की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिएकंपनी प्रबंधन नीति प्रबंधन, विभिन्न तरीकों को लागू किया। उनमें से एक वित्तीय स्थिरता अनुपात की परिभाषा है। यह जानकारी उद्यम के संस्थापकों और लेनदारों दोनों के लिए रुचिकर है। इसलिए यह वित्तीय विश्लेषकों के लिए इतना महत्वपूर्ण है। प्रस्तुत पद्धति के प्रमुख तत्वों में से एक सूत्र है। वित्तीय निर्भरता अनुपात हमें बैलेंस शीट की संरचना का आकलन करने और भविष्य की अवधि में इसमें सुधार करने की अनुमति देगा। यह एक बहुत ही उपयोगी प्रकार का विश्लेषण है। वित्तीय निर्भरता के गुणांक का सूत्र अक्सर पश्चिमी विश्लेषकों द्वारा उपयोग किया जाता है। यह कंपनी के परिचालन प्रदर्शन के मूल्यांकन में महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक है।
सामान्य जानकारी
पश्चिमी अर्थशास्त्री ऋण संकेतक कहते हैंअनुपात, जिसे निम्न सूत्र द्वारा प्रकट किया जाता है। वित्तीय निर्भरता अनुपात का उपयोग किसी उद्यम की बैलेंस शीट संरचना को उसके उधार ली गई धनराशि के वितरण के संदर्भ में करने के लिए किया जाता है।
हालांकि, गुणांक की गणना के लिए सूत्र लागू करनावित्तीय निर्भरता, आप रिवर्स साइड पर देनदारियों का मूल्यांकन कर सकते हैं। यह संकेतक है जो निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है और कंपनी की सॉल्वेंसी को इंगित करता है। इन आंकड़ों के आधार पर, ऋणदाता ऋण देने की उपयुक्तता के बारे में निष्कर्ष निकालते हैं। इसलिए, किसी उद्यम की पूंजी संरचना पर शोध करते समय, उधार ली गई धनराशि की गतिशीलता और राशि का आकलन करना आवश्यक है।
उधारदाताओं की पूंजी
उद्यम की उधार ली गई पूंजी लेनदारों को उसकी दीर्घकालिक और अल्पकालिक देनदारियों की राशि है।
अपनी राशि में कमी के साथ उधार ली गई पूंजीबैलेंस शीट संरचना में कंपनी की स्थिरता बढ़ जाती है। लेकिन जैसा कि पश्चिमी निर्माताओं के अनुभव से पता चलता है, इसका उपयोग उद्यम द्वारा लाभप्रदता बढ़ाने के लिए किया जाना चाहिए।
गणना सूत्र
वित्तीय निर्भरता का गुणांक, जिसकी शेष राशि की गणना परिचालन अवधि के लिए की जाती है, सामान्य शब्दों में इस प्रकार है।
केज़ाव। = उधार ली गई पूंजी / संपत्ति
उद्यम निर्भरता अनुपात सूत्र में भाग लेने वाले वित्तपोषण के पूंजीकृत स्रोतों को खोजने के लिए, निम्नलिखित गणना की जाती है:
ZK \u003d लंबी अवधि की देनदारियां + अल्पकालिक देनदारियां - आस्थगित आय - भविष्य के खर्चों के लिए आरक्षित।
यह हमें पूंजी के भुगतान किए गए स्रोतों पर कंपनी की गतिविधियों की निर्भरता को दीर्घावधि में निर्धारित करने की अनुमति देता है।
बैलेंस कैलकुलेशन फॉर्मूला
पूंजीकृत स्रोतों की वित्तीय निर्भरता का गुणांक, जिसकी गणना सूत्र ऊपर प्रस्तुत किया गया था, लेखांकन रिपोर्ट के फॉर्म 1 का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है।
केज़ाव। = (एस। 1400 + एस। 1500 - एस। 1530 - एस। 1540) / एस। 1700.
यह वित्तीय निर्भरता अनुपात सूत्रबैलेंस शीट की तर्ज पर 2011 से प्रासंगिक है। इस अवधि से पहले प्रदर्शित की गई अवधियों के लिए, वित्तीय निर्भरता गुणांक के लेखों की एक अलग व्याख्या प्रासंगिक होगी।
सामान्य मूल्य
वित्तीय निर्भरता का गुणांक, जिसकी गणना सूत्र ऊपर चर्चा की गई थी, की तुलना मानक मूल्य से की जानी चाहिए।
यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि बहुत कम मूल्यसंकेतक इंगित करता है कि कंपनी अपनी गतिविधियों के दायरे का विस्तार करने का मौका खो रही है। आखिरकार, उधार ली गई पूंजी आपको अधिक लाभ प्राप्त करने की अनुमति देती है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि वित्तीय निर्भरता का गुणांक, जिसकी शेष रेखाओं का सूत्र ऊपर विस्तार से चर्चा की गई थी, को संगठन के उद्योग क्षेत्र की विशेषताओं को ध्यान में रखना चाहिए।
जटिल विश्लेषण
गणना उदाहरण
गणना करने के लिए किस सूत्र का उपयोग किया जाता है इसका अध्ययन करनावित्तीय निर्भरता के गुणांक की गणना गतिकी में की जानी चाहिए। उदाहरण के लिए, अवधि की शुरुआत और अंत में। मान लें कि दीर्घकालिक देनदारियां 20,486 से घटकर 20,009 मिलियन रूबल हो गई हैं। वहीं, कंपनी की अल्पकालिक देनदारियां भी 10,347 से घटकर 5,749 मिलियन रूबल हो गईं। भविष्य के खर्चों के लिए प्रावधान क्रमशः 0.1 और 0.13 मिलियन रूबल है। अवधि की शुरुआत और अंत में। बैलेंस शीट मुद्रा, ऊपर सूचीबद्ध सभी परिवर्तनों के कारण, 81,717 से घटकर 77,050 मिलियन रूबल हो गई।
गणना इस प्रकार होगी:
KZav.1 \u003d (20 486 + 10 347 - 0.1) / 81 717 \u003d 0.37।
KZav.2 \u003d (20,009 + 5749 - 0.13) / 77,050 \u003d 0.33।
यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि वर्ष के दौरानकंपनी ने बैलेंस शीट की संरचना में दीर्घकालिक और अल्पकालिक देनदारियों की संख्या कम कर दी है। इससे कुल राशि में कमी आई है। हालांकि, यह एक सकारात्मक प्रवृत्ति बन गई, क्योंकि समीक्षाधीन अवधि में वित्तीय निर्भरता अनुपात में कमी आई। उपरोक्त परिवर्तनों के कारण देनदारियों की संरचना में सुधार हुआ है। अध्ययन अवधि के दौरान, संकेतक मानक की सीमा के भीतर था। यह अध्ययन की वस्तु की वित्तीय स्थिरता को इंगित करता है।
स्थिरता निर्धारित करने की पद्धति पर विचार करने के बादउद्यम, जिसे सूत्र मूल्यांकन करने की अनुमति देता है, वित्तीय निर्भरता का गुणांक कंपनी द्वारा उधार ली गई पूंजी को आकर्षित करने की उपयुक्तता के बारे में निष्कर्ष निकालने में मदद कर सकता है। डायनेमिक्स में अनुसंधान करने और मानक के साथ संकेतक की तुलना करने के बाद, बैलेंस शीट देयता संरचना के सामंजस्य को समझना आसान होगा, साथ ही भविष्य की अवधि में इसके सुधार के लिए एक योजना विकसित करना होगा। इस पर कंपनी की अधिक लाभ प्राप्त करने की क्षमता, साथ ही उद्योग में उद्यमों के बीच इसकी विश्वसनीयता रेटिंग निर्भर करती है।
