Yatırım analizi, bu tür mülkün her yatırımcının özel ihtiyaçlarına uygunluğunu belirleyen bir yatırım amaçlı gayrimenkul araştırma aracıdır.
Yatırım analizi analizi içerirsermaye yatırımlarının olası sonuçlarını ve bu yatırımların etkinliğini etkileyen faktörleri karakterize eden göstergeler. Ayrıca analiz sırasında risklerin, formların, koşulların ve finansman yöntemlerinin bir değerlendirmesi yapılır.
Yatırım faaliyeti analizi birkaç aşamada gerçekleştirilir:
- Yatırım listesi hazırlamak. Bu aşamada, daha yeni ve daha modern ekipman için olası bir ikame yatırımı yapılırken, yatırım faaliyetleri için olası tüm seçenekler dikkate alınır.
- Daha sonraki analizler için yapılırgelecek için nakit akışı tahmininin oluşturulması. Aynı zamanda, yatırım analizi, yatırımcının vergi sonrası gelirinde olumlu değişikliklerin beklendiği yatırımın bir sonucu olarak sadece nakit akışlarını dikkate almalıdır. Proje öncesi ve sonrasında değişmeyen tüm gelir ve maliyetler dikkate alınmaz. İşletmenin genişletilmesi için tüm yatırımlar şu kaynaklardan yapılabilir: öz, serbest fonlar, leasing ve krediler. Nakit akışlarını tahmin ederken, vergiler (örneğin KDV, gelir vergisi), enflasyon ve Merkez Bankası oranı gibi harici düzenleyiciler kullanılır.
- Bariyer oranlarını hesaplamak için veri tahmini,Şirket, düşük enflasyon ve istikrarlı mevzuatla ifade edilen, istikrarlı bir ekonomik duruma sahip bir ülkede faaliyet gösteriyorsa kesinlikle gereklidir. Aksi takdirde, bu tahminin hesaplaması ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti, enflasyon ve her türlü finansal risk gibi göstergeler dikkate alınarak yapılır.
- Yeniden yatırım faaliyetinin tahmini, trend ekstrapolasyon yöntemi kullanılarak gerçekleştirilir.
- Sonraki her dönem için net nakit akışını hesaplarken, yatırım yaparken kendi fonunuzu veya ödünç aldığınız fonları kullanırsanız, bir amortisman hesaplaması yapmanız gerekir.
- Yatırımı analiz ederkenYüksek derecede güvenilirliğe sahip göstergelerin kullanılması tavsiye edilir (bariyer oranı ve yeniden yatırım derecesi). Sadece bu durumda MIRR gibi bir gösterge, projenin karlılığını veya verimliliğini oldukça doğru bir şekilde karakterize eder. Aksi takdirde, IRR. Yalnızca bariyer oranı değeri varsa DPI vardır.
- Yatırımın kalite göstergelerinin değerlendirilmesiyatırımlar, belirli kriterlerin faiz oranlarının seviyesi, enflasyon oranı, proje yaşam döngüsü, gelir yaratma sıklığı gibi etkili faktörlerdeki değişikliklere duyarlılığının bir analizini içerir. Bu hesaplama, uygun yatırım kararları almak için önemli riskleri belirlemenizi sağlayacaktır.
- Ödeme gücü ve likidite analizi, bir ticari işletmenin bu faaliyet alanında oldukça güvenilir bir tahmin elde etmenizi sağlar.
- Bireysel faktörlere göre yatırım analiziesas olarak yatırımların işletmenin ekonomik faaliyetinin ana göstergeleri üzerindeki etkisini belirlemek için kullanılır ve bu göstergeler bağlamında değerlendirilir:
- bir ruble yatırım için ek ürünler elde etmek;
- yatırım rublesi başına bitmiş ürünlerin maliyetini düşürme olasılığı;
- Yatırım projesinin maliyet ve kar açısından geri ödeme süresi.
Uygulama sırasında finansal göstergelerin analiziyatırım projeleri, işletmenin ekonomik faaliyetlerindeki kritik pozisyonların belirlenmesine, sorunların nedenlerinin belirlenmesine ve belirli doğru kararların alınmasına yardımcı olacaktır.
