L'analisi degli investimenti è uno strumento di ricerca sugli investimenti immobiliari che determina la conformità di tale proprietà alle esigenze specifiche di ogni investitore.
L'analisi degli investimenti include l'analisiindicatori che caratterizzano le possibili conseguenze degli investimenti di capitale, nonché i fattori che influenzano l'efficacia di questi investimenti. Inoltre, durante l'analisi, viene effettuata una valutazione dei rischi, delle forme, delle condizioni e delle modalità di finanziamento.
L'analisi delle attività di investimento si svolge in più fasi:
- Redazione di un elenco di investimenti.In questa fase, vengono prese in considerazione tutte le possibili opzioni per le attività di investimento, tenendo conto quando si investe una possibile sostituzione per attrezzature più nuove e moderne.
- La successiva analisi viene eseguita pergenerare una previsione di flusso di cassa per il futuro. Allo stesso tempo, l'analisi degli investimenti dovrebbe prendere in considerazione solo quei flussi di cassa, a seguito dell'investimento di cui sono previste variazioni positive nel reddito del depositante al netto delle imposte. Non vengono considerati tutti i ricavi e costi, che rimangono invariati sia prima che dopo la realizzazione del progetto. Tutti gli investimenti per l'espansione dell'impresa possono essere effettuati da tali fonti: fondi propri, gratuiti, leasing e prestiti. Nella previsione dei flussi di cassa, vengono utilizzati regolatori esterni come tasse (ad esempio, IVA, imposta sul reddito), inflazione e tasso della Banca centrale.
- La previsione dei dati per il calcolo dei tassi di barriera non lo èassolutamente necessario se l'azienda opera in un Paese con una situazione economica stabile, espressa da un basso tasso di inflazione e stabilità normativa. In caso contrario, il calcolo di questa previsione viene effettuato tenendo conto di indicatori come il costo medio ponderato del capitale, l'inflazione e tutti i tipi di rischi finanziari.
- La previsione dell'attività di reinvestimento viene effettuata utilizzando il metodo dell'estrapolazione dei trend.
- Quando si calcola il flusso di cassa netto per ogni periodo successivo, se si utilizzano fondi propri o fondi presi in prestito durante l'investimento, è necessario eseguire un calcolo dell'ammortamento.
- Quando si analizza l'investimentoattività, si consiglia di utilizzare indicatori di alto grado di affidabilità (tasso barriera e grado di reinvestimento). Solo in questo caso un indicatore come MIRR caratterizza la redditività o l'efficienza di un dato progetto in modo abbastanza accurato. Altrimenti, IRR. Se è presente solo un valore di tasso di barriera, è presente un DPI.
- Valutazione degli indicatori di qualità degli investimentiinvestimenti comporta un'analisi della sensibilità di alcuni criteri ai cambiamenti di fattori influenti come il livello dei tassi di interesse, il tasso di inflazione, il ciclo di vita del progetto, la frequenza di generazione del reddito. Questo calcolo ti consentirà di determinare rischi significativi per prendere decisioni di investimento appropriate.
- L'analisi della solvibilità e della liquidità consente di ottenere una previsione abbastanza affidabile in quest'area di attività di un'entità aziendale.
- Analisi degli investimenti per fattori individualiè utilizzato principalmente per determinare l'impatto degli investimenti sui principali indicatori dell'attività economica dell'entità ed è considerato nel contesto di tali indicatori:
- ottenere prodotti aggiuntivi per un rublo di investimento;
- la possibilità di ridurre il costo dei prodotti finiti per rublo di investimento;
- il periodo di ammortamento del progetto di investimento in termini di costi e profitti.
Analisi degli indicatori finanziari durante l'attuazionei progetti di investimento aiuteranno a identificare le posizioni critiche nelle attività economiche dell'impresa, aiuteranno a determinare le cause dei problemi e a prendere determinate decisioni corrette.
