As transações de câmbio são aquelas regulamentadas por acordos internacionais ou legislação nacional que usam valores monetários.
Tipos de transações de moeda
1.As transações de câmbio a termo (futuros, a termo) são transações durante as quais as partes concordam em fornecer certa quantidade de moeda dentro de um período especificado após a conclusão da transação à taxa fixada no momento da conclusão. Existem duas peculiaridades nas transações a termo de moeda.
A taxa de câmbio é fixada na conclusão da transação, embora seja executada após um determinado período de tempo.
Entre a conclusão e execução da transação, existeintervalo de tempo. O vencimento, ou seja, a entrega da moeda, é definido como o final do período a partir da data da transação ou outro período dentro do prazo.
As transações a termo com moedas estrangeiras são realizadas:
- na obtenção de lucro especulativo devido à diferença de câmbio;
- ao segurar investimentos diretos ou em carteira no exterior contra possíveis perdas devido à redução da taxa de câmbio em que são realizados;
- na troca (conversão) para fins comerciais, ou seja, a venda antecipada de receitas em moeda estrangeira ou compra para pagamentos futuros de moeda estrangeira.
O uso de operações a termo para cobrir o risco cambial durante as transações comerciais generalizou-se na década de 70, durante a transição para as taxas de câmbio flutuantes.
2As operações de câmbio dos bancos SPOT são as mais comuns. Eles respondem por até 90% do volume total das transações de câmbio. A sua essência reside na compra e venda de divisas, cujo fornecimento pelos bancos é efectuado no segundo dia útil a contar da data da transacção à taxa que foi fixada na sua conclusão. Nesse caso, são contados os dias úteis para cada uma das moedas envolvidas na transação. Ou seja, se no dia seguinte da data da transação não funcionar para uma das moedas, o período de entrega das moedas torna-se um dia mais longo, e se no dia seguinte não funcionar para outra moeda, a entrega também aumenta em um dia.
Em tais transações, a entrega de moeda é feitaàs contas indicadas pelos bancos recebedores. A transferência de moedas no prazo de dois dias foi ditada anteriormente pelas dificuldades objetivas de sua implementação em um período de tempo mais curto, além disso, era necessária uma análise das transações de moeda de um banco comercial.
O elemento mais móvel em posições de moedasão as operações dos bancos no mercado de câmbio com entrega urgente, mas ao mesmo tempo envolvem algum risco. Com a ajuda da operação "SPOT", os bancos atendem às necessidades dos clientes em moeda estrangeira, realizam operações especulativas e de arbitragem, o fluxo de capitais de uma moeda para outra.
3As transações de SWAP são um tipo de transação que combina transações de moeda estrangeira em dinheiro de bancos. Essas atividades bancárias são conhecidas desde a época medieval, quando os banqueiros italianos realizavam transações com letras de câmbio. Mais tarde, eles começaram a se desenvolver na forma de operações de deportação e relatórios. Deport é uma combinação de transações inter-relacionadas na ordem inversa do relatório, em que uma venda à vista de moeda estrangeira e sua compra por um período é realizada.
Posteriormente, as operações de câmbio dos bancos "SVOP" adquiriramuma forma de troca de depósitos por montantes equivalentes em diferentes moedas. A desvantagem dessa operação foi o aumento do balanço do banco, o que criou riscos adicionais e piorou os índices. As operações de câmbio dos bancos “SWAP” resolvem estes problemas, a contabilização é efetuada nas rubricas extrapatrimoniais, o que significa que a troca de moedas se realiza na forma de compra e venda.
"SWAP" combina a compra e venda de moedas parasujeito à entrega imediata com uma contra-transação nas mesmas moedas por um período especificado. Ao mesmo tempo, dois sócios (empresas, bancos e outros) chegam a um acordo sobre contraprestações.
