Uma transação de conversão é uma transação realizadaos participantes do mercado de câmbio estrangeiro devem trocar a moeda de um estado pela moeda de outro. Ao mesmo tempo, seus volumes são acertados com antecedência, assim como um curso com liquidações após um determinado tempo. Se considerarmos o conceito do ponto de vista jurídico, podemos concluir que uma operação de conversão é uma transação de venda e compra de moeda. Para designá-lo, utilizam o conceito estável em inglês de Forex ou FX, que é uma abreviatura da expressão Operações de Câmbio - "operações de câmbio".
As operações de conversão diferem das tradicionaiscrédito e depósito para que sejam realizados em um determinado momento exato. Os negócios do segundo tipo têm urgência e duração de tempo diferentes.
Tipos de operações de conversão
Essas operações podem ser divididas em dois tipos principais:
- transações correntes ou à vista;
- transações urgentes ou a prazo.
As transações spot (spot) ocupam o maiorvolume no mercado. A prática internacional estipula que a data da sua implementação é o segundo dia útil após a sua implementação. Estas condições são adequadas aos participantes da transação, pois dentro do prazo é possível concluir a execução dos documentos de pagamento e o processamento da documentação existente. O local determinado para a troca de moedas nas cotações atuais é o mercado à vista.
As operações de conversão direta (direta) incluem:
- para a frente;
- futuros (futuros);
- opções;
- trocas.
Essas transações também podem ser encontradas sob o nomederivados. Eles foram criados especialmente para negócios reais. Isso porque permitem, no futuro, reduzir a movimentação das cotações no mercado de câmbio internacional. Para quem deseja ganhar dinheiro usando a Internet no Forex, esses instrumentos financeiros são praticamente irrelevantes. Ao mesmo tempo, eles devem ser considerados para compreender o conceito de operações de conversão e seus tipos.
Mercado à vista e seus participantes
O mercado à vista é um mercado de entrega urgente de moedas. Os principais participantes são bancos, que trocam moeda no mercado à vista com parceiros:
- com empresas clientes diretamente;
- com bancos comerciais no mercado interbancário;
- com bancos e clientes por meio de corretoras;
- com os bancos centrais dos estados.
O mercado spot pode atender consultas individuais e transações especulativas de empresas e instituições financeiras.
Regras do mercado à vista
As regras desse mercado não são fixadas em convenções internacionais, mas são seguidas por todos os participantes das transações sem falta. Esses incluem:
- os pagamentos devem ser feitos no máximo em dois dias úteis bancários, e no valor da moeda acordada, sem fixação adicional da taxa de juros;
- na maioria das vezes, as transações são realizadas com base em negociações por computador, que permitem a confirmação no dia útil seguinte por meio de notificações eletrônicas;
- o curso deve ser seguido sem falta.
O principal instrumento do mercado spot é a transferência eletrônica realizada através dos canais do sistema SWIFT (SWIFT).
Objetivo de realizar transações de conversão spot
As transações desse tipo respondem por cerca de 40 por cento do volume de negociação FOREX. Seus principais objetivos são:
• execução de ordens do tipo conversão de clientes de uma instituição financeira;
• suporte de liquidez, para o qual os bancos realizam operações de câmbio entre si com recursos próprios;
• conclusão de transações de conversão especulativa;
• exclusão da possível presença de saldos de contas a descoberto, para as quais a posição cambial é regulada;
• redução de sobras em uma moeda, bem como reembolso da necessidade de outra.
Contratos a termo
Uma transação de conversão direta é uma transação emcâmbio de moedas a uma taxa previamente acordada. Nesse caso, a data-valor foi adiada por determinado período, o que é acordado por ambas as partes da transação.
Contratos a termo são mais benéficos emse a empresa nacional tiver planos de comprar bens no exterior por dólares americanos. Ao mesmo tempo, ela pode não ter a quantia necessária para realizar as operações no momento da celebração do contrato, mas aguarda seu recebimento. Em tal situação, faz sentido usar um contrato a termo para a compra da quantidade necessária de moeda com uma data-valor adequada a preços favoráveis para a empresa. Essa opção é aceitável quando se espera uma mudança nas taxas em uma direção desfavorável para ela.
Os contratos futuros podem ser benéficos eminimizar os riscos, mas em alguns casos pode causar perda de lucros. Tomando como exemplo uma empresa nacional, isso significa que a moeda não ficará mais cara, mas, pelo contrário, mais barata. Assim, a empresa poderia pagar uma quantia menor em rublos pelas mercadorias.
Futuros e opções
Uma transação de conversão de futuros é uma transaçãoque tem valores fixos de moeda e datas-valor padrão. Assim, tais contratos podem ser negociados como títulos. O mercado de futuros destina-se a negociá-los. O tempo médio de retorno para essas transações de conversão pode ser chamado de três meses.
As opções têm semelhanças com os futuros, masobrigações de uma das partes são significativamente enfraquecidas. Você pode se recusar a conduzir uma transação a qualquer momento, se necessário. Ao mesmo tempo, esses contratos são negociados em um mercado de opções designado separadamente.
Swaps e seus recursos
Swaps são moedas de conversãooperações que impliquem a conclusão de uma transação destinada a comprar e vender uma determinada quantidade de moeda. A obrigação, neste caso, é fazer uma operação reversa após um certo tempo. Muitas vezes, eles representam as operações de conversão de bancos e organizações. Eles não estão sujeitos aos padrões geralmente aceitos, portanto, não há um mercado separado para eles. Entre todos os instrumentos financeiros, eles são os menos importantes.
Ofertas de conversão
As operações de conversão requeremalgum treinamento, especialmente minimização de riscos. O curto prazo de entrega da moeda estrangeira não reduz o risco que as contrapartes nesta transação assumem. Isso se deve ao fato de que a taxa pode mudar em um curto espaço de tempo.
A técnica de fazer negócios consiste em váriosestágios. Em primeiro lugar, é realizada a análise do estado dos mercados cambiais, bem como são determinadas as tendências nos movimentos das taxas de moedas específicas. Além disso, na fase preparatória, é necessário estudar os motivos de sua mudança. Com base nas informações recebidas, os revendedores podem levar em consideração a posição cambial que possuem. Assim, a taxa de câmbio da moeda nacional em relação à moeda estrangeira é determinada por meio de tecnologia de computador.
As operações de conversão dos bancos exigem restriçõesrisco potencial. Por esse motivo, as transações devem ser realizadas com parceiros confiáveis. A análise realizada permitirá desenvolver o direcionamento das operações de câmbio. Assim, uma posição curta ou longa é fornecida em uma moeda específica, que é utilizada na transação.
Em grandes bancos, transações de conversão em contasos clientes são produzidos graças a equipes dedicadas de economistas-analistas. Os revendedores levam em consideração suas informações e escolhem de forma independente a direção de realizar as transações de câmbio. Os bancos menores não contam com esses especialistas e suas funções são desempenhadas pelos próprios distribuidores.
Ao fazer transações de conversão de moeda, você deve ter uma quantidade suficiente de conhecimento e habilidades práticas, portanto, vale a pena estudar cada um de seus tipos em detalhes.
