Duyarlılık analizi grup risk değerlendirme yöntemiNicel yöntemler. Özü aşağıdaki gibidir. Değişikliğin izlenebileceği ve ölçülebileceği bir miktar belirlenir. Bu değer, projenin fizibilitesi açısından büyük önem taşımaktadır. Ardından, kontrol değerindeki değişiklik kaydedilirken giriş parametreleri tek tek değiştirilir. Değer% 5'ten fazla değiştiyse (bazı durumlarda maksimum% 10'a kadar sapmaya izin verilir), yapılan duyarlılık analizi projenin yüksek derecede riske sahip olduğunu gösterir. Sonuçta, böyle bir tepki kuvveti, girdi parametrelerindeki dalgalanmalara yüksek derecede bağımlılığı gösterir.
Hesaplamalar için ayrıntılı formüller vermeyeceğiz, ancak bir örnek kullanarak, kontrol ölçüm değerinin ne olabileceğini ve bağlı olduğu değişken parametrenin ne olduğunu açıklayacağız.
Çoğu zaman, pratikte bir analiz yapılırişletmenin kârının hassasiyeti. Şirketin elde edeceği karın başka değerlere bağımlılığını ölçmek ve buna göre risk derecesini değerlendirmek gerekir. Öyleyse kar neye bağlı olabilir? Satış hacminden, birim değişken maliyetlerden ve diğer faktörlerden. Bu faktörlerin her birinin etkisinin gücü, şirketin faaliyet türüne ve üretim türüne bağlı olacaktır. Bu nedenle, bazı işletmeler hammadde satın alma fiyatlarındaki değişikliklere daha güçlü tepki verirken, diğerleri - üretim hacimlerindeki değişikliklere tepki verecektir.
Faktörler olarak, direnişAnalizde dikkate alındığında, bir bütün olarak piyasadaki / ülkedeki ekonomik duruma ilişkin göstergeler de olabilir, örneğin enflasyon. Ayrıca, her durumda, duyarlılık analizi gerçekleştirilirken, üç senaryonun simüle edilmesi arzu edilir. Bu, durumun gelişmesi için en iyi senaryo, kötümser ve nihayetinde gerçekçi.
Önemli bir durum:orijinal verileri ve referans değerin sonraki ölçümlerini değiştirirken, yalnızca bir giriş parametresinin değişmesi önemlidir. Aksi takdirde, elde edilen sonuçlar pek güvenilir sayılamaz. Ancak, gerçekte bir dizi değişen faktörle uğraştığımız için, aynı anda birkaç miktarı hesaba katan bu tür hesaplamalar bir bilgisayar kullanılarak gerçekleştirilir. Projenin hassasiyet analizi 6 aşamada gerçekleştirilmektedir:
- Ölçülen göstergeyi etkileyen girdi parametrelerinin oluşturulması (örneğin, kar).
- Kârın girdi parametrelerine bağımlılığını gösteren bir formülün belirlenmesi.
- Göstergenin kendisini etkileyen tahmin edilen faktörlerle hesaplanması.
- Göstergenin kendisini etkileyen değişiklikler olduğunda hesaplanmasıfaktörler (faktörlerdeki değişiklikler ve buna göre istenen gösterge yüzde olarak ifade edilir). Bu prosedür, incelenen tüm faktörler için gerçekleştirilir, veriler tablolara kaydedilir ve grafikler şeklinde açıkça gösterilir. Ek olarak, hesaplama formülünün faktörlerdeki değişikliklerin yüzdelik olarak değil, belirli değerlerin yerine geçtiği bir analiz çeşidi vardır. Bu, belirli girdi değerleri için göstergeye (kar) ne olacağını belirlemenizi sağlar.
- Belirli bir işletme durumunda kârın bağlı olduğu en önemli faktörlerin belirlenmesi ve kritik değerlerinin hesaplanması.
- Sonuçların son analizi.
Kar duyarlılığı analizi sıklıkla yapılırbaşa baş analizi ile aynı anda. Birlikte ele alındığında bu hesaplamalar, değişen koşullar altında işletmeye ne olacağına ve üretim karlılığının nasıl sürdürülebileceğine dair en eksiksiz resmi verir. Ayrıca, işletme için giriş parametrelerinin maksimum kabul edilebilir değerlerini ortaya çıkarırlar.
Böylece duyarlılık analiziBir yatırım projesi veya faaliyet gösteren bir işletme, finansal risk derecesini, yatırım fonlarının fizibilitesini belirlemenize, ayrıca en dikkatli dikkat gerektiren yönleri belirlemenize ve şirketin istikrarını korumak için önlemler geliştirmenize olanak tanır. Bütün bunlar, işgücü ve finansal kaynakların doğru bir şekilde dağıtılmasına yardımcı olur, işletmenin etkin yönetimine katkıda bulunur ve ona istikrarlı bir kar sağlar.
