Funcionamento eficaz de qualquer empresadepende da correta política de investimentos da administração. Ao desenvolver o curso certo, é importante operar com confiança os conceitos de investimentos brutos e líquidos, para entender como eles afetam o estado da organização e o nível de confiança.
Neste artigo, veremos o que é bruto einvestimentos líquidos, quais as suas diferenças, de que fontes são formados e para que necessidades se dirigem, e também descubra o que os valores apurados destes indicadores sinalizam.
Conceito de investimento
Antes de falar sobre conceitos como brutoe o investimento líquido, deve ser definido com o próprio conceito de “investimento”. Portanto, os investimentos são dinheiro ou investimentos materiais com o objetivo de obter lucro ou outro benefício. Os objetos de investimento podem ser as esferas produtivas e não produtivas representadas por organizações de saúde, educação e cultura.
O papel do investimento
O papel do investimento na economia modernadifícil de superestimar. Eles afetam todas as esferas da sociedade por meio da regulamentação e redistribuição de benefícios. Considere um exemplo simples: um investimento financeiro em uma fábrica permitiu a abertura de uma nova oficina. Para construí-la e instalar a infraestrutura, foram atraídas entidades construtoras, o que permitiu a estas últimas ganhar dinheiro. A nova oficina precisa de trabalhadores, por isso o número de empregos aumentou, a taxa de desemprego no país diminuiu e o bem-estar da população aumentou. Com a abertura da oficina, o volume de produção aumentou, portanto, o lucro da entidade empresarial também aumentou.
Os trabalhadores da nova oficina tiveram a oportunidadegaste o dinheiro ganho em educação, cultura ou invista em imóveis. Este exemplo é bastante arbitrário, mas reflete claramente a importância da atividade de investimento para a economia do país como um todo. É claro que a eficiência dos investimentos no setor produtivo é muito mais fácil de avaliar, portanto, mais adiante consideraremos os investimentos no sentido microeconômico, ou seja, do ponto de vista de um único empreendimento produtivo.
Estrutura de investimento
É comum distinguir entre reais e financeirosinvestimentos. Os investimentos financeiros incluem a compra de títulos emitidos pelo Estado ou outra entidade empresarial. Os investimentos imobiliários incluem investimentos em ativos fixos e capital de giro, novas construções, renovação de ativos produtivos, aquisição de imóveis e terrenos, bem como investimentos em ativos intangíveis: licenças, patentes, pesquisas, treinamento avançado de funcionários. Assim, nos aproximamos de maneira tranquila do investimento bruto, que é uma categoria de investimento real.
Investimento bruto
Quando se trata de investimento bruto, o primeiroPor sua vez, entende-se exatamente o valor real, mas o valor financeiro também pode ser atribuído ao valor bruto, se o investidor adquirir ações da empresa durante sua emissão inicial. Os recursos recebidos com a emissão inicial de títulos são usados principalmente para expandir os ativos de produção e ativos intangíveis: compra de equipamentos, aluguel de instalações, aquisição de uma licença, etc. Os investimentos brutos são os investimentos em ativos fixos e capital de giro.
Composição dos investimentos brutos
O investimento bruto é direcionado principalmente para a manutenção e expansão do capital fixo, que inclui:
- compra, renovação e reparo de equipamentos;
- compra e reparação de instalações industriais;
- construção de capital, incluindo habitação;
- modernização do processo de produção.
Além disso, o investimento bruto é uma fonte deaumentando o volume de capital de giro. Em primeiro lugar, estamos falando de estoques de matérias-primas que serão necessárias para expandir a produção, por exemplo, após a abertura de uma nova oficina.
Um componente importante do investimento bruto são os fundos gastos na aquisição de ativos intangíveis:
- licenças e patentes;
- invenções e know-how;
- marcas e marcas registradas;
- direitos a lotes de terra;
- direitos sobre depósitos minerais;
- compra de software e produtos de software.
Os ativos intangíveis da empresa também sãoo capital humano também se aplica, de modo que os investimentos brutos podem ser direcionados para treinamento de pessoal e seguro saúde. Tais investimentos contribuem para o crescimento do prestígio da empresa no mercado e afetam indiretamente o valor das suas ações.
Valor e cálculo do indicador
Com base na direção do investimento, o investimento bruto pode ser dividido em dois grupos:
- investimentos que são usados para reparar e manter ativos de produção existentes,
- investimentos em expansão de capacidade.
O primeiro grupo é a depreciação.Para acumular esse tipo de investimento, são criados fundos de amortização. O volume do fundo é determinado com base na taxa de depreciação, que é calculada com base na vida útil de um determinado tipo de equipamento ou edifício até o seu desgaste total. O custo do bem é transferido para o produto acabado e, após a sua venda, os valores garantidos são acumulados no fundo de depreciação.
O segundo grupo é representado pelos investimentos voltados ao aumento de capital, são denominados líquidos. Incluem todos os tipos de investimentos mencionados acima, exceto depreciação.
A fórmula para calcular o investimento bruto é a seguinte:
VI = A + CHI, onde
VI - investimento bruto;
A - depreciação;
CHI = Investimento líquido.
A relação entre o valor do investimento bruto e o volumea depreciação indica em que estágio de desenvolvimento está uma entidade econômica. A fase de crescimento é caracterizada por um excesso de investimento bruto em relação à depreciação. Caso contrário, é um indicador de falta de capacidade de produção.
O investimento bruto no sistema macroeconômico também pode ser calculado com base no produto interno bruto, que caracteriza a produção total de bens e serviços em um país:
VI = PIB - Rp - Rg - Rche, onde
PIB - produto interno bruto;
Рп - gastos do consumidor;
Рг - despesas do governo;
Rche - custos de exportação líquidos.
Fontes de investimento bruto
As fontes de formação do volume total de investimento bruto incluem:
- fundos próprios da empresa sob a forma de amortizações e fundos de investimento;
- investimentos de terceiros investidores: financeiros (compra de títulos: ações, obrigações, ações, etc.) e investimentos reais em ativos tangíveis e intangíveis;
- empréstimos de bancos, empresas de leasing e organizações de microfinanças;
- subsídios do orçamento do estado.
Muitas empresas estão tentando arrecadar fundosinvestidores terceiros para o seu desenvolvimento. Isso é especialmente verdadeiro durante a implementação de projetos de investimento. Em regra, os riscos são bastante elevados e a empresa procura diversificá-los reduzindo o volume dos seus próprios investimentos e aumentando as injecções de terceiros. Ao mesmo tempo, a organização mantém controle total sobre o projeto.
Os fundos públicos são atraídos quandoimplementação de grandes projetos que sejam importantes não só para uma entidade empresarial específica, mas também para o país como um todo. Projetos de infraestrutura são freqüentemente exemplos de parcerias público-privadas. Também há casos de investimento estatal de direitos sobre terrenos e jazidas minerais. Merecem destaque as situações em que empresas estatais inteiras atuam como investimentos.
Investimento líquido
O investimento líquido faz parte do investimento brutoque vai ampliar o potencial produtivo da empresa e aumentar o capital. O investimento líquido é igual à diferença entre o investimento bruto e a depreciação.
O indicador de investimento líquido é importante quandoavaliação do estado da empresa. Um valor positivo do indicador significa que a empresa está em fase de crescimento, se desenvolve e se expande. Um valor zero indica uma reprodução simples de ativos fixos. Um valor negativo sinaliza que a empresa não tem recursos nem para renovar os ativos de produção, a organização está em crise e com risco real de falência.
Fontes de informação
As fontes de investimento líquido são semelhantes ao bruto esubdividem-se em fundos próprios da empresa, investimentos privados líquidos e fundos emprestados de bancos, organizações de leasing e microfinanças. A principal fonte interna é o lucro com a venda de bens e serviços e o capital social. Além disso, o lucro com a venda de bens desnecessários, já depreciados, pode ser atribuído a recursos internos. O indicador do volume de investimento líquido de fontes internas é um indicador da estabilidade da organização. Afeta o nível de confiança na empresa de terceiros investidores e instituições de crédito.
Significado para a economia
O investimento líquido refere-se ao investimento real,cujo objetivo é expandir a produção e, em última instância, aumentar o volume dos lucros. O valor presente líquido dos investimentos afeta não apenas a estabilidade de uma determinada empresa, mas também afeta os setores econômicos relacionados no país: da construção à saúde, educação e cultura. Assim, a atividade de investimento contribui para o desenvolvimento da economia do país como um todo e para o crescimento do bem-estar da população.
Uma queda nos sinais de investimento líquidosobre o início da recessão na economia e a crise que se aproxima. O nível de confiança dos investidores está diminuindo, e eles estão transferindo os investimentos de reais para financeiros, o que geralmente agrava a situação. Assim, a tarefa de tirar o país da crise recai sobre os ombros do Estado.
O investimento desempenha um papel importante para garantirdesenvolvimento estável de uma organização específica e da economia do país como um todo. Os investimentos brutos referem-se a investimentos reais e são direcionados à reprodução e ampliação de ativos imobilizados e circulantes, bem como ativos intangíveis. O investimento bruto consiste na depreciação e no investimento líquido. O investimento líquido é a parte do investimento que vai para a expansão e modernização da produção, aquisição de patentes e licenças, investigação e desenvolvimento de pessoal. O volume do investimento líquido é um indicador da estabilidade de uma empresa e afeta o nível de confiança dos investidores externos e das instituições de crédito.
