Unul dintre indicatorii performanţei firmei estenivelul lichidității. Evaluează solvabilitatea organizației, capacitatea acesteia în totalitate și de a achita obligațiile la timp. Mai multe detalii despre ce rate de lichiditate există, formulele pentru noul sold pentru calcularea fiecărui indicator sunt prezentate în articolul de mai jos.
Esenta
Lichiditatea este gradul în care activele firmei sunt acoperite de pasive. Acestea din urmă sunt împărțite în grupe în funcție de perioada de conversie în numerar. Conform acestui indicator, se estimează următoarele:
- capacitatea firmei de a răspunde rapid la problemele financiare;
- capacitatea de a crește activele cu o creștere a vânzărilor;
- capacitatea de a rambursa datorii.
Niveluri de lichiditate
Lichiditatea insuficientă este exprimată în absențacapacitatea de a plăti datorii și angajamente. Trebuie să vinzi active fixe și, în cel mai rău caz, să lichidezi organizația. Deteriorarea situației financiare se reflectă în scăderea rentabilității, pierderea investițiilor de capital ale proprietarilor, întârzierea plății dobânzilor și a unei părți din datoria principală a împrumutului.
Raportul rapid de lichiditate (formula pentrusoldul pentru calcul va fi prezentat mai jos) reflectă capacitatea facilității economice de a achita datoria pe cheltuiala fondurilor disponibile în conturi. Solvabilitatea actuală poate afecta relațiile cu clienții și furnizorii. În cazul în care compania nu este în măsură să plătească datoria la timp, existența ei continuă este pusă la îndoială.
Orice raport de lichiditate (formula solduluipentru calcul va fi prezentat mai jos) este determinată de raportul dintre activele și pasivele organizației. Acești indicatori sunt împărțiți în patru grupuri. În același mod, orice coeficient de lichiditate (formula bilanțului pentru calcul este necesară pentru analiza activității) poate fi determinat separat pentru activele și pasivele realizabile rapid și lent.
Activele
Lichiditatea este capacitatea proprietățiiafacerile generează un anumit venit. Viteza acestui proces reflectă doar rata lichidității. Formula pentru soldul de calcul va fi prezentată mai jos. Cu cât este mai mare, cu atât compania „stă mai bine pe picioare”.
Să clasificăm activele în funcție de viteza de transformare a acestora în numerar:
- bani în conturi și case de casă;
- cambii, titluri de trezorerie;
- datorii restante către furnizori, împrumuturi emise, Banca Centrală a altor întreprinderi;
- stocuri;
- echipamente;
- structuri;
- WIP.
Acum vom distribui activele pe grupuri:
- A1 (cel mai lichid): fonduri la îndemână și într-un cont bancar, acțiuni ale altor companii.
- A2 (vânzare rapidă): datoria pe termen scurt a contrapărților.
- A3 (în mișcare lentă): rezerve, WIP, investiții financiare pe termen lung.
- A4 (greu de vândut) - active imobilizate.
Un anumit activ aparține unui anumit grupin functie de gradul de utilizare. De exemplu, pentru o fabrică de mașini, un strung va fi clasificat drept „inventar”, iar o unitate realizată special pentru o expoziție va fi un activ imobilizat cu o durată de viață de câțiva ani.
Datorii
Rata lichidității, a cărei formulă de bilanț este prezentată mai jos, este determinată de raportul dintre active și pasive. Acestea din urmă sunt, de asemenea, împărțite în grupuri:
- P1 - cele mai solicitate obligații.
- P2 - împrumuturi cu termen de până la 12 luni.
- P3 - alte credite pe termen lung.
- P4 - rezervele întreprinderii
Rândurile fiecăruia dintre grupurile enumerate trebuie să se potrivească cu gradul de lichiditate al activelor. Prin urmare, înainte de a face calcule, este indicat să se modernizeze situațiile financiare.
Lichiditatea bilanțului
Pentru calcule suplimentare, este necesar să se compare valorile monetare ale grupurilor. În acest caz, trebuie îndeplinite următoarele rapoarte:
- A1> P1.
- A2> P2.
- A3> P3.
- A4 <A4.
Dacă sunt îndeplinite primele condiţiitrei, apoi al patrulea va fi efectuat automat. Cu toate acestea, lipsa fondurilor pentru unul dintre grupurile de active nu poate fi compensată de o supraabundență a celuilalt, deoarece fondurile de vânzare rapidă nu pot înlocui activele cu mișcare lentă.
Pentru a efectua o evaluare cuprinzătoare, se calculează rata lichidității totale. Formula de echilibru:
L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
Valoarea optimă este 1 sau mai mult.
Informațiile prezentate în acest fel nu sunt abundente în detalii. Un calcul mai detaliat al solvabilității este efectuat de un grup de indicatori.
Lichiditatea curentă
Capacitatea unei entități comerciale de a rambursa datorii pe termen scurt în detrimentul tuturor activelor arată rata curentă de lichiditate. Formula de echilibru (numerele liniilor):
Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
Există, de asemenea, un alt algoritm prin care se poate calcula rata curentă de lichiditate. Formula de echilibru:
K = (ОА - DZ pe termen lung - datorii fondatorilor) / (obligatoriu pe scurt) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Cu cât valoarea indicatorului este mai mare, cu atât mai binesolvabilitate. Valorile sale standard sunt calculate pentru fiecare industrie, dar în medie fluctuează între 1,49-2,49. O valoare mai mică de 0,99 indică incapacitatea întreprinderii de a se deconta la timp, iar mai mult de 3 - o proporție mare de active neutilizate.
Raportul reflectă solvabilitateaorganizațiilor nu doar în acest moment, ci și în situații de urgență. Cu toate acestea, nu oferă întotdeauna imaginea completă. Pentru întreprinderile comerciale, valoarea indicatorului este mai mică decât cea normativă, iar pentru întreprinderile industriale este de cele mai multe ori mai mare.
Lichiditate urgentă
Capacitatea unei entități comerciale de a plăti datorii în detrimentul activelor care se pot realiza rapid, net de stocuri, reflectă rata de lichiditate rapidă. Formula de echilibru (numerele liniilor):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).
sau:
K = (DZ scurt + investiție financiară scurtă + DS) / (împrumuturi scurte) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
La calculul acestui coeficient, ca si cel precedent, nu se iau in calcul stocurile. Din punct de vedere economic, vânzarea acestui grup de active va aduce cele mai multe pierderi companiei.
Valoarea optimă este 1,5, cea minimă este 0,8.Acest indicator reflectă proporția de pasive care pot fi acoperite prin încasări în numerar din activități curente. Pentru a crește valoarea acestui indicator, ar trebui să crească volumul fondurilor proprii și să atragă împrumuturi pe termen lung.
Ca și în cazul precedent, valoarea indicatoruluimai mult de 3 indică o structură de capital organizată irațional, care este cauzată de o rotație lentă a stocurilor și de o creștere a conturilor de creanță.
Lichiditate absolută
Capacitatea unei entități comerciale de a plăti datoria în detrimentul numerarului reflectă rata de lichiditate absolută. Formula de echilibru (numerele liniilor):
Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).
Valoarea optimă este mai mare de 0,2, cea minimă este0,1. Arată că organizația poate rambursa imediat 20% din obligațiile urgente. În ciuda probabilității pur teoretice a necesității rambursării urgente a tuturor creditelor, este necesar să se poată calcula și analiza rata de lichiditate absolută. Formula de echilibru:
K = (investiții financiare pe termen scurt + DS) / (împrumuturi pe termen scurt) = A1 / (Π1 + Π2).
Calculele folosesc, de asemenea, raportul critic de lichiditate. Formula de echilibru:
Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Alți indicatori
Flexibilitatea capitalului: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).
Scăderea sa în dinamică este văzută ca un factor pozitiv, deoarece o parte din fondurile înghețate în stocuri și conturi de încasat sunt eliberate.
Ponderea activelor în bilanţ: (total bilanţ - A4) / total bilanţ.
Fonduri proprii: (P4 - A4) / (AO - A4).
Organizația trebuie să aibă cel puțin 10% din sursele proprii de finanțare în structura capitalului.
Capital de lucru net
Acest indicator reflectă diferența dintreactive curente și împrumuturi, conturi de plătit. Aceasta este partea de capital care se formează în detrimentul împrumuturilor pe termen lung și a fondurilor proprii. Formula de calcul este:
Capital net = OA - credite pe termen scurt = linia 1200 - linia 1500
Exces de capital de lucru peste pasiveindică faptul că compania este capabilă să plătească datorii, are rezerve pentru extinderea activităților sale. Valoarea normativă este mai mare decât zero. Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea organizației de a plăti obligațiile, iar un exces semnificativ indică utilizarea irațională a fondurilor.
exemplu
Soldul întreprinderii include:
- Numerar (DS) - 60.000 de ruble.
- Investiții pe termen scurt (KFV) - 27.000 de ruble.
- Conturi de încasat (DZ) - 120.000 de ruble.
- OS - 265 mii de ruble.
- Active necorporale - 34 mii de ruble.
- Stocuri (PZ) - 158.000 de ruble.
- Împrumuturi pe termen lung (KZ) - 105.000 de ruble.
- Împrumut pe termen scurt (CC) - 94.000 de ruble.
- Împrumuturi pe termen lung - 180 de mii de ruble.
Este necesar să se calculeze rata de lichiditate absolută. Formula de calcul:
Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
Valoarea optimă este mai mare de 0,2. Compania este capabilă să plătească 43% din obligațiile sale pe cheltuiala fondurilor într-un cont bancar.
Să calculăm rata de lichiditate rapidă. Formula de echilibru:
Kl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
Valoarea minimă a indicatorului este 0,80. Dacă compania utilizează toate fondurile disponibile, inclusiv datoria debitorilor, atunci această sumă va fi de 1,09 ori mai mare decât pasivele existente.
Să calculăm raportul critic de lichiditate. Formula de echilibru:
Kl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.
Interpretarea rezultatelor
Prin ei înșiși, coeficienții nu au un sensîncărcă, dar în contextul intervalelor de timp, ele caracterizează în detaliu activitățile întreprinderii. Mai ales dacă sunt completați de alți indicatori calculați și de o examinare mai detaliată a activelor care sunt contabilizate într-o anumită linie a bilanțului.
Stocurile ilichide nu pot fi vândute sau utilizate rapid în producție. Acestea nu trebuie luate în considerare la calcularea lichidității curente.
Într-o organizație din care face partegrup holding, la calcularea ratei de lichiditate nu sunt luați în considerare indicatorii creanțelor și datoriilor interne. Este mai bine să determinați nivelul de solvabilitate în funcție de datele raportului absolut de lichiditate.
Supraevaluarea activelor va cauza multe probleme.Includerea în calculul colectării unei datorii improbabile duce la o evaluare incorectă (redusă) a solvabilității, obținând date inexacte privind poziția financiară a organizației.
Pe de altă parte, cu excluderea activelor din calcule, probabilitatea de a primi venituri din care nu este mare, este dificil să se atingă valorile standard ale indicatorilor de lichiditate.
