A condição financeira de cada empresa é avaliadaindicadores de solvência e liquidez. Dizem aos economistas profissionais se a empresa será capaz de saldar todas as suas obrigações e dívidas a curto prazo.
A liquidez do ativo éa capacidade da organização de cobrir rapidamente a dívida às custas dos fundos emprestados e seus próprios. Este indicador atua como uma espécie de garantia de estabilidade financeira. Expressa-se no grau de segurança ou, pelo contrário, na falta de segurança dos ativos com origem a longo prazo. O sinal mais marcante da liquidez de uma empresa é o excesso do valor dos ativos sobre os passivos no curto prazo. Quanto maior essa diferença, mais estável é a posição financeira da empresa.
Os ativos mais líquidos são caracterizados por altaa velocidade de conversão em dinheiro. Em economia, eles são referidos como A1. Isso inclui investimentos de curto prazo, o caixa da organização e o dinheiro em contas.
O próximo grupo é A2. Inclui contas a receber.
A3 - sendo implementado lentamente. No balanço patrimonial, estão refletidos como “Investimentos de longo prazo”, bem como “Ativo circulante”.
A4 - bastante difícil de implementar. Incluem "Ativos não circulantes".
O passivo também se divide em quatro tipos, dependendo da urgência da devolução.
P1 - maior parte dos passivos de curto prazo. Incluem contas a pagar e passivos de curto prazo.
O Grupo P2 inclui “Recursos emprestados” e parte do artigo “Obrigações de curto prazo”.
Período de retorno mais longo para P3. Esses passivos incluem empréstimos de longo prazo, bem como outros fundos emprestados.
No balanço encontra-se a rubrica “Capital e reservas”. Pertence ao grupo “Passivos permanentes” - P4.
A análise de liquidez e solvência incluiem si uma comparação de ativos e passivos. Se a empresa tem uma posição financeira estável, então atende em maior medida as seguintes condições: А4≤ 4; A3≥P3; A2≥P2; A1≥P1. No caso em que os ativos mais líquidos excedem significativamente os passivos de P1, a empresa pode reembolsar os passivos de curto prazo em um curto espaço de tempo. Quando as condições A3≥P3 são atendidas; A2≥P2, a organização apresenta boa estabilidade financeira. Desigualdade А4≤ 4 sugere que a empresa possui grandes ativos circulantes próprios. Se todas essas condições tiverem o significado oposto, então a liquidez do saldo é muito diferente da absoluta.
É possível que alguns tipos de ativos com seus excedentescompensar a falta dos outros, mas é preciso ter em mente que o tempo para transformá-los em dinheiro pode ser mais demorado. Por exemplo, os ativos mais líquidos não podem ser substituídos por outros, pois são a forma mais rápida de saldar obrigações com as contrapartes.
Durante a análise do estado da empresa, são calculados vários indicadores. Os principais são os seguintes:
1) Índice de liquidez corrente. Calculado como o quociente entre o ativo circulante e o passivo circulante.
2) Rácio de liquidez absoluta. Esta é a relação entre caixa e passivo circulante.
3) O rácio de liquidez é urgente. Esses são os ativos mais líquidos divididos pelo passivo circulante.
O grau de estabilidade financeira, isto éa solvência e liquidez da empresa, é útil conhecer quase todas as contrapartes. Por exemplo, um banco não emitirá um empréstimo a uma organização até que tenha examinado completamente o balanço patrimonial e alguns outros documentos contábeis. Se o profissional financeiro estiver convencido de que essa organização é posteriormente capaz não apenas de reembolsar integralmente o empréstimo, mas também de pagar todos os juros sobre ele, receberá a quantia necessária.
Além disso, um economista ou gerente de empresa deve monitorar as mudanças na solvência e liquidez e relatar os resultados à administração.
