Alguns dos fundos mútuos mais segurosrecursos do mercado monetário (intermediários financeiros) são considerados, embora tudo dependa do período de investimento. Aqueles que investiram dinheiro neles estão segurados contra a perda da maior parte de seus depósitos, mas, por outro lado, a renda dos depositantes acaba sendo tão insignificante que a inflação os consome com o tempo. Isso significa que eles serão necessários para aqueles que desejam contribuir com dinheiro para programas de curto prazo. São esses intermediários financeiros que serão discutidos.
Definição de fundos mútuos
Os fundos mútuos são injeções de dinheiro quesão formados devido à união de fundos de um grande número de depositantes. Freqüentemente, as contribuições iniciais em alguns deles flutuam no valor de $ 300-500 e, após a abertura de uma conta, os investimentos subsequentes podem ser na forma de qualquer valor.
Independentemente da estratégia de investimento e metas emas corretoras e as sociedades de investimento atuam como fundadoras de um fundo ou grupo de fundos. Para comodidade dos fundadores, seus fundos são facilmente transferidos dos títulos de uma empresa para os títulos de outra, sem qualquer comissão.
Os fundos mútuos especializados em investir emmetais duros, instrumentos do mercado monetário, imóveis. Eles são um pacote de títulos, ações, dinheiro, que são administrados por uma empresa de investimento em nome e sob o comando de muitos investidores. Os ativos agrupados pertencentes a um fundo mútuo são chamados de carteira. Cada ação da carteira é a propriedade proporcional do investidor sobre os ativos do fundo, bem como uma parte da receita gerada por esses ativos.
Princípio de funcionamento
Todos os fundos mútuos funcionam da mesma maneiraprincípio. São formados por uma empresa de investimentos que vende suas ações aos investidores, após o que estes aplicam os recursos recebidos em carteiras de títulos. Reunindo os fundos dos depositantes em uma carteira, o chefe da empresa pode diversificar os investimentos comprando títulos e ações do fundo.
Tipos de instrumentos selecionáveis definem o alvoinvestimento. Por exemplo, se o objetivo de uma empresa de investimento em ações é declarar ganhos de capital, a maior parte dos fundos é canalizada para ações de crescimento. Se o objetivo do fundo de obrigações é pagar um cupom isento de impostos, os fundos são investidos em títulos municipais. Paralelamente, é formada uma sociedade de investimento em obrigações, mediante a sua emissão, de forma a diversificar a carteira e reduzir o risco de incumprimento de obrigações individuais.
Os investidores recebem dividendos, queformado pelo rendimento dos títulos que constituem a maior parte da carteira. Um cliente que investiu $ 1.000 receberá a mesma porcentagem de lucro que aquele que investiu $ 100.000. A diferença será que o rendimento do segundo investidor será 100 vezes superior ao do primeiro (de acordo com a proporcionalidade das suas cotas no fundo).
Quando houver mudanças no valor dos títulosna carteira, o valor dos ativos líquidos do intermediário financeiro muda em conformidade. As flutuações de preços são influenciadas por riscos inerentes a muitos tipos de valores mobiliários: políticos, econômicos, de mercado.
Tipos
Os fundos mútuos são de vários tipos, ou seja, os depositantes investem em títulos, ações, empresas híbridas de investimento em commodities e fundos mútuos do mercado monetário.
Considerando em detalhes todos os tipos, podemos dizer queSão investimentos mútuos que vendem suas próprias ações e os fundos recebidos são investidos em títulos do mercado monetário. São essas empresas, entre todas as outras, que mantêm o valor dos seus títulos a um nível constante. Freqüentemente, o preço e o valor estimado de uma ação é $ 1. Manter o preço no mesmo nível permite que as perdas de curto prazo com a venda de títulos, quaisquer despesas da sociedade de investimento sejam deduzidas dos rendimentos recebidos dos investimentos de capital. Este resultado é mais facilmente alcançado por fundos que investem fundos tomados em empréstimos em instrumentos do mercado monetário de curto prazo, uma vez que tais instrumentos têm baixa volatilidade de preços.
Os fundos mútuos do mercado monetário sãoinvestir em títulos com prazo inferior a um ano. Essas empresas são as menos arriscadas entre outros tipos. Muitas vezes são utilizados nas suas carteiras como refúgio na saída da bolsa, apesar disso, por vezes proporcionam elevados retornos.
Benefícios de investir em fundos mútuos do mercado monetário
- Diversificação é a redistribuição de riscos entre vários instrumentos financeiros.
- Gestão profissional de dinheiro - apoio aos gestores da sociedade de investimento dos investidores em todo o processo de investimento.
- Ampla seleção. A possibilidade de uma ampla escolha de investimento é fornecida por um número considerável de fundos mútuos (ações, títulos, mercado monetário).
- Liquidez - o investidor pode vender suas ações a qualquer momento e reaver o valor.
- Poupança - o investidor compra carteiras prontas de intermediários financeiros e não as compila com os títulos de empresas individuais.
- Proteção do investidor e direitos do investidor - Os fundos mútuos são regulamentados pelo governo federal pela Comissão de Valores Mobiliários.
- Conveniência - as ações podem ser vendidas ou compradas com a ajuda de corretores, consultores financeiros, bancos, agentes de seguros.
Riscos de investir em fundos mútuos
Um dos principais riscos é o risco de perda do capital investido devido à diminuição do valor dos ativos líquidos (NAV). Além disso, existem outros riscos:
- percentagem;
- mercado;
- relacionadas com a qualidade dos valores mobiliários.
Com o aumento das taxas de juros do mercadohá uma diminuição da pressão sobre os mercados de títulos e ações, o que leva a uma diminuição do NAV dos fundos de títulos e ações. Uma queda nas taxas de juros de mercado tem o efeito oposto.
A qualidade dos títulos é determinada pela volatilidadepreços de ações. Os participantes muitas vezes estão preocupados com o risco de insolvência de empresas de investimento mútuo. O valor de seus ativos pode diminuir, mas a probabilidade disso é improvável. A forma como as empresas são constituídas minimiza os riscos de falência e fraude.
Fundos mútuos na Rússia
Até o momento, todo o potencial dos fundos mútuos russos ainda não foi totalmente divulgado devido a vários motivos:
- O influxo de investimentos privados de longo prazo é limitado neles.
- Os investimentos em fundos mútuos de poupança de pensão na Federação Russa são proibidos por lei.
Esses motivos limitam o fluxo de fundos durantesociedades de investimento mútuo, o seu aumento ocorre devido ao recálculo do valor das carteiras e à reavaliação das transações com ativos. Os fundos mútuos na Rússia são pequenos e não permitem que a escala dos negócios seja realizada. O tamanho médio das corporações de investimento russas é uma ordem de magnitude menor do que as estrangeiras.
Como um exemplo de um fundo mútuo russoO Sberbank - Money Market Fund é um fundo mútuo aberto. Seu objetivo é captar recursos por meio do investimento em títulos de curto prazo de emissores russos com alta qualidade de crédito, devido ao aumento do valor de mercado e recebimento de uma grande receita, além de receber juros sobre depósitos de curto prazo em grandes bancos comerciais russos.
