειδήσεις και θεμελιώδεις αναλύσεις αγοράς, καθώς και εμπιστευτικές πληροφορίες. Όταν αναλύει ένα γράφημα, ένας έμπορος εφαρμόζει τις γνώσεις του, τις πληροφορίες, τους δείκτες και άλλα εργαλεία ανάλυσης για να προσδιορίσει την πιο πιθανή περαιτέρω κατεύθυνση κίνησης των τιμών.
Η τιμή μπορεί να επηρεαστεί από ένα τεράστιο ποσόδιάφοροι παράγοντες, όπως: δηλώσεις πολιτικών, φυσική καταστροφή, αναμονή για την δημοσίευση σημαντικών ειδήσεων κ.λπ. Όλες, απολύτως όλες οι διαθέσιμες στο κοινό πληροφορίες περιέχονται ήδη στην τιμή.
Η τιμή κινείται κατευθυντικά. Το χρηματιστήριο, όπως και το Forex, υπόκειται σε τάσεις. Δηλαδή, η τιμή δεν κινείται ποτέ χαοτικά. Αυτό επιβεβαιώνεται από τον κύριο δείκτη της τεχνικής ανάλυσης - την τάση.
Η ιστορία επαναλαμβάνεται.Η ψυχολογία των περισσότερων παικτών συνεπάγεται την παρουσία ορισμένων σεναρίων ενεργειών που ενεργοποιούνται σε διαφορετικές καταστάσεις. Είναι η επανάληψη της ιστορίας που συμβάλλει στην επιλογή των γενικών κανόνων για τη διενέργεια τεχνικής ανάλυσης της αγοράς.
Δείκτες τεχνικής ανάλυσης
Η τεχνική ανάλυση του χρηματιστηρίου πραγματοποιείται με την κατασκευή και τη χρήση των παρακάτω δεικτών:
- γραμμή τάσης, επίπεδα στήριξης και αντίστασης.
- γεωμετρικά σχήματα;
- τεχνικοί δείκτες μιας ομάδας ταλαντωτών.
- τεχνικούς δείκτες τάσης.
Γραμμή τάσης
Εάν η τιμή κινείται προς τα πάνω ή προς τα κάτω - αυτόκίνηση μπορεί να ονομαστεί τάση. Εάν η τιμή κινείται προς τα πλάγια, είναι μια πλάγια τάση. Η τάση έχει πολλούς κύκλους: προέλευση, ανάπτυξη και ολοκλήρωση. Ο έμπορος αναζητά σημάδια αναδυόμενης τάσης για είσοδο στην αγορά προς την κατεύθυνση του. Πρέπει να βγείτε από την αγορά με τα πρώτα σημάδια του τέλους της τάσης.
Έναρξη μιας τάσης μακροπρόθεσμα, όπωςσυνήθως οφείλεται σε θεμελιώδεις παράγοντες. Έτσι, μπορεί να διαμορφωθεί μια τάση υπό την επίδραση σημαντικών ειδήσεων. Ένα από τα αξιώματα της διαπραγμάτευσης μετοχών λέει: μην παίζετε ενάντια στην τάση ή παίζετε προς την κατεύθυνση της τάσης. Εάν ένας έμπορος προσπαθήσει να παίξει ενάντια στην αγορά, τελικά καταλήγει σε απώλεια.
Η ανάπτυξη μιας τάσης μπορεί να διαρκέσει πολύχρόνος. Οι τάσεις μπορεί να διαρκέσουν μήνες ή και χρόνια. Το τέλος της τάσης οφείλεται επίσης σε θεμελιώδεις παράγοντες. Ένα σημάδι της ολοκλήρωσής του μπορεί να είναι μια μεγάλη διακύμανση των τιμών προς την αντίθετη κατεύθυνση της τάσης. Αυτή η διακύμανση δείχνει ότι ένας σημαντικός παίκτης έχει κλείσει τη θέση.
Αν κοιτάξετε το παρακάτω γράφημα, μπορείτεδείτε μια πτωτική τάση. Μια γραμμή πτωτικής τάσης χαράσσεται στα υψηλά τιμών. Σε μια πτωτική τάση, η γραμμή του τραβιέται στα ελάχιστα τιμές.
Για να καθορίσουν την τάση, οι έμποροι χρησιμοποιούν επίσης πρόσθετους δείκτες, για παράδειγμα, κινούμενους μέσους όρους, ADX και άλλους.
Επίπεδα στήριξης και αντίστασης
Το επίπεδο αντίστασης είναι η γραμμή πουη τιμή άγγιξε αρκετές φορές και αντεπιτέθηκε προς την αντίθετη κατεύθυνση. Για παράδειγμα, η γραμμή τάσης (στο παραπάνω παράδειγμα) χρησιμεύει ως γραμμή αντίστασης. Η εικόνα δείχνει ότι η τιμή αγγίζει τη γραμμή τάσης, αλλά δεν τη σπάει. Κοντά στη γραμμή τάσης, είναι απαραίτητο να εισέλθετε στην αγορά προς την κατεύθυνση της τάσης, υπό την προϋπόθεση ότι δεν υπάρχουν σημάδια ολοκλήρωσής της.
Αφού η τιμή σπάσει τη γραμμή αντίστασης, αυτή η γραμμή γίνεται το επίπεδο υποστήριξης της τιμής. Αυτό φαίνεται στο διάγραμμα τιμών παρακάτω.
Γεωμετρικά σχήματα
Υπάρχουν οι παρακάτω αριθμοί που χρησιμοποιούνται γιατεχνική ανάλυση του γραφήματος: τρίγωνο, ορθογώνιο, "σημαία" ("σημαία"), "κεφάλι και ώμοι", "τριπλή κορυφή", "διπλό και τριπλό κάτω", "πιατάκι" και άλλα.
Όλα τα σχήματα χωρίζονται σε δύο ομάδες:μοτίβα αντιστροφής και συνέχειας. Τα μοτίβα αντιστροφής δείχνουν στον έμπορο τη δυνατότητα αντιστροφής της τρέχουσας τάσης, ενώ τα μοτίβα συνέχισης υποδηλώνουν την πιο πιθανή περαιτέρω συνέχισή της. Τις περισσότερες φορές, η μέθοδος των γεωμετρικών σχημάτων δεν χρησιμοποιείται από μόνη της, αλλά σε συνδυασμό με άλλα εργαλεία ανάλυσης.
Τεχνική ανάλυση του χρηματιστηρίου, όπως και της αγοράςΤο Forex περιλαμβάνει τη χρήση γεωμετρικών σχημάτων, η οποία οφείλεται στην επαναλαμβανόμενη συμπεριφορά των περισσότερων εμπόρων όταν εμφανίζονται στο γράφημα. Τόσο στο χρηματιστήριο όσο και στην αγορά συναλλάγματος, αυτή η τεχνική ανάλυσης είναι ευρέως διαδεδομένη.
Τρίγωνο. Υπάρχουν τέσσερις τύποι τριγώνων,χρησιμοποιείται για την πρόβλεψη της συμπεριφοράς των τιμών: φθίνοντα, αύξοντα, συμμετρικά και διαστελλόμενα τρίγωνα. Αυτό το μοτίβο ανήκει στην ομάδα αντιστροφής. Πριν εισέλθετε στην αγορά, όταν αυτό το νούμερο διαμορφωθεί στο διάγραμμα τιμών, είναι απαραίτητο να περιμένετε την ανάλυση των συνόρων της.
Ορθογώνιο παραλληλόγραμμο. Αυτό το μοτίβο σχηματίζεται όταν εμφανίζονται σαφείς οριζόντιες γραμμές στήριξης και αντίστασης στο διάγραμμα. Το ορθογώνιο δείχνει την ισορροπία δυνάμεων στην αγορά.
«Σημαία» ή «σημαία». Αυτά είναι μοτίβα συνέχισης της τάσης. Η εμφάνιση μιας σημαίας ή ενός σημαιοφόρου στο διάγραμμα τιμών συνοδεύεται από διόρθωση της κίνησης της τάσης.
"Κεφάλι και ώμοι". Αυτός ο αριθμός έχει μεγάλη σημασία στην εκπαίδευσηστον ημερήσιο χάρτη. Ένας μικρός αριθμός εμπόρων εργάζεται σε μικρότερα χρονικά πλαίσια, πράγμα που σημαίνει ότι η αντίδραση στο σχηματισμό ενός μοτίβου είναι χαμηλότερη. Το σχήμα ανήκει στην ομάδα αντιστροφής. Επίσης, στην τεχνική ανάλυση χρησιμοποιείται συχνά το μοτίβο «ανεστραμμένο κεφάλι και ώμοι», το οποίο σε αυτή την περίπτωση ονομάζεται «διπλός πυθμένας».
«Triple Top». Αυτό το μοτίβο ανήκει στην ομάδα αντιστροφής και σχηματίζει τρεις κορυφές σε ένα επίπεδο τιμής.
«Διπλός και τριπλός πάτος». Αυτό το σχέδιο είναι το αντίθετο από το μοτίβο της τριπλής κορυφής. Η τιμή ακολουθεί τρία χαμηλά στο ίδιο εύρος.
"Πιατάκι". Μοτίβο αντιστροφής τάσης. Είναι πιο σημαντικό σε μεγάλα χρονικά πλαίσια - καθημερινά, εβδομαδιαία γραφήματα. Ο σχηματισμός αυτού του αριθμού μπορεί να διαρκέσει περισσότερο από ένα μήνα.
Τεχνικοί δείκτες τάσης
Ο καθορισμός της κατεύθυνσης της τάσης παίζει καθοριστικό ρόλο στις συναλλαγές. Το παιχνίδι ενάντια στην αγορά σπάνια καταλήγει σε κέρδος. Η τεχνική ανάλυση του χρηματιστηρίου είναι πολύ παρόμοια με την ανάλυση νομισμάτων.
Κινητός μέσος όρος. Οι κινούμενοι μέσοι όροι ή το MA είναι οι περισσότεροισημαντικός δείκτης τάσης. Αυτός ο δείκτης αντιπροσωπεύει οπτικά μια γραμμή που απεικονίζεται σε μέσες τιμές για μια καθορισμένη περίοδο. Κατά την κατασκευή αυτού του δείκτη, οι πιο σημαντικές είναι οι τιμές κλεισίματος.
Υπάρχει ένα ρητό στην επενδυτική αγορά:«Την αγορά την ανοίγουν οι ερασιτέχνες και την κλείνουν οι επαγγελματίες». Αντανακλά πλήρως τη σημασία του κλεισίματος των τιμών. Οι επαγγελματίες έμποροι ανοίγουν συναλλαγές για μεγάλα ποσά και έχουν ισχυρή επιρροή στην τιμή. Γι' αυτούς τους λόγους δίνεται η μεγαλύτερη προτεραιότητα στις τιμές κλεισίματος.
Οι πιο δημοφιλείς ποικιλίες MA είναιαπλός, εκθετικός και σταθμισμένος κινητός μέσος όρος. Ο απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA) σχεδιάζεται με βάση τον αριθμητικό μέσο όρο για την επιλεγμένη χρονική περίοδο. Ο σταθμισμένος κινούμενος μέσος όρος (WMA) δημιουργείται λαμβάνοντας υπόψη τον συντελεστή «βάρους», δηλαδή οι πιο πρόσφατες τιμές λαμβάνονται πλήρως υπόψη. Ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) είναι παρόμοιος με το WMA, αλλά λαμβάνει υπόψη όλες τις τιμές από την προηγούμενη περίοδο.
Οι έμποροι χρησιμοποιούν συνήθως δύο MA διαφορετικών χρονικών πλαισίων.Σε αυτή την περίπτωση, σήμα αγοράς θεωρείται ότι είναι όταν το γρήγορο MA διασχίζει το αργό MA από κάτω προς τα πάνω. Ένα σήμα πώλησης θεωρείται ότι είναι όταν το γρήγορο MA διασχίζει το αργό MA από πάνω προς τα κάτω.
Δείκτες ομάδας ταλαντωτών
Οι ταλαντωτές μετρούν τον όγκο της αγοράς.Αυτή η ομάδα δεικτών προσδιορίζει τις ζώνες υπεραγοράς και υπερπώλησης όπου είναι πιο πιθανή η αναστροφή. Οι δείκτες αυτής της ομάδας δίνουν τα πιο ξεκάθαρα σήματα όταν η τιμή είναι τάσεις εντός του καναλιού.
Το πιο δημοφιλές στους εμπόρουςΟι ταλαντωτές είναι οι ακόλουθοι: MACD, Stochastics Oscillator, RSI και άλλοι. Αυτοί οι δείκτες χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση όχι μόνο της χρηματιστηριακής αγοράς, αλλά και της αγοράς συναλλάγματος.
Ένδειξη MACD. Αυτός ο δείκτης βασίζεται σε μέσο όρο δεδομένωνκινητούς μέσους όρους διαφορετικών περιόδων και αποσκοπεί στον προσδιορισμό της αντιστροφής της τιμής. Αντιπροσωπεύει "MovingAverageConvergence / Divergence", που μεταφράζεται ως "Moving Average Convergence / Divergence".
Ο τύπος για τον υπολογισμό αυτού του δείκτη είναι ο ακόλουθος: MACD = Fast EMA - Slow EMA.
Οι ιδιότητες αυτού του ταλαντωτή παρέχουν πεδία "γρήγορα" και "αργά", τα οποία αντιστοιχούν στην περίοδο του γρήγορου και αργού ΕΜΑ.
Όταν η τιμή είναι πάνω από το μηδενικό σημείο αυτούδείκτης και αυξάνεται, αυτό δείχνει μια ανοδική κίνηση της τιμής και αντίστροφα, εάν η τιμή είναι κάτω από το μηδέν και πέσει, αυτό δείχνει μια καθοδική κίνηση.
Το σήμα αυτού του δείκτη είναι η υπέρβαση του μηδενικού επιπέδου από την τιμή. Έτσι, η διέλευση του μηδενικού σημείου από κάτω προς τα πάνω είναι σήμα αγοράς και από πάνω προς τα κάτω είναι σήμα πώλησης.
Εάν ο δείκτης δείχνει μια ψευδή κίνηση της τιμής (απόκλιση), τότε αυτό χρησιμεύει ως σήμα για μια αντιστροφή τιμής.
Δείκτης Ταλαντωτής Στοχαστικής. Η Stochastics λαμβάνει υπόψη περισσότερα από τις τιμέςκοντά, αλλά και τοπικά ψηλά και χαμηλά. Αυτός ο δείκτης είναι πιο ενημερωτικός από άλλους δείκτες της ομάδας ταλαντωτή. Αυτός ο δείκτης προβλέπει μια ζώνη υπεραγοράς, η οποία βρίσκεται πάνω από το επίπεδο "80" και μια ζώνη υπερπώλησης, η οποία βρίσκεται κάτω από το επίπεδο "20".
Το σήμα για την είσοδο στην αγορά είναι η τομή δύο γραμμών, παρόμοια με τα σήματα του δείκτη MACD. Η απόκλιση σε αυτόν τον ταλαντωτή χρησιμεύει επίσης ως ισχυρό σήμα για την είσοδο στην αγορά.
Δείκτης RSI. Η κύρια παράμετρος αυτού του δείκτη είναιτην περίοδο για την οποία κατασκευάζεται. Η συνιστώμενη τιμή του συγγραφέα είναι 14, αλλά συχνά χρησιμοποιούνται και οι περίοδοι 9 και 12. Αυτός ο δείκτης χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της ισχύος μιας τάσης. Συγκρίνει το ρυθμό ανόδου και πτώσης των τιμών σε μια επιλεγμένη χρονική περίοδο.
Εάν η γραμμή ένδειξης είναι στραμμένη προς τα πάνω, είναιδείχνει την επικράτηση μιας αυξανόμενης τάσης στην αγορά και το αντίστροφο. Συμβατικά, η ισορροπία δυνάμεων, δηλαδή η ισορροπία στην αγορά, επιτυγχάνεται γύρω στο 50. Η διέλευση της γραμμής δείκτη 50 επιπέδων από πάνω προς τα κάτω χρησιμεύει ως σήμα για το άνοιγμα μιας θέσης short sell. Η διέλευση του επιπέδου 50 προς τα πάνω είναι ένα σήμα αγοράς.
Συμπερασματικά
Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς συνεπάγεταιη παρουσία τέτοιων δεικτών που χρησιμοποιούνται μόνο σε αυτήν την αγορά, περιλαμβάνουν: NH-L, TRIN, MAS και άλλα. Οι δείκτες που παρατίθενται σε αυτό το άρθρο χρησιμοποιούνται συχνά για ανάλυση Forex. Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς περιλαμβάνει την ταυτόχρονη χρήση πολλών δεικτών που μπορούν να αλληλοσυμπληρωθούν. Υπάρχουν όμως και άλλοι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά την πρόβλεψη των τιμών.
Η αγορά Forex είναι συγκεκριμένη.Οι συναλλαγές στο χρηματιστήριο συναλλάγματος αντιπροσωπεύουν κερδοσκοπία στη συναλλαγματική ισοτιμία. Τα νομίσματα Forex διαπραγματεύονται σε ζεύγη, για παράδειγμα EUR / USD, GBP / USD. Ταυτόχρονα, δείκτες Forex χρησιμοποιούνται και στο χρηματιστήριο. Το χρηματιστήριο είναι μια αφηρημένη έννοια, αλλά συνδέεται στενά με την ανταλλαγή νομισμάτων. Κατά την αγορά μεγάλων μετοχών, χρησιμοποιείται νόμισμα, το οποίο αντικατοπτρίζεται αμέσως στην τιμή του. Ταυτόχρονα, μια απότομη πτώση της συναλλαγματικής ισοτιμίας θα μπορούσε να έχει ισχυρό αντίκτυπο στις μετοχές πολλών εταιρειών.
