Solvabilitatea este considerată unul dintre indicatorii cheie de performanță ai unei firme. Acesta reflectă capacitatea companiei de a-și îndeplini toate obligațiile.
evaluare
Ca sursă de informații pentru analizăsolvabilitatea este bilanțul contabil. Unul dintre obiectivele sale principale este de a evalua activele companiei, pasivele acesteia și mărimea capitalului propriu. Pentru a determina acești indicatori, este necesar să se analizeze structura activelor și datoriilor firmei, să se stabilească nivelul lichidității bilanțului. În plus, ar trebui efectuate calcularea și evaluarea ratelor de solvabilitate și durabilitate economică. Starea financiară normală a companiei se caracterizează printr-un nivel bun de capacitate de rambursare a pasivelor. Situația nesatisfăcătoare este evidențiată de coeficientul redus de recuperare a solvabilității. Cea mai bună opțiune este atunci când compania are fonduri disponibile pentru circulație pentru a achita datoriile. Dar o întreprindere poate rămâne solvabilă chiar dacă este posibil să realizeze active pentru a achita pasivele. În acest caz, este posibil ca firma să nu aibă fonduri.
Valoarea coeficientului de recuperare a solvabilității
În conformitate cu legea federală "privind falimentul", în conformitate cuinsolvența întreprinderii ar trebui înțeleasă ca fiind declarată de debitor sau recunoscută de instanță incapacitatea de a satisface pe deplin creanțele făcute de creditori sau de a plăti plăți obligatorii. Înainte de data adoptării acestei legi, o altă procedură era în vigoare pentru declararea falimentului companiei. Pentru ca o companie să fie considerată insolvabilă, a fost necesar să se efectueze un calcul:
- Raportul de recuperare a solvabilității.
- Indicator general de lichiditate.
- Coeficientul disponibilității fondului său de rulment.
Lichiditatea este o caracteristicăactivele companiei, care determină posibilitatea vânzării acestora într-un timp scurt la prețurile pieței. Coeficientul de recuperare a solvabilității companiei acționează ca un indicator financiar și economic care reflectă capacitatea companiei de a atinge nivelul de lichiditate optimă în termen de șase luni la data raportării.
Clasificarea activelor
Împărțirea se bazează pe raportul de lichiditate. Activele pot fi foarte, puține și nelichide. Ascendentul distinge:
- Proiecte de construcții neterminate, clădiri, structuri, echipamente, mașini.
- Volumul de materii prime și produse din depozite.
- Acțiuni proprii sau valori mobiliare deținute de stat.
- Fonduri în conturi bancare.
Rata de recuperare a solvabilității: formulă
Acest indicator este descris înReglementare metodologică, care determină evaluarea poziției financiare a companiei și starea nesatisfăcătoare a bilanțului acesteia. Documentul conține, de asemenea, o ecuație care poate fi utilizată pentru a găsi coeficientul de recuperare a solvabilității. Formula arată astfel: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1N)) / 2.
Ecuația utilizează raportul de lichiditate al firmei și standardul său:
- cifra reală a gradului de lichiditate (la sfârșit) - К1Ф;
- coeficientul inițial - К1Н;
- indicator pentru standard - K1norm = 2;
- timp pentru restabilirea solvabilității (pe lună) - 6;
- perioada de raportare (calculată în luni) - T.
Un rezultat mai precis poate fi obținut în 4 șimai multă perioadă. Potrivit economiștilor, rata de recuperare a solvabilității nu este un indicator excepțional de urmat.
Recunoașterea structurii bilanțului ca nesatisfăcătoare
În procesul de revizuire, pentru ca o întreprindere să fie considerată insolvabilă, trebuie îndeplinite oricare dintre următoarele condiții:
- Indicatorul de lichiditate până la sfârșitul perioadei de raportare este mai mic de 2.
- Gradul de autosuficiență până la data raportării este mai mic de 0,1.
Să luăm în considerare care poate fi rata de recuperare a solvabilității.
exemplu
În ultimul an, raportul de lichiditatecompaniei la începutul perioadei era de 0,97, iar până la sfârșit - 1,18. Folosind formula de mai sus, puteți obține: Kv = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.
Dacă calculul se dovedește a fi un indicator mai mare de 1, atunci putem spune că compania are posibilitatea de a obține o condiție financiară optimă în următoarele șase luni. Dacă coeficientul de recuperare a solvabilității este mai mic decât unul, atunci, în consecință, în următoarele șase luni, compania nu va putea atinge stabilitatea economică necesară.
Prognoza
Raport recuperare / pierderesolvabilitatea este considerată una dintre cheile în analiza de management a companiei. Acești indicatori vă permit să planificați activități financiare și economice pentru o anumită perioadă. Coeficientul de recuperare a solvabilității face posibilă distribuirea operațiunilor și a fondurilor pentru următoarele șase luni pentru a scoate compania din criză. Cu toate acestea, această situație poate fi evitată. Pentru aceasta, calculați probabilitatea de deteriorare a lichidității curente a companiei timp de trei luni de la data raportării: Kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Pentru etalonul cu care se compară coeficientulrestabilirea / pierderea solvabilității, unitatea luată. Dacă, atunci când calculează probabilitatea unei agravări a situației financiare, indicatorul este mai mare de 1, atunci acest lucru indică faptul că compania are toate șansele de a nu-și pierde lichiditatea. În consecință, dacă valoarea este mai mică de 1, compania poate deveni insolvabilă în următoarele trei luni.
Identificarea unui faliment fals
Astăzi, există o ușoară diferențăsistem de notare. Analiza nu stabilește insolvența în sine, ci relevă semnele unui faliment fictiv. Acestea reprezintă faptul că societatea are o capacitate validă de a achita integral obligațiile față de creditori la data depunerii unei cereri de recunoaștere ca insolvabile. Identificarea acestor semne se realizează atunci când se stabilește capacitatea de a achita datoriile prin active prin raportul dintre valoarea acestora și mărimea pasivelor pe termen scurt. Calculele exclud fondurile de consum, veniturile viitoare și rezervele pentru plăți și cheltuieli. După efectuarea calculelor necesare, puteți trage concluziile corespunzătoare:
- Dacă gradul de securitate este egal sau mai mare de 1, atunci există semne de faliment fictiv.
- Dacă valoarea este mai mică decât una, atunci, în consecință, eșecul este real.
Verificarea activității financiare și economice a companiei
Această procedură implică 2 etape:
- Se efectuează calculul indicatorilor care au influențat modificările capacității companiei de a rambursa obligațiile asumate care au avut loc în perioada de verificare.
- Se efectuează analiza condițiilor pentru încheierea tranzacțiilor, care au condus la ajustarea valorilor.
Indicatorii care reflectă nivelul datoriei față de creditori sunt următorii:
- Securitatea obligațiilor cu fond de rulment.
- Volumul activelor nete.
- Garanția datoriei cu toate activele.
Studiul activității financiare și economice a companieipresupune cercetarea dinamicii acestor indicatori în perioada de verificare. Dacă, în prima etapă a procedurii, se relevă o deteriorare semnificativă a gradului de acoperire a datoriilor, experții procedează la analiza condițiilor în care au fost încheiate tranzacțiile în timpul specificat. Acordurile care ar putea afecta modificarea indicatorilor sunt luate în considerare.
