Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa opiera się na następujących działaniach:
- gromadzenie informacji i ich analityczne przetwarzanie przez określony czas w celu oceny;
- uzasadnienie i klasyfikacja wskaźników wykorzystanych do takiej oceny;
- obliczenie wynikowego wskaźnika oceny;
- ranking podmiotów gospodarczych według rankingu.
W wyniku jakościowego wdrożenia trzeciegoNa etapie analizy wyników działalności finansowej, rating wynikowy uwzględnia pełen zakres głównych parametrów działalności finansowej i operacyjnej podmiotu. Innymi słowy, pełna analiza działalności gospodarczej.
Wskaźniki kondycji finansowej przedsiębiorstwazawierają następujące dane: potencjał produkcyjny podmiotu gospodarczego, rentowność jego produktów, efektywność wykorzystania dostępnych zasobów finansowych. Może to również obejmować źródła powstania, stan i rozmieszczenie innych środków organizacji.
Uzasadnienie i wybór linii bazowychdziałalność przedsiębiorstwa prowadzona jest w oparciu o podstawowe przepisy teorii finansów, a także potrzeby kierownictwa przedsiębiorstwa w zakresie oceny. W końcu jakościowa ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa nie może opierać się na arbitralnym doborze wskaźników.
Spróbujmy więc usystematyzować ogólnie przyjęte wskaźniki i podzielić je na cztery grupy.
Pierwsza grupa obejmuje tak ważne wskaźniki,jako rentowność podmiotów gospodarczych. W oparciu o teorię rentowność oblicza się jako stosunek uzyskanego zysku netto do wartości majątku przedsiębiorstwa (lub jego środków własnych).
Za ocenę odpowiada druga grupa wskaźnikówefektywność zarządzania firmą. W takim przypadku warto rozważyć cztery ogólnie przyjęte wskaźniki zysku: zysk bilansowy lub brutto, zysk netto ze sprzedaży produktów i wreszcie ogólny wskaźnik z całej sprzedaży. O skuteczności zarządzania organizacją decyduje stosunek tych wskaźników zysku do przychodów podmiotu.
Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa przy godzw oparciu o wskaźniki z trzeciej grupy przewiduje ocenę działalności gospodarczej podmiotu. Ta kategoria kursów jest obliczana na kilka sposobów:
- zwrot z wszystkich rodzajów aktywów - jako iloraz wpływów do waluty bilansowej;
- rentowność majątku - stosunek przychodów do wartości środków trwałych w połączeniu z wartościami niematerialnymi;
- obroty majątku (liczba ich obrotów) - stosunek tych samych wpływów, ale teraz do wielkości kapitału obrotowego.
Rotacja zapasów jest obliczana podobnie,aktywa bankowe, należności bankowe, jedynie we wzorze jako mianownik stosuje się wskaźniki wartości zapasów, odpowiednio wartości środków pieniężnych oraz sumy należności.
Analiza kondycji finansowej organizacji za pomocą czwartej grupy wskaźników odbywa się poprzez przeprowadzenie:
- ocena płynności bieżącej jako kalkulacja stosunku wszystkich aktywów obrotowych do wartości zobowiązań wymagających pilnej spłaty;
- obliczenie krytycznego wskaźnika płynności jako stosunku sumy aktywów obrotowych, w tym środków pieniężnych i należności do pilnych zobowiązań.
Ta grupa może również obejmowaćwskaźniki stabilności rynkowej organizacji: indeks aktywów trwałych; rezerwa w majątku obrotowym będącym w dyspozycji przedsiębiorstwa na spłatę zaległości w spłacie zapasów i innych kosztów.
Pełnej oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa nie można przeprowadzić bez wykorzystania takich danych wstępnych, jak wielkość produkcji i zysk w okresie sprawozdawczym.
