Spēle vērtspapīru tirgū atgādina spēli 2008. Gadākazino. Precīzs rezultāts nav zināms, un viss ir atkarīgs no pilnīgi neparedzamiem faktoriem. Tomēr augsts ienākumu līmenis pieprasa cilvēkiem un uzņēmumu vadītājiem saglabāt savus līdzekļus vērtspapīros, nevis banku kontos, jo valsts lieluma pieaugums nekad nav baidījis nevienu.
Tomēr, ko darīt, laipapildu ienākumi nezaudē visvairāk iespaidīgu (ar nelielu naudas summu vērtspapīru tirgū parasti neiet) valsts? Pirms jūs iesaistīties ieguldījumos noteiktos vērtspapīros, jums ir jāizstrādā stratēģija naudas ieguldījumiem, kā arī jāapgūst pamatnoteikumi, kas ļauj visefektīvāk pārvaldīt vērtspapīru portfeli.
Pirmkārt, jums ir jākoncentrējas uzdivi galvenie rādītāji: ienesīguma līmenis un risks. Ja pirmajam indikatoram jābūt pēc iespējas augstākam, tad otram, cik vien iespējams, jābūt pēc iespējas zemākam. Jāatzīmē, ka vērtspapīru ienesīgumu nevar aprēķināt ar simtprocentīgu varbūtību, tāpēc to novērtēšanai tiek izmantotas aptuvenas vērtības.
Visa portfeļa pārvaldība veidotapar varbūtības teoriju. Jums ir jānosaka varbūtība, ar kādu nodrošinājums dos vienu vai citu ienākumu, reizina ienākumu līmeni ar atbilstošu varbūtību un pievienos visus rezultātus. Rezultāts, tikai un būs jūsu gaidāmie ienākumi.
Attiecībā uz riska pakāpi tā tiek noteiktakā sagaidāmo rezultātu dispersija (vai, citiem vārdiem sakot, variācija). Piemēram, uzņēmuma A daļas dod stabilu ienākumu, un uzņēmuma B daļas var ieguldītājam dot vai nu lielu naudas summu, vai pat to pilnībā sagraut. Pamatojoties uz varbūtību aprēķiniem, mēs iegūstam, ka šo divu uzņēmumu akciju sagaidāmā peļņa ir vienāda, bet riska pakāpe uzņēmumā B ir daudz lielāka. Tādējādi, izvēloties starp akcijām A un akcijām B, ir pamatoti izvēlēties pirmo iespēju.
Portfeļa pārvaldība, no otras pusesrāda nedaudz atšķirīgu pieeju. Portfelī jāiekļauj gan šie, gan citi krājumi. Portfeļa pamatā ir stabili krājumi ar samērā zemu rentabilitātes līmeni un gandrīz nulles risku. Tomēr, lai portfelis varētu sagādāt paredzamo peļņu, tas tiek atšķaidīts ar riskantiem krājumiem. Pat ja pastāv „neveiksme” vairākās pozīcijās, zaudējumus kompensē ienākumi par stabiliem krājumiem.
Attiecībā uz riskantu aktīvu izvēliŠajā gadījumā uzņēmuma vērtspapīru portfeļa pārvaldība jāveic, ņemot vērā maksimālo diversifikācijas pakāpi. Proti, akcijām jābūt nesaistītām. Tādējādi, ja rodas neliels paredzamais riska notikums, tai nevajadzētu samazināt visus portfelī iekasētos riskantos krājumus.
Efektīva portfeļa pārvaldība означает выявление и анализ всех возможных связей starp vērtspapīriem, lai samazinātu portfeļa dispersiju gandrīz līdz nullei. Šim nolūkam bieži iegūst vērtspapīrus, kas tiek tirgoti pilnīgi citos tirgos un bieži vien arī dažādās valstīs.
Kā arī naudas pārvaldība unuzņēmuma likviditāte, kas nozīmē precīzu visu iespējamo varbūtību aprēķināšanu, darbs ar vērtspapīriem nepanes sīkumus. Tā ir rūpīga pieeja detaļām, kas atšķir labu finanšu analītiķi. Viņam nevajadzētu būt redaktoram, prognozējot nākotni, bet tam vajadzētu izveidot portfeli, kas nodrošinātu īpašniekam vēlamos ienākumus, neraugoties uz kataklizmu un ekonomiskiem satricinājumiem.