Egenskapens rörlighetskoefficient: formeln. Finansiell analys

Det är ingen hemlighet att stabilitetalla företags ekonomiska resultat beror i första hand på läskunnigheten och genomförbarheten av att investera finansiella resurser i tillgångar. Det är därför det för en kvalitativ bedömning är nödvändigt att studera fastighetens struktur, såväl som källorna till dess bildande och skälen till deras förändring. Förresten, mer detaljerat, som regel, beaktas skälen som negativt påverkar strukturens ekonomiska ställning.

Utvärderingsprodukt

Inledningsvis är det enligt balansräkningen att rekommenderafastställa det totala värdet av strukturens egendom vid ett specifikt rapporteringsdatum. I samma skede är det nödvändigt att identifiera avvikelser för varje typ av fastighet genom att jämföra information i slutet och början av rapportperioden. Det bör noteras att för en detaljerad studie av förändringar i strukturen är det nödvändigt att dessutom beräkna andelen av var och en av fastighetstyperna i den gemensamma valutan som presenteras i balansräkningen, och också att studera orsakerna till strukturella förändringar i fast egendom.

Nästa steg

Vidare är det logiskt att överväga förhållandet mellan dynamikenomsättningstillgångar och anläggningstillgångar, samt beräkna koefficienten för egendomsrörlighet. Baserat på dessa beräkningar kommer det att vara tillrådligt att dra följande slutsatser:

• Vid en ökning av rörelsekapitalet ochminskning av anläggningstillgångar i strukturen kan man observera en tendens att påskynda omsättningen av fastighetskomplexet. I den här situationen är resultatet som regel frigörandet av en specifik del av medel och kortsiktiga investeringar (naturligtvis om räntan på de poster som presenteras har ökat).
• För att korrekt karakteriseraegendom är det nödvändigt att beräkna fastighetens rörlighetskoefficient. Det presenteras som förhållandet mellan värdet av anläggningstillgångar och värdet på egendomen. I praktiken ser det ut så här: Kmi = OA / WB (egendomsrörlighetsförhållande). Formeln, som du kan se, är ganska enkel.

Vad annars?

Det sista steget i det första steget är att beräkna Kmoa.Rörelsekoefficienten för rörelsekapital presenteras som förhållandet mellan deras maximala mobila komponent (inte bara medel, utan också finansiella investeringar) och det totala värdet av OA. Det är viktigt att notera att ökningen av ovanstående koefficienter är en utmärkt bekräftelse på accelerationen av omsättningen av strukturens fastighetskomplex.

Rörlighetskoefficienten för rörelsekapital är som följer: Kmoa = (DS + KFI) / OA.

Det bör noteras att den låga nivån av OA rörlighet- inte alltid en negativ faktor. Vid hög lönsamhet för produkten tilldelar strukturerna som regel gratis resurser för att utöka och stärka produktionen.

Produktionspotentialanalys

Det är ingen hemlighet att den ekonomiska situationennågon struktur beror på dess produktionsverksamhet. Det är därför, när man analyserar det, är det nödvändigt att korrekt bedöma produktionspotentialen, vilket bör inkludera:

• Anläggningstillgångar.
• Oavslutad produktion.
• Industriell egendom.
• Framtida utgifter.

Det är viktigt att de presenterade artiklarna endast innehåller verkliga tillgångar i sin struktur. De karakteriserar strukturens kapacitet när det gäller produktion (tillgänglighet av reserver etc.).

Egenskaper för produktionspotential

För att korrekt representera produktionspotentialen används följande indikatorer:

• Rörelse, samt industritillgångarnas andel av fastighetens totala värde.
• Rörelse, liksom andelen anläggningstillgångar i det totala värdet av företagets egendom.
• OS slitagefaktor.
• Genomsnittlig avskrivningstakt.
• Tillgänglighet, dynamik, såväl som andelen kapitalinvesteringar, deras förhållande till finansiella.

rön

Ökning av andelen produktionstillgångarutnämningar i slutet av året och en större andel av motsvarande tillgångar i strukturens totala medel indikerar vanligtvis en betydande ökning av produktionskapaciteten. Det är viktigt att notera att denna indikator inte bör vara lägre än 50 procent (för jämförelse tas som regel industriindikatorer som grund i ett standardförhållande). Anläggningstillgångarnas andel av det totala värdet av strukturens tillgångar beräknas som förhållandet mellan anläggningstillgångarnas restvärde och balansräkningens valuta. En sådan beräkning görs vanligtvis i början och i slutet av redovisningsperioden. Absoluta indikatorer, som återspeglas i analysprocessen, jämförs med standardindikatorer (relevanta för alla strukturer i en viss bransch).

Efter beräkning av slitagefaktorn (med andrai ord, avskrivningar), bildas en kvalitativ egenskap hos dess förändringar. För att korrekt bedöma avskrivningsintensiteten för anläggningstillgångar används indikatorn för den genomsnittliga avskrivningstakten (förhållandet mellan beloppet av avskrivningsavdrag och den ursprungliga kostnaden för anläggningstillgångar).

Analys av sammansättningen och dynamiken hos mobila tillgångar

Baserat på analysen av strukturen för mobila fonder(se koefficienten för egendomsrörlighet ovan) är det tillrådligt att överväga de förändringar som har skett i sammansättningen av anläggningstillgångarna i allmänna termer, varefter - i samband med specifika poster. Det kommer att vara tillrådligt att överväga huvudorsakerna till förändringen av rörelsekapitalet:

• Vinst (efter att alla skatter har betalats).
• Avskrivningar.
• Ökning av bolagets egna medel.
• Ökad skuld på lån eller lån.
• Ökning av skulder i förhållande till leverantörsskulder.

Minskad rörelsekapital

De främsta orsakerna till minskningen av rörelsekapitalet är följande punkter:

• Vissa utgifter som täcks av den vinst som finns kvar till förfogande för en viss struktur.
• Kapitalinvesteringar.
• Långsiktiga finansiella investeringar.
• Betydande minskning av leverantörsskulder.

Det bör noteras att efter att de absoluta indikatorerna har identifierats och en allmän bedömning har gjorts, är det nödvändigt att beräkna värdena för den effektiva användningen av egendom.

Långsiktig ekonomisk självständighet

Som nämnts ovan, för att bedöma tillväxtpotentialenett antal indikatorer tillämpas. Den fastighetsmobilitetskoefficient som beaktats ovan kännetecknar den branschspecifika strukturen. Men inom ekonomin finns det ett antal koefficienter som används i analysen av produktionen. Så förhållandet mellan beloppet av eget kapital och långfristiga skulder till balansräkningen återspeglar andelen eget kapital av det totala beloppet av finansiella källor. Det är viktigt att notera att det rekommenderade värdet i detta fall är 0,8-0,9. Stabilitetskoefficienten är det vetenskapliga namnet för detta förhållande. I enlighet med Ryska federationens redovisningar beräknas indikatorn enligt följande:

(SK + DO) / VB = (sida 1300, blankett 1 + sidan 1400, blankett 1) ​​/ sidan 1700, blankett 1.

Indikatoranalys

Stabilitetsfaktorn analyseras vanligtvis idynamik. Således kan en uppåtgående trend karakterisera tillväxten av strukturens affärsverksamhet, utbyggnaden av dess produktionskapacitet, såväl som effektiviteten i förvaltningsprocessen. Det är logiskt att en minskning av detta förhållande återspeglar en minskning av omsättningen, respektive en minskning av strukturens utvecklingshastighet. Det är viktigt att notera att ett företag kan uppnå maximal ekonomisk tillväxt endast om den mottagna vinsten återinvesteras (det vill säga investeras).

Konkursprognoskvot

Vid för tidig försämringdet finansiella tillståndet för strukturen och förhindrandet av förekomsten av insolvens, naturligtvis, kan du förhindra kollapsen av verksamheten. Det är för detta fall som konkursprognoskoefficienten tillämpas. Denna metod används vanligtvis av analytiker för att bedöma solvensen och den allmänna välfärden för ett visst företag.

Vad ska förstås med ordet konkurs?I enlighet med skiljedomstolens begrepp definieras termen som en av typerna av låntagarens ekonomiska ställning, när denne inte har förmågan att uppfylla borgenärernas krav eller inte kan reglera betalningar av obligatorisk karaktär. .

Konkursprocessen har två viktiga syften:eliminering av skulder till borgenärer och full återvinning, samt efterföljande förstärkning av bolagets verksamhet. Som regel styrs ekonomer av tre tillvägagångssätt som kan hjälpa till att identifiera en möjlig minskning av solvensen hos en juridisk person. Bland dem, beräkningen av solvenskvoten, prognostisering av solvenskvoterna, samt användningen av ett system med icke-formaterade kriterier. Dessa metoder gör det möjligt att identifiera möjliga avvikelser i ett tidigt skede och påskyndar därför neutraliseringen av det befintliga hotet. De utgör ett specifikt ledningssystem för företaget för att förhindra en kris, inklusive:

• Övervakning av det ekonomiska tillståndet, utförs på ett kontinuerligt sätt.
• Analys av vissa avvikelser från företagets normala verksamhet, samt en bedömning av omfattningen av försämringen.
• Identifiering av faktorer som påverkar situationen negativt.
• Identifiering av alternativ för att återställa företagets ekonomiska arbete.

Det bör noteras att en av de primäratecken på ekonomisk insolvens hos en juridisk person är oviljan att uppfylla borgenärens fordringar under en period av tre månader från datumet för teoretiskt fullgörande av skyldigheter.

slutsats

En juridisk persons ekonomiska ställning kanpåverkansfaktorer av både objektiv och subjektiv karaktär. Det är viktigt att ta hänsyn till dem för att i förtid kunna bedöma risken för insolvens. Så subjektiva faktorer inkluderar anti-ökad omsättning i handelsprocessen, en minskning av pris-kvalitetsförhållandet, en låg lönsamhetsnivå, en ökning av kostnadsposten samt en ökning av skulder. Objektiva faktorer anses vara ofullständiga eller felaktiga rapporter, deras försening, en ökning av förhållandet mellan skuld på debitering och tillgångar, vissa oegentligheter i balansräkningen av tillgångar och skulder, samt en ökning av illikviditeten (om än gradvis).