שווקי נגזרים הםפלטפורמות וירטואליות בהן נסחרים בחוזים מיוחדים - עתידיות ואופציות. מכשירים אלה נקראים גם נגזרים, או נגזרים, מכיוון שהם מגיעים מנכס.
לדוגמה, בשוק המניות מתבצעמסחר במניות של חברה מסוימת, ועל בסיס דחוף - חוזים עתידיים ואופציות למניות אלו. למכשירים נגזרים מועד ביצוע ספציפי. ולכן השווקים שבהם הם מציאה נקראים דחופים. במונחי נפח המסחר, שוקי הנגזרים מזה זמן רב מקדים את הקלאסית, שכן הנגזרים הם בעלי יתרונות משמעותיים על פני המניות.
אפקט הכתף
נגזרים הם חוזים עם תשלום נדחה.כדי לקנות את החוזים העתידיים היום, אתה לא צריך לשלם את מלוא הערך. בעת פתיחת מיקום, חילופי רק לחסום סכום מסוים על חשבון של הסוחר - בטחונות. גודלו תלוי המכשיר ואת המצב הנוכחי בשוק, אבל זה בדרך כלל מתאים ל 5-20% של ערך החוזה. מתברר כי סוחר יכול לפעול עם סכום גבוה פי כמה מאשר הכספים שלו. כלומר לסחור עם "הכתף". לדוגמה, שוק הנגזרים בבורסה במוסקבה מספק הזדמנות לסחור בנגזרים עבור שבבים כחולים עם מינוף של 1: 7. החוזים העתידיים על מדד ה - RTS נסחרו עם מינוף מקסימלי של 1:10, וחוזים לצמד מטבעות - 1:14.
מנגנון הלוואות כזה קיים גם בשוק המניות, אך הוא מתממש באמצעות כספים שאולים. לכן, המתווך קובע תנאים משלו. כך שגודל "המינוף", ככלל, אינו עולה על 1: 2, וגובה עמלה בגין מתן הלוואה כזו. ושוק הנגזרים מאפשר לסוחר להשתמש ב"מינוף "גדול יותר בחינם.
מגוון רחב של כלים
יתרון נוסף של שווקי הנגזרים -מכשירים רבים ושונים הזמינים למסחר. נכס הבסיס של חוזים עתידיים ואופציות יכול להיות ניירות ערך, צמדי מטבעות, מדדי מניות, שיעורי ריבית, מדדי תנודתיות (קצב השינוי במחיר הנכס), סחורות - מתכות, אנרגיה, מוצרים חקלאיים. יתר על כן, המסחר בהם אינו מרמז על מסירת חובה של נכס, למשל, נפט, מטבע או תבואה. סוחרים יכולים לפתוח עמדה, להרוויח (או לקחת הפסד) ולבצע עסקה הפוכה לפני שתוקף החוזה.
שוק הנגזרים של הבורסה במוסקבה מציעלסוחרים יש יותר מ -60 מכשירים למסחר. נכון, רובם עדיין לא קודמו מספיק טוב. אך לנגזרות ברוסיה יש היסטוריה קצרה מאוד, וכנראה ש"תור הזהב "שלהן עוד לפנינו. אף על פי כן, גם כעת שוק החוזים העתידיים והאופציות במונחים של מחזור מזומנים גבוה כמעט פי 2 משוק המניות.
עמלות נמוכות
דמי עמלה קטנים הם עוד אחדתכונה המבדילה את שוק הנגזרים. הבורסה והמתווך גובים עמלה אחידה עבור כל חוזה שנקנה או נמכר. זה נכון בעיקר לסוחרים שמבצעים עסקאות רבות במהלך סחר. בעת יישום אסטרטגיה זו על מניות, העמלות לוקחות את חלק הארי ברווחים. או להגדיל משמעותית את ההפסד. בעוד שבשווקי נגזרים רבים נקבעים עמלות חליפין ותיווך מופחתות.
הגבלת הנזקים
בשוק הספוט מציעים מגביליםגודל הסיכון שלך בעסקה על ידי ביצוע הזמנות עצירה. עם זאת, עקב החלקה במחירים במהלך תנועות חזקות, וכן מסיבות טכניות, לא ניתן להבטיח ביצועם ב 100%. סוחרים רבים יודעים עד כמה עצירה יכולה להיכשל. יחד עם זאת, שווקי הנגזרים מספקים הזדמנות לבטח באופן מלא מפני צרות כאלה. לשם כך, נעשה שימוש באופציות, לרוב בשילוב עם חוזים עתידיים או פוזיציות על נכס הבסיס. עקב הפרטים של חוזה האופציה, הקונה שלו לא יכול להפסיד יותר מהסכום ששולם עבורו. הודות לכך, ניתן לעלות באסטרטגיות בעלות רמת הפסד קבועה מראש ופוטנציאל צמיחת רווח.
היכולת להרוויח בכל מצב
כידוע, בעת מסחר במניות אתה יכול לקבלרווח רק בתנועת מחירים בכיוון חיובי. במקרה זה, הסוחר צריך לא רק לנחש לאן יעבור השוק, אלא גם להמתין לתנועה חזקה. אך שווקי הנגזרים מאפשרים לבנות אסטרטגיות בעלות פוטנציאל רווח בכל מצב שוק. לדוגמא, כאלה שיכולים להביא הכנסה במקרה של שינוי חזק במחיר נכס הבסיס, ללא קשר לכיוון. נעשה שימוש באסטרטגיות מסוג זה לקראת פרסום החדשות המפורסמות, פרסום דוחות המנפיקים ובמקרים אחרים. או להפך, אתה יכול להרוויח כסף על העובדה שמחירו של נכס היה כמעט זמן רב. אתה יכול להמר על צמיחה או נפילה לא של חברה ספציפית, אלא של השוק כולו. או להרוויח כסף על ארביטראז 'בין מחיר הנכס בשוק המניות לחוזים עתידיים עליו - על דחוף. בנוסף, על ידי פתיחת פוזיציות בנגזרים הפוכים לאלו של נכס הבסיס, תוכלו להגן עליהם מפני סיכון (גידור) במקרה של ציפיות שליליות. עתיד ואפשרויות מאפשרים לך לבנות אסטרטגיות רבות ושונות.
עם טיפול נכון בנגזריםכלים פותחים הזדמנויות עצומות לסוחר להרוויח ולהגן על נכסיו. עם זאת, אין לשכוח את הסיכונים הגבוהים שנגזרים נגזרים כאשר משתמשים בהם ללא מחשבה. זה נוגע בעיקר לעסקאות ספקולטיביות. ואכן, הודות לאפקט "המינוף" לא רק רווח, אלא גם הפסד גדל פי כמה. לכן, בשוק הנגזרים, חשוב ביותר ליישם את עקרונות ניהול הסיכונים וההון.
