Effektivt fungerande företagberor på ledningens korrekta investeringspolicy. När du utvecklar rätt kurs är det viktigt att med säkerhet arbeta med begreppen brutto- och nettoinvesteringar, för att förstå hur de påverkar organisationens tillstånd och förtroende.
I den här artikeln kommer vi att titta på vad brutto ochnettoinvesteringar, vad är deras skillnader, från vilka källor de bildas och till vilka behov de riktas, och ta reda på vad de beräknade värdena för dessa indikatorer signalerar.
Investeringskoncept
Innan vi talar om begrepp som bruttooch nettoinvestering, bör definieras med själva begreppet "investering". Så, investeringar är kontanta eller väsentliga investeringar i syfte att göra vinst eller annan fördel. Investeringsobjekten kan vara både produktions- och icke-produktionssfärer representerade av organisationer inom hälso- och sjukvård, utbildning och kultur.
Investeringens roll
Investeringens roll i den moderna ekonominsvårt att överskatta. De påverkar alla samhällssfärer genom reglering och omfördelning av fördelar. Tänk på ett enkelt exempel: en finansiell investering i en tillverkningsanläggning gjorde det möjligt att öppna en ny verkstad. För att bygga den och lägga infrastrukturen lockades byggnadsorganisationer, vilket gjorde det möjligt för de senare att tjäna pengar. Den nya verkstaden behöver arbetare, så antalet jobb har ökat, arbetslösheten i landet har minskat och befolkningens välbefinnande har ökat. På grund av öppnandet av verkstaden ökade produktionsvolymen, därför ökade också affärsenhetens vinst.
Arbetarna i den nya verkstaden fick möjlighetspendera de pengar du tjänat på utbildning, kultur eller investera i fastigheter. Detta exempel är ganska godtyckligt, men återspeglar tydligt betydelsen av investeringsaktivitet för landets ekonomi som helhet. Naturligtvis är effektiviteten hos investeringar i produktionssektorn mycket lättare att bedöma, så vidare kommer vi att överväga investeringar i mikroekonomisk mening, det vill säga ur ett enda produktionsföretag.
Investeringsstruktur
Det är vanligt att skilja mellan verkligt och ekonomisktinvesteringar. Finansiella investeringar inkluderar köp av värdepapper som emitterats av staten eller en annan affärsenhet. Riktiga investeringar inkluderar investeringar i anläggningstillgångar och rörelsekapital, nybyggnation, renovering av produktionstillgångar, förvärv av fastigheter och mark samt investeringar i immateriella tillgångar: licenser, patent, forskning, personalutveckling. Således har vi smidigt närmade oss bruttoinvestering, som är en kategori av verkliga investeringar.
Bruttoinvestering
När det gäller bruttoinvesteringar, den förstatur är tänkt att vara verklig, men ekonomiskt kan också hänföras till brutto om investeraren förvärvar aktier i företaget under den första emissionen. De medel som erhållits från den första utfärdandet av värdepapper används främst för att expandera produktionstillgångar och immateriella tillgångar: inköp av utrustning, uthyrning av lokaler, förvärv av licens etc. Bruttoinvesteringar är investeringar i anläggningstillgångar och rörelsekapital.
Sammansättning av bruttoinvesteringar
Bruttoinvesteringarna är främst inriktade på att upprätthålla och expandera fast kapital, vilket inkluderar:
- inköp, förnyelse och reparation av utrustning;
- inköp och reparation av industrilokaler;
- kapitalbyggande, inklusive bostäder;
- modernisering av produktionsprocessen.
Bruttoinvestering är också en källaöka volymen på rörelsekapital. Först och främst pratar vi om lager av råvaror och material som kommer att behövas när man expanderar produktionen, till exempel efter att ha öppnat en ny verkstad.
En viktig del av bruttoinvesteringarna är de medel som spenderas på förvärv av immateriella tillgångar:
- licenser och patent;
- uppfinningar och kunskap;
- varumärken och varumärken;
- markrättigheter;
- rättigheter till mineralfyndigheter;
- köp av programvara och mjukvaruprodukter.
Företagets immateriella tillgångarinkluderar också humankapital, så bruttoinvesteringar kan riktas till personalutbildning, sjukförsäkring. Sådana investeringar bidrar till att öka företagets prestige på marknaden och påverkar indirekt värdet på dess aktier.
Indikatorvärde och beräkning
Baserat på investeringsriktningen kan bruttoinvestering delas in i två grupper:
- investeringar som används för att reparera och underhålla befintliga produktionstillgångar,
- investeringar i kapacitetsutvidgning.
Den första gruppen är avskrivningar.För att ackumulera denna typ av investering skapas avskrivningsmedel. Fondens volym bestäms med hjälp av avskrivningskoefficienten, som beräknas utifrån livslängden för en viss typ av utrustning eller byggnad tills de är helt slitna. Kostnaden för tillgången överförs av den färdiga produkten och efter försäljningen ackumuleras de pantsatta beloppen i avskrivningsfonden.
Den andra gruppen representeras av investeringar som syftar till att öka kapitalet, de kallas netto. Dessa inkluderar alla typer av investeringar som nämns ovan, förutom avskrivningar.
Formeln för beräkning av bruttoinvestering är följande:
VI = A + CHI, där
VI - bruttoinvestering;
A - avskrivningar
CHI = nettoinvestering.
Förhållandet mellan bruttoinvestering och volymavskrivningar talar om utvecklingen av den ekonomiska enheten. Tillväxtfasen kännetecknas av ett överskott av bruttoinvestering över avskrivningar. Om situationen är motsatt är det en indikator på brist på produktionskapacitet.
Bruttoinvesteringarna i det makroekonomiska systemet kan också beräknas utifrån bruttonationalprodukten, som karakteriserar den totala produktionen av varor och tjänster i ett land:
VI = BNP - Rp - Rg - Rche, där
BNP - bruttonationalprodukt;
Р - konsumtionsutgifter;
Р - statliga utgifter;
Rche - netto exportkostnader.
Källor till bruttoinvestering
Källorna till bildandet av den totala volymen av bruttoinvesteringarna inkluderar:
- företagets kapital i form av avskrivningar och investeringsfonder;
- Tredje parts investerares investeringar: finansiella (köp av värdepapper: aktier, obligationer, aktier, etc.) och verkliga investeringar i materiella och immateriella tillgångar;
- lån från banker, leasingföretag och mikrofinansieringsorganisationer;
- subventioner från statsbudgeten.
Många företag försöker samla in pengartredjepartsinvesterare för deras utveckling. Detta gäller särskilt vid genomförande av investeringsprojekt. Som regel är riskerna i dem ganska höga och företaget försöker diversifiera dem genom att minska volymen på sina egna investeringar och öka tillförseln från tredje part. Samtidigt behåller organisationen full kontroll över projektet.
Offentliga medel dras till närgenomförande av stora projekt som är viktiga inte bara för en viss affärsenhet utan också för landet som helhet. Infrastrukturprojekt är ofta exempel på offentlig-privata partnerskap. Det finns också fall av statliga investeringar av rättigheter till jord- och mineralfyndigheter. Situationer när hela statligt ägda företag agerar som investeringar förtjänar särskilt omnämnande.
Nettoinvestering
Nettoinvestering är en del av bruttoinvesteringenvilket ökar företagets produktionspotential och ökar kapitalet. Nettoinvestering är lika med skillnaden mellan bruttoinvestering och avskrivningar.
Nettoinvesteringsindikatorn spelar roll närbedömning av företagets tillstånd. Ett positivt värde på indikatorn innebär att företaget är i tillväxtfas, utvecklas och expanderar. Nollvärde indikerar enkel återgivning av anläggningstillgångar. Ett negativt värde signalerar att företaget inte ens har tillräckligt med pengar för att förnya produktionstillgångar, organisationen är i ett krisläge och har en verklig risk för konkurs.
Källor för information
Källorna till nettoinvestering liknar brutto ochdelas upp i företagets kapital, privata nettoinvesteringar och lånade banker, leasing- och mikrofinansieringsorganisationer. Den huvudsakliga interna källan är vinst från försäljning av varor och tjänster och auktoriserat kapital. Dessutom inkluderar de interna resurserna vinsten från försäljning av onödig, redan avskriven fastighet. Indikatorn för volymen av nettoinvesteringar från interna källor är en indikator på organisationens stabilitet. Det påverkar graden av förtroende för tredje parts investerare och kreditinstitut.
Vikt för ekonomin
Nettoinvestering avser verkliga investeringar,vars syfte är att utöka produktionen och i slutändan öka volymen av vinster. Nuvärdet av investeringar påverkar inte bara stabiliteten i ett visst företag utan påverkar även närstående industrier i landet: från byggande till hälso- och sjukvård, utbildning och kultur. Således bidrar investeringsaktivitet till utvecklingen av landets ekonomi som helhet och tillväxten av befolkningens välbefinnande.
En nedgång i nettoinvesteringssignalernaom början av lågkonjunkturen i ekonomin och den närmaste krisen. Investerarnas förtroende minskar och de överför investeringar från real till finansiell, vilket i allmänhet förvärrar situationen. Arbetet med att föra landet ur krisen faller alltså på statens axlar.
Investeringar spelar en viktig roll för att säkerställastabil utveckling av både en specifik organisation och ekonomin i landet som helhet. Bruttoinvesteringar avser reala investeringar och är inriktade på reproduktion och ökning av fasta och cirkulerande tillgångar samt immateriella tillgångar. Bruttoinvestering består av avskrivningar och nettoinvesteringar. Nettoinvestering är den del av investeringen som går till expansion och modernisering av produktionen, förvärv av patent och licenser, forskning och personalutveckling. Volymen på nettoinvesteringarna är en indikator på ett företags stabilitet och påverkar förtroendet hos externa investerare och kreditinstitut.
