Nu este un secret că stabilitateaperformanța financiară a oricărei întreprinderi depinde în primul rând de alfabetizarea și fezabilitatea investirii resurselor financiare în active. De aceea, pentru o evaluare calitativă este necesar să se studieze structura proprietății, precum și sursele formării acesteia și motivele schimbării lor. Apropo, mai detaliat, de regulă, sunt luate în considerare motivele care afectează negativ starea financiară a structurii.
Produs de evaluare
Inițial, conform bilanțului, este recomandabildeterminați valoarea totală a proprietății structurii pentru o anumită dată de raportare. În aceeași etapă, este necesar să se identifice abaterile pentru fiecare tip de proprietate prin compararea informațiilor la sfârșitul și începutul perioadei de raportare. Trebuie remarcat faptul că, pentru un studiu detaliat al modificărilor structurii, este necesar să se calculeze suplimentar cota fiecărui tip de proprietate în moneda comună prezentată în bilanț și, de asemenea, să se studieze motivele modificărilor structurale în proprietate.
Urmatorul pas
Mai mult, este logic să se ia în considerare raportul dintre dinamiciactive curente și imobilizate, precum și calcularea coeficientului de mobilitate a proprietății. Pe baza acestor calcule, ar fi indicat să se formeze următoarele concluzii:
- În cazul unei creșteri a fondului de rulment șireducerea activelor imobilizate în structură, se poate observa o tendință de accelerare a cifrei de afaceri a complexului imobiliar. În această situație, rezultatul, de regulă, este eliberarea unei părți specifice a fondurilor și a investițiilor pe termen scurt (desigur, dacă dobânda pentru elementele prezentate a crescut).
- Pentru a caracteriza corectproprietate, este necesar să se calculeze coeficientul de mobilitate a proprietății. Este prezentat ca raportul dintre valoarea activelor fixe și valoarea proprietății. În practică, arată astfel: Kmi = OA / WB (raportul de mobilitate a proprietății). Formula, după cum puteți vedea, este destul de simplă.
Ce altceva?
Ultimul pas din primul pas este calcularea Kmoa.Coeficientul de mobilitate al fondului de rulment este prezentat ca raportul dintre componenta maximă mobilă a acestora (nu numai fonduri, ci și investiții financiare) la valoarea totală a OA. Este important de reținut că creșterea coeficienților de mai sus este o confirmare excelentă a accelerării cifrei de afaceri a complexului imobiliar al structurii.
Coeficientul de mobilitate al fondului de rulment este următorul: Kmoa = (DS + KFI) / OA.
Trebuie remarcat faptul că nivelul scăzut al mobilității OA- nu întotdeauna un factor negativ. În cazul unei rate ridicate de rentabilitate a produsului, structurile, de regulă, alocă resurse gratuite pentru extinderea și consolidarea producției.
Analiza potențialului de producție
Nu este un secret faptul că starea financiarăorice structură se datorează activităților sale de producție. De aceea, atunci când îl analizăm, este necesar să se evalueze corect potențialul de producție, care ar trebui să includă:
- Mijloace fixe.
- Producție neterminată.
- Proprietatea industrială.
- Cheltuieli viitoare.
Este important ca articolele prezentate să conțină numai active reale în structura lor. Acestea caracterizează capacitatea structurii în termeni de producție (disponibilitatea rezervelor etc.).
Caracteristicile potențialului de producție
Pentru a reprezenta corect potențialul de producție, se utilizează următorii indicatori:
- Mișcarea, precum și proporția activelor industriale în valoarea totală a proprietății.
- Mișcarea, precum și ponderea activelor fixe în valoarea totală a proprietății întreprinderii.
- Factorul de uzură al sistemului de operare.
- Rata medie de amortizare.
- Disponibilitate, dinamică, precum și proporția investițiilor de capital, raportul acestora cu cele financiare.
constatări
Creșterea ponderii activelor de producțienumirile la sfârșitul anului și o pondere mai mare din activele corespunzătoare din suma totală a fondurilor structurii indică de obicei o creștere semnificativă a capacităților de producție. Este important de reținut că acest indicator nu ar trebui să fie mai mic de 50% (pentru comparație, de regulă, indicatorii din industrie sunt luați ca bază într-un raport standard). Ponderea valorii mijloacelor fixe în valoarea totală a activelor structurii este calculată ca raportul dintre valoarea reziduală a mijloacelor fixe și moneda bilanțului. Un astfel de calcul se face de obicei la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare. Indicatorii absoluți, care se reflectă în procesul de analiză, sunt comparați cu indicatorii standard (relevanți pentru toate structurile unei anumite industrii).
După calcularea factorului de uzură (prin altîn cuvinte, depreciere), se formează o caracteristică calitativă a schimbărilor sale. Pentru a evalua corect intensitatea amortizării activelor fixe, se utilizează indicatorul ratei medii de amortizare (raportul dintre valoarea deducerilor din amortizare și costul inițial al activelor fixe).
Analiza compoziției și dinamicii activelor mobile
Pe baza analizei structurii fondurilor mobile(a se vedea mai sus coeficientul de mobilitate a proprietății) este recomandabil să se ia în considerare modificările care au avut loc în compoziția mijloacelor fixe în termeni generali, după care - în contextul unor elemente specifice. Va fi indicat să luați în considerare principalele motive pentru schimbarea fondului de rulment:
- Profitul (după achitarea tuturor impozitelor).
- Deduceri de amortizare.
- Creșterea fondurilor proprii ale companiei.
- Creșterea datoriei la împrumuturi sau împrumuturi.
- Creșterea pasivelor în raport cu conturile de plătit.
Scăderea fondului de rulment
Principalele motive pentru scăderea fondului de rulment sunt următoarele puncte:
- Anumite cheltuieli acoperite de profitul rămas la dispoziția unei anumite structuri.
- Investiții de capital.
- Investiții financiare pe termen lung.
- Scăderea semnificativă a conturilor de plătit.
Trebuie remarcat faptul că după identificarea indicatorilor absoluți și efectuarea unei evaluări generale, este necesar să se calculeze valorile utilizării efective a proprietății.
Raportul de independență financiară pe termen lung
După cum sa menționat mai sus, pentru a evalua potențialul de creșterese aplică o serie de indicatori. Coeficientul de mobilitate al proprietății considerat mai sus caracterizează structura specifică industriei. Dar în economie, există o serie de coeficienți care sunt utilizați în analiza producției. Astfel, raportul dintre valoarea capitalului propriu și pasivele pe termen lung și totalul bilanțului reflectă ponderea capitalului propriu în suma totală a surselor financiare. Este important de reținut că valoarea recomandată în acest caz este de 0,8-0,9. Coeficientul de stabilitate este denumirea științifică pentru acest raport. În conformitate cu situațiile contabile ale Federației Ruse, indicatorul se calculează după cum urmează:
(SK + DO) / VB = (pagina 1300, formularul 1 + pagina 1400, formularul 1) / pagina 1700, formularul 1.
Analiza indicatorilor
Factorul de stabilitate este de obicei analizat îndinamica. Astfel, o tendință ascendentă poate caracteriza creșterea activității de afaceri a structurii, extinderea capacității sale de producție, precum și eficiența procesului de management. Este logic ca o scădere a acestui raport să reflecte o scădere a cifrei de afaceri, respectiv o scădere a ratei de dezvoltare a structurii. Este important de reținut că o întreprindere poate atinge nivelul maxim de creștere economică numai dacă profitul primit este reinvestit (adică investit).
Raportul prognozei falimentului
În caz de deteriorare prematurăstarea financiară a structurii și prevenirea apariției insolvenței, desigur, puteți preveni prăbușirea afacerii. Pentru acest caz se aplică coeficientul prognozat faliment. Această metodă este de obicei utilizată de analiști pentru a evalua solvabilitatea și bunăstarea generală a unei anumite companii.
Ce trebuie înțeles prin cuvântul faliment?În conformitate cu conceptul propus de instanța de arbitraj, termenul este definit ca unul dintre tipurile de condiții financiare ale împrumutatului, atunci când acesta nu are capacitatea de a îndeplini cerințele creditorilor sau nu poate deconta plăți cu caracter obligatoriu .
Procesul de faliment are două scopuri cheie:eliminarea datoriilor către creditori și recuperarea integrală, precum și consolidarea ulterioară a activităților companiei. De regulă, economiștii sunt ghidați de trei abordări care pot ajuta la identificarea unei posibile scăderi a solvabilității unei entități juridice. Printre acestea se numără calculul raportului de solvabilitate, prognozarea raporturilor de solvabilitate, precum și utilizarea unui sistem de criterii neformate. Aceste metode permit identificarea posibilelor abateri într-un stadiu incipient, ceea ce înseamnă accelerarea neutralizării amenințării existente. Acestea constituie un sistem specific de management al companiei pentru a preveni o criză, inclusiv:
- Monitorizarea stării economice, efectuată în mod continuu.
- Analiza unor abateri de la evoluția standard a activității companiei, precum și o evaluare a gradului de deteriorare.
- Identificarea factorilor care afectează negativ situația.
- Identificarea opțiunilor pentru restabilirea activității financiare a întreprinderii.
Trebuie remarcat faptul că unul dintre primaresemnele insolvabilității economice a unei persoane juridice este refuzul de a îndeplini creanțele creditorilor pentru o perioadă de trei luni de la data îndeplinirii teoretice a obligațiilor.
concluzie
Starea financiară a unei persoane juridice poateinfluențează factori atât de natură obiectivă, cât și subiectivă. Este important să se țină seama de acestea pentru a evalua prematur riscul de insolvență. Deci, factorii subiectivi includ cifra de afaceri anti-crescută în procesul de tranzacționare, o scădere a raportului preț-calitate, un nivel scăzut de rentabilitate, o creștere a elementului de cheltuieli, precum și o creștere a pasivelor. Factorii obiectivi sunt considerați rapoarte incomplete sau inexacte, întârzierea lor, o creștere a raportului datoriei de debit / active, unele nereguli în bilanțul activelor și pasivelor, precum și o creștere a nelichidității (deși treptat).
