Raport rapid: formula de echilibru. Ratele de solvabilitate

Unul dintre semnele stabilității financiaresolvabilitatea companiei este. Dacă o întreprindere își poate achita obligațiile pe termen scurt în orice moment cu ajutorul resurselor de numerar, aceasta este considerată solvabilă.

Acest articol discută concepte precum lichiditatea, structura soldului analitic, formula pentru rapoartele de lichiditate rapide, lichiditatea curentă și absolută.

Solvența întreprinderii

Principalul indicator al solvabilitățiiîntreprinderea este absența conturilor restante de plătit și prezența în contul curent a unei sume suficiente de fonduri. Aceste condiții vor fi îndeplinite în cazul în care valoarea activelor lichide ale firmei depășește valoarea datoriilor sale pe termen scurt într-un moment fix.

Solvența actuală este analizată în funcție de dateprivind fluxurile financiare: primirea de fonduri ar trebui să acopere îndeplinirea obligațiilor curente. Solvabilitatea potențială este investigată utilizând indicatori de lichiditate.

Lichiditatea bilanțului este capacitatea companieiconvertiți activele în numerar pentru a achita obligațiile monetare. Cu cât durează mai puțin această operațiune, cu atât este mai mare raportul de lichiditate al unui astfel de activ. În același timp, perioada de circulație nu trebuie să depășească perioada de îndeplinire a obligației.

Lichiditatea unei întreprinderi este un concept mai cuprinzător.Poate fi definită ca abilitatea unei întreprinderi, utilizând surse interne și externe, de a căuta mijloace de plată pentru a-și achita obligațiile.

Sarcini de analiză

O analiză a lichidității întreprinderii este efectuată pentru a verifica și ajusta gestionarea solvabilității întreprinderii. La efectuarea unei astfel de analize, se evaluează următoarele:

• lichiditatea activelor circulante ale companiei;
• lichiditatea bilanțului societății în ansamblu;
• solvabilitatea companiei în momentul actual și în viitor;
• politica generală a companiei care vizează menținerea solvabilității solicitate;
• perspective de dezvoltare și recomandări pentru eliminarea posibililor factori nefavorabili.

Gruparea activelor

Pentru a analiza lichiditatea bilanțului, trebuie să comparați activele și pasivele companiei. Pentru comoditate, este obișnuit să le împărțim în mai multe grupuri, adică să întocmim un echilibru analitic.

Activele din bilanț, în funcție de gradul de lichiditate al acestora, sunt împărțite în 4 grupe.

• Grupul A1 include active absolut lichide. Investițiile financiare (pe termen scurt) și numerarul sunt incluse în această categorie. În bilanț, acestea sunt linii cu codurile 1240 și 1250.
• Grupul A2 include active, a căror vânzarepoate dura relativ puțin timp. Acestea includ creanțe (conform codului bilanțului 1230). De asemenea, în unele surse, alte active circulante sunt trimise grupului A2. În acest grup, lichiditatea depinde de solvabilitatea contrapartidelor companiei, de formele de decontare și de viteza plăților.
• Grupa A3 conține încet active realizabile. Această categorie include stocurile de produse șimateriale, lucrări în curs, TVA. Va dura ceva timp pentru a-și converti banii. În bilanț, grupul A3 include linii cu codurile 1210, 1220 și 1260. Unii autori includ mijloace fixe (cod 1150) în această categorie.
• În cele din urmă, cele mai dificil de vândut active sunt incluse în grupul A4. Aceasta este întreaga secțiune I a bilanțului (cod 1100).

Categorii de pasive

Toate pasivele soldului sunt împărțite, în funcție de urgența rambursării lor, în grupuri:

• Grupa P1 include cea mai urgentăobligațiile la care este obișnuit să se includă conturi pe termen scurt plătibile angajaților organizației, bugetul și fondurile extrabugetare, contractanții și furnizorii etc. (cod 1520).
• Grupul P2 include pasivele pe termen scurt. Această categorie include împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt (cod 1510), alte datorii (cod 1550).
• Grupa P3 include împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (cod 1410).
• Grupul P4 include datorii permanente, inclusiv capitaluri proprii (coduri 1300, 1530, 1540).

Rapoarte de lichiditate

În plus față de indicatorii absoluți, se utilizează indicatori relativi ai solvabilității companiei. Distingeți între raporturile de lichiditate absolută, rapidă și totală.

Luați în considerare raportul de lichiditate absolut.Acesta reflectă ponderea datoriilor pe termen scurt pe care compania le poate plăti rapid fondurile disponibile în acest moment. Se calculează ca raportul dintre A1 și suma lui P1 și P2. Valoarea ridicată a acestui raport indică faptul că compania își va rambursa datoriile cu un grad ridicat de probabilitate.

Următorul coeficient este valoarea curentuluilichiditate. Acesta demonstrează modul în care pasivele pe termen scurt ale companiei sunt acoperite de activele sale curente. Indicatorul este considerat după cum urmează: activele circulante (A3 + A2 + A1) sunt împărțite în pasive pe termen scurt (P1 + P2). Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât creditorii vor avea mai multă încredere că obligațiile vor fi rambursate.

În cele din urmă, indicatorul rapid de lichiditate estede fapt, o valoare intermediară. Ajută la evaluarea modului în care firma își va achita obligațiile (pe termen scurt) în cazul în care nu există nicio modalitate de a vinde rezerve.

Ratele de lichiditate date sunt calculate nu numai pentru scopurile interne ale întreprinderii, ci și pentru utilizatorii externi.

Calcul rapid de lichiditate

Calcul rapid al raportuluise face astfel: suma lui A1 și A2 se împarte la suma lui P1 și P2. Adică punem în numărător: numerar + investiții financiare (pe termen scurt) + creanțe. Numitorul va fi suma fondurilor împrumutate pe termen scurt, a conturilor de plătit și a altor pasive.

Folosind codul liniilor de sold, formula pentru raportul rapid de lichiditate arată astfel:

Kbl = linia 1250 + linia 1240 + linia 1230 / linia 1550 + linia 1520 + linia 1510

Să calculăm raportul folosind exemplul bilanțului contabil al unei companii fictive. Unitate de măsură - mii de ruble.

Conform bilanțului, formula pentru raportul rapid de lichiditate la 31 decembrie 2016 va arăta astfel:

Kbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

În același mod, vom calcula indicatorul începând cu 31.12.2015:

Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

Calculul efectuat arată că lichiditatea rapidă a întreprinderii a crescut.

Valoare normativă

În literatura economică, valoarea coeficientuluilichiditatea rapidă este considerată normală în intervalul 0,5-1 și peste. Cu toate acestea, indicatorul poate diferi în funcție de industrie și zona în care își desfășoară activitatea compania. Deci, pentru întreprinderile de comerț cu amănuntul, indicatorul va fi de 0,4-0,5.

Când analizați, ar trebui să acordați atenție nu numaiasupra valorii globale a indicatorului, dar și asupra structurii componentelor sale. Astfel, o parte semnificativă a fondurilor lichide pot fi creanțe, care sunt greu de încasat. În acest caz, rata lichidității rapide va fi considerată o valoare peste una.

Legislația rusă conținemai multe valori normative. Deci, în Ordinul Ministerului Economiei al Federației Ruse nr. 118 din 18.10.1997, rata lichidității rapide este recomandată de la una sau mai multe, cu explicația că, la valori mai mici, întreprinderea trebuie să lucreze constant cu debitorii pentru preveni întârzierile de plată.

În Decretul Guvernului Federației Ruse nr. 52 din 30 ianuarie 2003, este dată valoarea coeficientului pentru producătorii agricoli - de la 1,2 la 1,5.

Analiza de risc

Conceptul este asociat cu solvabilitatea întreprinderiiriscul de lichiditate. Aceasta reflectă probabilitatea ca societatea care împrumută să nu își poată îndeplini obligațiile de plată în totalitate și la timp.

Riscurile de lichiditate sunt evaluate pe baza dejagruparea de active și pasive de mai sus. Riscul este cu atât mai mare, cu cât lichiditatea activelor este mai mică și perioada de scadență a pasivelor existente este mai scurtă. Tabelul general este prezentat mai jos:

Această grupare arată clar cotaactive și pasive lichide în structura generală. Apoi, se face o comparație între valorile activelor și pasivelor din cadrul aceluiași grup de risc. Raportul rezultat arată tipul de lichiditate și zona de risc în care se află compania

Deci, bilanțul unei întreprinderi este considerat lichid dacă sunt îndeplinite următoarele inegalități:

A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4 - se consideră că nu există riscuri cu astfel de rapoarte.

Lichiditatea este considerată acceptabilă dacă raportul este A1 <P1, A2≥P2, A3≥P3, A4 ~ P4. În acest caz, zona de risc pentru întreprindere este acceptabilă.

Raportul A1 <P1, A2 <P2, A3≥P3, A4 ~ P4 este un semn al deprecierii lichidității. Zona de risc este critică.

În cele din urmă, cu inegalități A1 <P1, A2 <P2, A3 <P3, A4˃P4, lichiditatea este considerată a fi în criză. Zona de risc pentru întreprindere este catastrofală.

constatări

Lichiditatea reflectă gradul de solvabilitate al companiei. În timpul analizei, sunt utilizate diferite metode pentru a obține o descriere mai completă și mai realistă a stării financiare a companiei.

Folosind metoda de grupare, se face un echilibru analitic.

Folosind date de echilibru, formule de coeficientlichiditate rapidă, lichiditate curentă și absolută, trageți concluzii despre dinamica modificărilor indicatorilor de active și pasive, despre lichiditatea elementelor din bilanț, despre conformitatea rezultatelor obținute cu indicatorii standard și medii din industrie.

Este important de reținut că atunci când se analizează lichiditatea, solvabilitatea companiei este determinată doar pe termen scurt (până la 12 luni).