Транзакционна транзакция е транзакция, извършенаучастниците на валутния пазар да обменят валутата на една държава с валутата на друга. В същото време обемите им се договарят предварително, както и курс със селища след определено време. Ако разгледаме концепцията от правна гледна точка, можем да заключим, че операцията по преобразуване е транзакция за продажба и покупка на валута. За да го определят, те използват стабилната англоезична концепция за Forex или FX, което е съкращение за израза Foreign Exchange Operations - „валутни операции“.
Операциите за преобразуване се различават от традиционнитекредит и депозит, така че да се извършват в точно определен момент от времето. Сделките от втория тип имат различна спешност и времетраене.
Видове операции по преобразуване
Тези операции могат да бъдат разделени на два основни типа:
- текущи или спот транзакции;
- спешни или форуърдни транзакции.
Спот транзакциите (спот) заемат най-голямаобем на пазара. Международната практика предвижда датата на изпълнението им да е вторият работен ден след прилагането им. Тези условия са подходящи за страните по сделката, тъй като в рамките на дадения момент е възможно да се завърши изпълнението на платежни документи и обработката на съществуваща документация. Мястото, което е определено за обмен на валути по текущи котировки, е спот пазарът.
Операциите за преобразуване напред (напред) включват:
- напред;
- фючърси (фючърси);
- настроики;
- суапове.
Тези транзакции също могат да бъдат намерени под иметопроизводни. Те са специално създадени за истински бизнес. Това се дължи на факта, че те позволяват в бъдеще да намалят промените в котировките на международния валутен пазар. За тези, които искат да печелят пари, използвайки Интернет на Форекс, тези финансови инструменти са практически без значение. В същото време трябва да се има предвид, че те разбират концепцията за операции по преобразуване и техните видове.
Спот пазар и неговите участници
Спот пазарът е спешен пазар за доставка на валути. Основните участници са банките, които обменят валута на спот пазара с партньори:
- с клиентски фирми директно;
- с търговски банки на междубанковия пазар;
- с банки и клиенти чрез брокери;
- с централните банки на държавите.
Спот пазарът може да обслужва отделни запитвания и спекулативни транзакции на компании и финансови институции.
Правила на спот пазара
Правилата на този пазар не са фиксирани в международните конвенции, но те се придържат от всички участници в транзакциите без грешки. Те включват:
- плащанията трябва да се извършват не по-късно от два работни банкови дни и в размер на договорената валута без допълнително установяване на лихвения процент;
- най-често транзакциите се извършват на базата на компютърна търговия, която осигурява потвърждение на следващия работен ден с помощта на електронни известия;
- курсът трябва да се спазва непременно.
Основният инструмент на спот пазара се нарича електронен трансфер, осъществяван по каналите на системата SWIFT (SWIFT).
Цел на извършване на транзакции на място за конвертиране
Сделките от този тип представляват около 40 процента от обема на търговия на FOREX. Основните им цели са:
• изпълнение на поръчки от тип конверсия на клиенти на финансова институция;
• подкрепа за ликвидност, за която банките извършват обмен на валута от една на друга, използвайки собствени средства;
• сключване на спекулативни сделки за конверсия;
• изключване на евентуалното наличие на непокрити салда по сметки, за които е регулирана валутната позиция;
• намаляване на излишъците в една валута, както и възстановяване на необходимостта от друга.
Форвардни договори
Транзакцията за конвертиране напред е транзакция наобмен на валути по предварително уговорен курс. В този случай вальорът е отложен за определен период, който се договаря от двете страни по сделката.
Форвардните договори са най-изгодни презако местната компания планира да закупи стоки в чужбина за щатски долари. В същото време тя може да не разполага с необходимия размер на средствата за извършване на операции към момента на сключване на договора, но очаква тяхното получаване. В такава ситуация има смисъл да се използва форуърдно споразумение за закупуване на необходимото количество валута с подходяща вальор на изгодни за компанията цени. Тази опция е приемлива, когато се очаква промяна в тарифите в неблагоприятна посока за нея.
Форвардните договори могат да бъдат от полза иминимизиране на рисковете, но в някои случаи може да доведе до пропуснати ползи. Като вземем за пример местна компания, това означава, че валутата няма да поскъпне, а, напротив, по-евтина. По този начин фирмата може да плати по-малка сума в рубли за стоките.
Фючърси и опции
Сделка за конвертиране на фючърси е транзакциякойто има фиксирани суми на валута и стандартни дати на валидност. По този начин такива договори могат да се търгуват като ценни книжа. Фючърсният пазар е предназначен за тяхната търговия. Средното време за изпълнение на тези конверсионни транзакции може да се нарече три месеца.
Опциите имат прилики с фючърсите, нозадълженията на една от страните са значително отслабени. Можете да откажете да извършите транзакция по всяко време, ако е необходимо. В същото време тези договори се търгуват на отделно определен пазар на опции.
Суаповете и техните характеристики
Суаповете са валута за конвертиранеоперации, които предполагат сключване на сделка, насочена към покупка и продажба на определено количество валута. Задължението в този случай е да направите обратна сделка след определено време. Доста често те представляват конверсионните операции на банки и организации. Те не са обект на общоприети стандарти, така че няма отделен пазар за тях. Сред всички финансови инструменти те са най-малко важни.
Сделки за преобразуване
Операциите за преобразуване изискватизвестно обучение, особено минимизиране на риска. Краткото време за доставка на чуждестранна валута не намалява риска, който контрагентите по тази сделка носят. Това се дължи на факта, че скоростта може да се промени за кратко време.
Техниката на сключване на сделки се състои от няколкоетапи. На първо място се извършва анализ на състоянието на валутните пазари, както и се определят тенденциите в движението на курсовете на конкретни валути. Освен това на подготвителния етап е необходимо да се проучат причините за тяхната промяна. Въз основа на получената информация дилърите могат да вземат предвид валутната позиция, която имат. По този начин обменният курс на националната валута спрямо чуждестранната валута се определя с помощта на компютърни технологии.
Конверсионните операции на банките изискват ограниченияпотенциален риск. Поради тази причина транзакциите трябва да се извършват с надеждни партньори. Извършеният анализ ще позволи да се развие посоката на валутните сделки. По този начин се предоставя къса или дълга позиция в конкретна валута, която се използва при транзакцията.
В големите банки конверсионни транзакции по сметкиклиентите се създават благодарение на специални екипи от икономисти-анализатори. Дилърите вземат предвид своята информация и самостоятелно избират посоката на извършване на валутни сделки. По-малките банки нямат тези специалисти и техните функции се изпълняват от самите дилъри.
Когато извършвате конвертиране на валутни транзакции, трябва да имате достатъчно количество знания и практически умения, така че си струва да изучите подробно всеки от техните видове.
