Investiční analýza je nástroj pro výzkum investičního majetku, který určuje soulad takové nemovitosti se specifickými potřebami každého investora.
Investiční analýza zahrnuje analýzuukazatele, které charakterizují možné důsledky kapitálových investic, jakož i faktory ovlivňující účinnost těchto investic. Během analýzy jsou také hodnocena rizika, formy, podmínky a způsoby financování.
Analýza investičních aktivit se provádí v několika fázích:
- Sestavení seznamu investic.V této fázi jsou zvažovány všechny možné možnosti pro investiční aktivity, s přihlédnutím při investování možné náhrady za novější a modernější vybavení.
- Následná analýza se provádí protvorba prognózy peněžních toků do budoucna. Investiční analýza by zároveň měla zohlednit pouze ty peněžní toky, v jejichž důsledku se očekávají pozitivní změny v příjmu vkladatele po zdanění. Nezohledňují se všechny výnosy a náklady, které zůstávají nezměněny před i po realizaci projektu. Veškeré investice do rozvoje podniku lze realizovat z těchto zdrojů: vlastní, volné prostředky, leasing a půjčky. Při předpovídání peněžních toků se používají takové externí regulační orgány, jako jsou daně (například DPH, daň z příjmu), inflace a sazba centrální banky Ruské federace.
- Předpověď dat pro výpočet bariérových sazeb neníabsolutně nezbytné, pokud společnost působí v zemi se stabilní ekonomickou situací, vyjádřenou nízkou inflací a stabilitou legislativy. V opačném případě se výpočet této prognózy provádí s přihlédnutím k ukazatelům, jako jsou vážené průměrné náklady na kapitál, inflace a všechny druhy finančních rizik.
- Prognóza reinvestiční aktivity se provádí metodou extrapolace trendů.
- Pokud při výpočtu čistého peněžního toku pro každé následující období používáte při investování své vlastní nebo půjčené prostředky, musíte provést výpočet odpisů.
- Při analýze investiceje vhodné používat ukazatele vysokého stupně spolehlivosti (bariérový poměr a míra reinvestic). Pouze v tomto případě takový ukazatel jako MIRR charakterizuje ziskovost nebo efektivitu projektu docela přesně. Jinak IRR. Pokud existuje pouze hodnota bariérové sazby, existuje DPI.
- Hodnocení indikátorů kvality investicinvestice zahrnuje analýzu citlivosti určitých kritérií na změny v takových vlivných faktorech, jako je úroveň úrokových sazeb, míra inflace, životní cyklus projektu, frekvence příjmů. Tento výpočet identifikuje významná rizika pro přijímání vhodných investičních rozhodnutí.
- Analýza solventnosti a likvidity umožňuje získat poměrně spolehlivou předpověď v této oblasti činnosti podnikatelského subjektu.
- Investiční analýza podle jednotlivých faktorůse používá hlavně ke stanovení dopadu investic na hlavní ukazatele ekonomické aktivity účetní jednotky a posuzuje se v kontextu těchto ukazatelů:
- získání dalších produktů za jeden rubl investic;
- možnost snížení nákladů na hotové výrobky na rubl investice;
- doba návratnosti investičního projektu z hlediska nákladů a zisku.
Analýza finančních ukazatelů během implementaceinvestiční projekty budou identifikovat kritické pozice v ekonomických aktivitách podniku, pomohou určit příčiny vzniklých problémů a učinit určitá správná rozhodnutí.
