Diezgan bieži jūs, no pirmā acu uzmetiena,izdevīgi piedāvājumi, kas sola finansiālu neatkarību. Tie var ietvert banku noguldījumus un ieguldījumu portfeļu iespējas. Bet vai viss ir tik izdevīgi, kā saka reklāma? Mēs par to apspriedīsim raksta ietvaros, noskaidrojot nominālās likmes un patieso likmi.
Procentu likme
Bet vispirms apspriedīsim šīs pamatibizness - procentu likme. Tas parāda nominālu pabalstu, kādu konkrēta persona var saņemt, ieguldot kaut ko. Jāatzīmē, ka pastāv diezgan daudz iespēju zaudēt savus uzkrājumus vai procentu likmi, kas personai jāsaņem:
- Rakstiska līguma miglājs;
- Neparedzētas situācijas (uzņēmuma vai bankas iestādes krīze, kā rezultātā tā vairs nepastāv).
Tāpēc ir ļoti rūpīgi jāizpēta, kojūs gatavojaties ieguldīt. Jāatceras, ka procentu likme bieži vien atspoguļo pētāmā projekta risku. Tātad visdrošākie ir tie, kas piedāvā atdeves līmeni līdz 20%. Augsta riska grupa ietver aktīvus, kas sola līdz 70% gadā. Un viss, kas ir vairāk nekā šie rādītāji, ir bīstamības zona, kuru nevajadzētu iemest bez noteiktas pieredzes. Tagad, kad ir teorētisks pamats, mēs varam runāt par to, kas ir nominālā likme un reālā likme.
Nominālo likmju jēdziens
Nosakiet nominālo procentu likmivienkārši tas nozīmē nozīmi, kas tiek dota tirgus aktīviem un novērtē tos, neņemot vērā inflāciju. Piemēram, jūs, lasītājs un banka, kas piedāvā noguldījumu 20% gadā. Piemēram, jums ir 100 tūkstoši rubļu, un jūs vēlaties tos vairot. Tāpēc, ievietojiet bankā vienu gadu. Un, beidzoties termiņam, viņi aizņēma 120 tūkstošus rubļu. Jūsu tīrā peļņa ir pat 20 000.
Bet vai tas tiešām ir?Patiešām, šajā laikā pārtika, apģērbs, transports varēja ievērojami paaugstināties cenā, un, teiksim, ne par 20, bet par 30 vai 50 procentiem. Ko darīt šajā gadījumā, lai iegūtu reālu priekšstatu par lietām? Ko jums vēl ir nepieciešams dot priekšroku, kad jūs varat izvēlēties? Kas būtu jāizvēlas kā ceļvedis sev: nominālā likme un reālā likme vai viens no tiem?
Reālā likme
Šādos gadījumos un tur ir tādsrādītājs, kā reālā atdeves likme. Jāatzīmē, ka to ir diezgan viegli aprēķināt. Lai to izdarītu, no nominālās likmes jāatņem sagaidāmā inflācija. Turpinot iepriekš sniegto piemēru, jūs varat teikt: jūs bankā ievietojāt 100 tūkstošus rubļu gadā par 20%. Inflācija bija tikai 10%. Tā rezultātā neto nominālā peļņa būs 10 tūkstoši rubļu. Un, ja jūs koriģējat to izmaksas, tad 9000 pirkuma iespēju pēdējā gada laikā.
Šī opcija ļauj vismaz iegūtnenozīmīgs, bet peļņa. Tagad mēs varam apsvērt citu situāciju, kurā inflācija jau bija 50 procenti. Nevajag būt matemātikas ģēnijam, lai saprastu, ka pašreizējais stāvoklis liek meklēt citu veidu, kā ietaupīt un palielināt savus līdzekļus. Bet tas viss notika vienkārša apraksta stilā. Ekonomikā visa tā aprēķināšanai tiek izmantots tā saucamais Fišera vienādojums. Parunāsim par viņu.
Fišera vienādojums un tā interpretācija
Runā par atšķirību, ka viņiem ir nominālā likmereālā likme ir iespējama tikai inflācijas vai deflācijas gadījumos. Apskatīsim kāpēc. Pirmo reizi ideja par nominālo un reālo likmju saistību ar inflāciju izvirzīja ekonomists Īrvings Fišers. Formulas formā viss izskatās šādi:
NS = RS + OTI
NA - tā ir nominālā procentu likme;
OTI ir paredzamais inflācijas līmenis;
PC ir īstā likme.
Vienādojumu izmanto, lai matemātiski aprakstītu Fišera efektu. Tas izklausās šādi: nominālā procentu likme vienmēr mainās par summu, pie kuras reālā likme paliek nemainīga.
Tas var šķist grūti, bet tagad to izdomāsimsīkāk. Fakts ir tāds, ka tad, kad paredzamais inflācijas līmenis ir 1%, tad arī nominālvērtība pieaug par 1%. Tāpēc nav iespējams izveidot kvalitatīvu lēmumu pieņemšanu par ieguldījumiem, neņemot vērā starpību starp likmēm. Iepriekš jūs tikko lasījāt par tēzi, bet tagad jums ir matemātisks pierādījums tam, ka viss iepriekš aprakstītais nav vienkāršs izgudrojums, bet, diemžēl, skumja realitāte.
Secinājums
Ko var teikt noslēgumā? Vienmēr, ja jums ir izvēle, jums ir jābūt kvalitatīvai pieejai, izvēloties sev investīciju projektu. Nav svarīgi, kas tas ir: bankas depozīts, dalība savstarpējo ieguldījumu fondā vai kas cits. Un vienmēr izmantojiet ekonomiskos rīkus, lai aprēķinātu nākotnes ienākumus vai iespējamos zaudējumus. Tātad nominālā procentu likme jums tagad var solīt diezgan labu peļņu, taču, novērtējot visus parametrus, izrādīsies, ka ne viss ir tik rožaini. Ekonomikas rīkkopa palīdzēs aprēķināt, kurš lēmums būs visizdevīgākais.
