אבטחה, נושא ותפוצה של אשרהמוסדר על ידי השטר נקרא שטר חליפין. מטרתו להעמיד במזומן את חובו של אדם אחד (כלומר החייב) לאדם אחר (כלומר, הנושה). ניתן להעביר את הזכויות בניירות ערך מסוג זה לצד שלישי ללא הסכמת מי שהנפיק אותם, אלא בהוראת הבעלים.
השטר מוכר כצורה המקורית של כל ניירות הערך.זהו נייר הערך הראשון, המוקדם ביותר בעולם למחזור סחורות, שממנו, במידה זו או אחרת, מקורם של כל סוגי ניירות הערך האחרים. והצעת החוק עצמה החליפה את ה-IOU.
כיום השטר עדיין פעיל, אך מקומה בעולם ניירות הערך הוא יותר מצנוע בהשוואה לאג"ח או למניות.
מה ההבדל
שטר חוב הוא נייר ערך חוב, בעוד מניה היא ניירת הון. הם מאוחדים רק על ידי הון הלוואה, ולא על ידי צורתו היצרנית או הסחורה.
שטר חליפין שונה מאיגרת חוב במספר מאפיינים הנובעים מהצורות האמיתיות של קיומם כניירות ערך:
- ניתן להשתמש בשטר כאמצעי הסדר או תשלומים, דבר שאסור בהחלט לאגרות חוב;
- הנפקת איגרות חוב חייבת להיות רשומה על ידי המדינה; הדבר אינו נקבע עבור שטרות חליפין;
- ניתן למכור אג"ח על פי הסכם מכר ורכישה, בעוד ששטר ניתן למכירה רק בהוראת מי שבבעלותו;
- איגרת חוב היא נייר הנפקה, שטר חליפין בעל אופי פרטי (למרות שיש הרבה שטרות בשוק) וכו'.
שתי צורות של שטרות
מדובר בסוגים מוכרים בדרך כלל - שטר חוב ושטר חליפין.
הראשון, הנקרא לפעמים שטר חוב סולו, הואהתחייבות בלתי מותנית (או בלתי מותנית) לשלם חוב כספי לנושה. ורק בתנאים המפורטים בהצעת החוק. למעשה, זהו IOU של המשלם.
על סמך תוצאות הסחורה נערך שטר חובעסקה, אם אין לקונה הסכום הדרוש לתשלום. במקום זאת, מונפקת נייר ערך זה, אשר בעבורו יצטרך המוכר, לאחר פרק זמן קצוב, לקבל את הסכום הנקוב בשטר החוב. בתום התקופה מציג מחזיק השטר לקונה (כלומר לחייב) שטר חליפין, מקבל את כספו. והחייב מקבל בטוחה זו, שנחשבת עתה לפדיון. על שם הנושה ניתן שטר חוב.
הצעת החוק השנייה, שנקראת טיוטה - צו,נחשב ללא תנאי, ממי שהוציא, לחייבו בתנאי לשלם את הסכום הקבוע בנייר לצד שלישי (בעל השטר). כלומר, שטר חליפין הוא מסמך כתוב המכיל הוראה להעברת הסכום הנקוב לצד שלישי.
משמעותו של שטר חליפין ברורה מהשם - זהמעביר חוב מאדם אחד לאחר. ברוב המקרים, המושך (המוציא את הנייר) הוא בו זמנית החייב של אדם אחד ונושה של אחר. לפיכך, שטר חליפין מחייב את החייב לשלם לא למושך, אלא ישירות לנושה.
פרטי שטר כערובה
כל אבטחה היא מסמך רשמי בהחלט. לפיכך, ביצוע שטר מכל סוג כפוף לכללים מיוחדים.
פרטי שטר חוב:
- סימן שטר, כלומר ציון כי מדובר ב"שטר חוב";
- החובה לשלם סכום מסוים אינה נקבעת בדבר;
- הסכום מצוין במספרים ובמילים (תיקונים הופכים את הנייר לפסול);
- תנאי תשלום החוב;
- מקום מפגש עם בעל השטר;
- שמו וכתובתו של מקבל התשלום (או שעל פי הוראתו יתבצע התשלום);
- מקום ותאריך מלא של עריכת השטר;
- חתימת מגירה (בכתב יד בלבד).
פרטי השטר שונים בלבדשטר חליפין ("שטרות"), דרישה בלתי מותנית לשלם סכום מסוים על נייר זה, וכן שם המשלם ומיקומו.
סכום כעזר של שטר
גם בשטר חוב וגם בשטר חליפין גובה החובמצוין במספרים ומשוכפל במילים. במקרה של סתירה ביניהם, השטר נחשב שהוצא בסכום המצוין במילים. אם יש כמה, הסכום הקטן יותר חל. דרישות רגולטוריות אינן מאפשרות פיצול חוב למספר חלקים או תנאים. שכן השטר מוכר כחובה מופשטת לשלם סכום מוגדר, ללא קשר לסיבת הנפקתו.
מותר להוציא שטר בסכום הנקוב עםאָחוּז. ניתן לכלול אותם בתשלום הכולל או לציין אותם בנפרד. יתרה מכך, הריבית תהיה אפקטיבית אם לשטר יש תאריך תשלום בהצגתו או בתוך תקופה מסוימת מהצגתו. במקרים אחרים, גם אם מצויין השיעור, זכות המשלם שלא לשלם ריבית.
כתובת ושמו של החייב
אם משלם החשבון הוא רשוםישות משפטית, אז כנדרש יש צורך לרשום את הכתובת והשם המשפטיים המלאים. אם החייב הוא יחיד, אזי שמו המלא, שם משפחתו ומשפחתו, כמו גם מקום הרישום ונתוני הדרכון מצוינים במלואם. לשטר חוב זה מספיק. בשטר חליפין, המושך והחייב הם אנשים שונים. לפיכך, במאמר זה מוסיפים לפרטים גם הכתובת השנייה וגם שם האדם.
תנאי תשלום
שטר חוב מופק על ידי החייב, ולכן הוא רושם בעיתון את התחייבותו לשלם את הסכום הנדרש.
שטר חליפין נמשך על ידי הנושה עבורמשלם, אך בתנאי לשלם את החוב לצד ג' - הנושה של המושך. לפיכך, בשטר אין התחייבות, אלא דרישה לתשלום חוב.
פירעון שטר חוב
הם מבוססים באופן חוקי כדלקמן:
- "לפי הצגה".כלומר, מיד עם הצגת החשבון מתבצע תשלום. הדבר חייב לקרות תוך שנה ממועד הוצאת השטר, אלא אם צוין בה מועד מסוים. במקרה של עיכוב, השטר הופך לפסול.
- "בתקופה מסוימת לאחר ההצגה."תשלום החוב מתבצע לאחר המועד המוסכם לאחר מועד ההצגה. יש לרשום זאת בצד הקדמי של השטר. סימן זה יהיה ההסכמה בפועל להחזרת החוב או יום המחאה בקבלה.
- "בתקופה מסוימת מיום עריכתו" - ההחזר מתרחש לאחר מספר ימים מוגדר מיום עריכת השטר.
- "ביום פלוני" - יש לבצע את תשלום החוב ביום הנקוב בנייר הערך.
בהעדר תנאי ניתן להציג שטר חליפין לפירעון תוך שנה ממועד הנפקתו. אם התאריך ומועד התשלום אינם מצוינים בעיתון במקביל, השטר נפסל.
מקום פירעון החוב
אלא אם צוין אחרת בנייר הערך, המקוםתשלום, מיקומו של החייב מוכר. אם לא נרשמו בשטר מקום התשלום ומיקומו של המשלם, אזי הוא הופך לפסול. וכן עם המצוין מספר מקומות תשלום.
תאריך ומקום העיתון
מיקום החייב ומקום הרישוםייתכן שהחשבונות אינם תואמים. אולם אם מקום עריכתו לא צוין בצורת השטר, הרי שהנייר נחשב כנופק במקום המצוי ליד שם החייב. אם השטר אינו מכיל אף אחד מהמקומות שצוינו או שאינו קיים, אזי הביטחון מוכר כפסול.
תאריך הוצאת הצעת החוק הוא דרישה חשובה ביותר,שכן מתחילה בה הספירה לאחור של תקופת התשלום ותקופת ההתחייבות לפי השטר. זה נפסל אם מצוין תאריך לא ריאלי של הידור.
חֲתִימָה
ממוקם מתחת לשם המלא ומיקום החייב בפינה הימנית התחתונה, ורק ביד. אם המסמך חתום על ידי גורם משפטי, אז בנוסף לחתימתו נדרשת חתימת החשב הראשי וחותמת החברה. פסלות השטר תוכר בהעדר החתימה/החתימות. וגם אם המסמך נחתם על ידי אנשים שאינם קיימים או מי שאין להם זכות לחתום עליו.
אחריות
גם לשטר חוב וגם לשטר חליפיןהוראות נורמטיביות קובעות ערובה נוספת לתשלום עבור נייר ערך מקובל על ידי הנפקת ערבות שטר חליפין (aval). הוא מסופק על ידי צד שלישי (לרוב בנק) הן עבור המשלם הראשי והן עבור כל אדם אחר שאחראי על החשבון.
Aval היא כיתוב מיוחד בחזיתבצד המסמך או על גיליון נוסף (לאורך). הוא מציין: עבור מי הונפקה הערבות הבנקאית, תאריך ומקום הוצאתה. וגם לשים את החותם של הבנק ואת חתימות הפקידים הראשונים שלו. "שקול כמו אוול" - ביטוי זה מוכר כקלאסיקה. אבל אפשר להשתמש בכל אחר, מתאים במשמעות.
ערב השטר (avalist) אחראי ביחד ולחוד. אם הערב שילם עבור הנייר, אזי הזכויות הנובעות מהמסמך עוברות אליו.
רק מוסד פיננסי יכול לשמש ערב. כלומר, אדם פרטי ואפילו ישות משפטית, ככל שתהיה סולבנטית, אינם יכולים לתת ערבות שטר חליפין.
מה נותנת ערבות?
ישנן מספר סיבות שאינן תורמות להתפתחות תפוצת השטרות בארצנו. הנה כמה מהם:
- חוסר אמון באנשים (יחיד או משפטי) שהוציאו את השטר;
- אפשרות של הונאה;
- היעדרה בארצנו של מערכת לקיבוע ורישום שטרות חליפין;
- הנורמות והכללים לגבייה מהירה של השטר מהמשלם העיקרי שסירב לשלם (או חדלות הפירעון שלו) וכו', אינם מפורטים.
החקיקה שלנו מעמידה את הצעת החוק בין היתרניירות ערך לעמדה הנמוכה ביותר, והדבר תורם לכך שבמקרה של פשיטת רגל של המושך, התביעה לפיצויים תהיה האחרונה בתור.
ליטיגציה עבור פיננסי דומההטענות נמשכות זמן רב מאוד, ואף אחד לא נותן ערובה לתוצאה חיובית. לכן, הנושים מנסים להגן על עצמם עוד יותר על ידי הוצאת אוואל. ללא קשר למטרה שלשמה נמחק השטר, העוזר הופך למשתתף בשטר. ועל הזכויות השוות עם שאר החותמים על המסמך.
מה הסיכון של המקבל?
באופן מוזר, אבל ערבות שטר חליפין היא לאמספק 100% החזר כספי. לכן, בעת עריכת מסמך, יש להקפיד על מספר כללים מסוימים. הם יעזרו למזער צרות אפשריות. לא סביר שניתן יהיה להיפטר מכולם, וזו כנראה הסיבה שהשטר נחשב לנייר ערך בסיכון גבוה.
קודם כל התייעצותעורך דין מוסמך ביותר שמכיר את כל הניואנסים של חקיקת הצעות חוק. הוא מתחיל את עבודתו בבדיקת רישום נייר ערך וערבות עבורו. כל טעות דפוס, טעות דפוס או אי דיוק בנתונים עלולים לשמש עילה לסירוב תשלום בנוסח "פגם בטופס".
שנית, עורך הדין בודק את הערב.יתרה מכך, כושר הפירעון אינו העיקר. אתה צריך לשים לב לאמנת הארגון (פירמה). לעיתים בטופס הסטטוטורי נקבעת הוראה על איסור עסקאות הקשורות בערבות שטר חליפין. ואם בכל זאת, כל פקיד של ארגון (פירמה) כזה חתם על שטר החוב, אז האחריות לאוואל נופלת עליו. נכון, עודף סמכות ייענש. יש מקרים שרק ראש החברה יכול לתת אבאל, ואפילו לסגנו הראשון אין זכות כזו. מטבע הדברים, הערבות הניתנת על ידי אדם כזה טומנת בחובה גם קשיים חמורים.
יש לציין כאן שהאווליסט הוא תמידלהסתכן בחתימה על שטר. הרי החברה (או הפרט) שהוציאה את השטר וסירבה לשלם עליו מסילה את כל האחריות על הערב. החקיקה הרוסית בהקשר זה תמיד נחושה. גם אם יוכח כי למגירה הייתה מלכתחילה כוונת זדון, והוא התכוון להטעות את הערב במעשיו, אף בכך לא יפטור אותו מאחריות. כלומר, אתה עדיין צריך לשלם את החוב.
רכישת שטרות
הליך זה נחשב לאחד האמינים ביותר ומבוקש בקרב מכשירים פיננסיים דומים בשוק ניירות הערך. קניית שטר היא לא רק אמצעי תשלום משתלם, אלא גם הזדמנות להשקעה מוצלחת.
הכנסה יכולה להביא את מה שנקרא חשבוןריבית. הם מחויבים בסכום החוב הנקוב בשטר החוב. שטרות בריבית מונפקים רק "בראייה", "בראייה, אך לא מוקדם מתאריך ידוע", וגם "בתוך פרק זמן מסוים מהצגתם". החישוב נעשה לכל התקופה (מספר הימים) שבה מוחזק הערובה בידי בעל השטר. תאריך תחילת התקופה הוא תאריך עריכת השטר או המספר הכתוב בנוסח המסמך. יתרה מכך, הקוד האזרחי מציין כי הספירה לאחור מתחילה מיום המחרת מהתאריכים המתוארים. והבנק של רוסיה נותן הסבר כזה: יום ההצבה בפועל של השטר אינו כלול בתקופת החיוב עבור ריבית השטר.
תאריך סיום תקופת הריבית – תאריךהחזר (כולל). מטבע הדברים, התקופה שבגינה מחושבת הריבית אינה יכולה להיות ארוכה מהתקופה המותרת להצגת הערובה לתשלום.
למי שמשלם ריבית על שטר, הונהג נוהל מסוים למציאת מספר ימי מחזור נייר ערך בחודש. הם מחושבים באופן הבא:
- אם נצברת ריבית בחודש הראשון - מיום תחילתו ועד היום האחרון של חודש זה;
- אם נצברת ריבית לתשלום בחודש ההצגה - מהיום הראשון של החודש הנוכחי ועד ליום המצוין להצגה;
- אם בכל חודש אחר - מספר הימים הקלנדריים.
