Venturekapital har hjälpt många företagnådde en hög nivå och tog med mycket pengar till investerare som trodde på unga och begåvade specialister. Men detta förnekar inte det faktum att denna aktivitet oundvikligen är förknippad med höga risker.
Venture-investeringar och venture-företag
Sådana investeringar kan karakteriseras sominvestering av medel i ett specifikt företag, projekt eller idé som är i början av dess utveckling och genomförande. Naturligtvis är en sådan investering förknippad med stora risker. Men samtidigt är många investerare redo att agera, eftersom om projektet utvecklas framgångsrikt kommer de att få betydande vinster.
Vi kan säga att risken med direkta riskkapitalinvesteringar är proportionell mot nivån på möjlig inkomst.
Vanligtvis progressiva utvecklare ellernybörjare affärsmän bildar en uppdaterad idé, som på lång sikt kan ge mycket hög inkomst. Men som ofta är fallet har de inte nödvändiga medel för att starta projektet. I det här fallet vänder sig startups till investerare och presenterar sin idé för dem. De som går med på att finansiera ett riskabelt projekt med en ljus möjlighet blir delägare i det nybildade företaget.
Så riskkapital är ett av sättentjäna snabba och riskabla pengar. Samtidigt är det också möjligt att förvärva aktier i ett företag som nyligen har kommit in på aktiemarknaden. Det antar också att värdepappersvärdet kommer att stiga betydligt över tiden.
Typer av satsningsinvesteringar
I princip skulle det vara logiskt att inte distribuera investeringarna själva utan de företag som ansöker om dem efter typ.
Du kan börja med en start. Detta är ett nybildat företag och har därför inte en lång marknadshistoria. Sådana organisationer behöver finansiering på grund av otillräckliga medel för forsknings- och utvecklingsaktiviteter och organisationen av efterföljande försäljning. Riskkapitalinvesteringar i nystartade företag är ett av de mest populära områdena.
Investera i ett projekt som ligger påidénivå. I det här fallet blir det också nödvändigt att genomföra ytterligare forskning och testning för att skapa pilotprover av produkten innan den lanseras på marknaden.
Investeringar kan också lockas av dessa företagsom redan fungerar fullt ut men som upplever en kris med medel som krävs för att utöka försäljningen och produktionen. Finansiering används ofta för att öka rörelsekapitalets anläggningstillgångar eller genomföra marknadsundersökningar.
Ett annat intresse för investerare kan vara en organisation med färdiga produkter, men samtidigt i det inledande skedet av kommersiell implementering.
Som du kan se är riskkapitalinvesteringar ett ganska populärt investeringsområde.
Venture-verksamhet
Denna term bör förstås som investeringar,som i de flesta fall har form av eget kapital. Det investeras vanligtvis i snabbt växande företag som visar en betydande potential. Sådana medel är ofta inriktade på genomförandet av relevanta tekniska innovationer.
Sådan finansiering är riktadfrämst på kommersialisering av forskningsresultat i högteknologiska och vetenskapskrävande områden. Utsikterna för sådana investeringar garanteras inte och risken är naturligtvis betydande.
I detta fall är riskkapitalinvesteringar typenfinansiering där investerare inte är inriktade på att få utdelning. Deras mål är att sälja sin andel i företaget efter att dess marknadsvärde är tillräckligt högt.
När det gäller processen att sälja en sådan aktie, detkan visas på den öppna marknaden. Ett annat företag som utvecklas inom samma område kan också köpa det. Affärspartners intresse är inte uteslutna, som gärna ökar andelen av sina investeringar i ett specifikt projekt.
Ingångströskel för investering
För att förstå kärnan i riskkapitalinvesteringar är det värt att överväga mekanismen för deras åtgärd, som kan ha vissa funktioner. En av dem är den höga tröskelvärdet.
Det handlar om följande faktum: för satsningsinvesteringar behöver du minst 10 tusen dollar och i vissa fall till och med flera miljoner. Därför är det ingen mening att överväga ett sådant perspektiv för dem som har ett par tusen.
Men samtidigt finns det ett alternativ för dem som har detfå fonder och är redo att riskera dem. En sådan möjlighet ges av gemensamma investeringsinstitut eller fonder. Varje sådan fond har en förvaltare vars verksamhet reduceras till ansamling av medel från små investerare och deras efterföljande investering i ett lovande projekt. Riskerna minskas inte.
En konkret och uppenbar nackdel med ett sådant system är att alla fonddeltagare tvingas förlita sig på förvaltarens kompetens utan att kunna fatta beslut på egen hand.
Brist på kontroll och lång investeringshorisont
Ett annat inslag i riskkapitalinvesteringarkommer ner till det faktum att ingen av de personer som finansierar projektet försöker ha en bestämmande andel samt att förvalta företaget. Det enda de är överens om är risken att förlora din investering. När det gäller ansvaret för utvecklingen av projektet faller det främst på toppchefernas axlar. Men om företaget utvecklas snabbt och investerare åtgärdar fel, enligt deras uppfattning, aspekter av strategin, kan de bli styrelseledamöter för att utöva personlig kontroll över organisationens aktiviteter. Men detta är mer undantaget än regeln.
När det gäller den långa investeringshorisontendå pratar vi om oförmågan att ta ut de investerade medlen när som helst. Detta beror på att projektet nästan alltid använder hela investeringsbeloppet, och de kan bara erhållas om företaget kan stanna kvar på marknaden. Inledningsvis bör det förstås att vissa företag kan ta flera år från lanseringsdatumet för att komma in på aktiemarknaden.
Inga garantier
Venture-investeringar är en typ av investeringdär spelarna får antingen allt eller ingenting. Detta innebär att investeraren efter finansieringen kan vänta år tills företaget utvecklas och så småningom sälja sin andel för flera miljoner dollar. Men det finns en risk att projektet efter en lång väntan visar sig vara olönsamt och att alla investeringar går förlorade. I den överväldigande majoriteten av fallen kan startdeltagarnas verkliga vinstvolym endast bestämmas efter att företagets aktier är offentligt placerade på börsen. Som ett resultat kommer företagets aktiekurs att bestämmas av dess investeringsattraktivitet.
Situationen i Ryssland
Med tanke på rysk satsninginvesteringar, bör det noteras att denna riktning av finansiering inte kan kallas särskilt populär i OSS. Till en början investerades även de mest lovande projekten inom Ryska federationen främst av utländska investerare. Men just nu har ryska riskkapitalfonder bildats som utvecklar denna typ av investeringar. Exempelvis övervakar OJSC Russian Venture Company tillsammans med REVI-föreningen ständigt olika fonder och ger kvalificerad hjälp med deras utveckling.
För dessa ändamål organiseras olika specialiserade presentationer, forum och utställningar.
slutsats
Venture-investeringar är definitivt populära ivärlden, eftersom det gör att ljusa företag kan växa och ofta genererar fantastiska intäkter. Men det är värt att komma ihåg att många investerare har förlorat pengar som investerats i till synes lovande projekt. Därför kan vi dra slutsatsen att denna väg är för erfarna affärsmän.
