सॉल्वेंसी रिकवरी दर: सूत्र और गणना उदाहरण

सॉल्वेंसी को फर्म के प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों में से एक माना जाता है। यह कंपनी की अपने सभी दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को दर्शाता है।

रेटिंग

विश्लेषण के लिए सूचना के स्रोत के रूप मेंसॉल्वेंसी बैलेंस शीट है। इसका एक मुख्य लक्ष्य कंपनी की संपत्ति, उसकी देनदारियों और उसकी इक्विटी पूंजी के आकार का मूल्यांकन करना है। इन संकेतकों को निर्धारित करने के लिए, बैलेंस शीट तरलता के स्तर को स्थापित करने के लिए, फर्म की संपत्ति और ऋण की संरचना का विश्लेषण करना आवश्यक है। इसके अलावा, सॉल्वेंसी और आर्थिक स्थिरता अनुपात की गणना और मूल्यांकन किया जाना चाहिए। कंपनी की सामान्य वित्तीय स्थिति को देनदारियों को चुकाने की क्षमता के अच्छे स्तर की विशेषता है। असंतोषजनक स्थिति का प्रमाण सॉल्वेंसी की वसूली के कम गुणांक से है। सबसे अच्छा विकल्प तब होता है जब कंपनी के पास कर्ज चुकाने के लिए सर्कुलेशन के लिए फंड उपलब्ध हो। लेकिन एक उद्यम विलायक बना रह सकता है, भले ही देनदारियों का भुगतान करने के लिए संपत्ति का एहसास करना संभव हो। ऐसे में कंपनी के पास फंड की कमी हो सकती है।

सॉल्वेंसी की वसूली के गुणांक का मूल्य

संघीय कानून "दिवालियापन पर" के अनुसार, के तहतउद्यम की दिवालियेपन को देनदार द्वारा घोषित या लेनदारों द्वारा किए गए दावों को पूरी तरह से संतुष्ट करने, या अनिवार्य भुगतान का भुगतान करने में अदालत द्वारा मान्यता प्राप्त अक्षमता के रूप में समझा जाना चाहिए। इस कानून को अपनाने की तारीख से पहले कंपनी को दिवालिया घोषित करने की एक और प्रक्रिया लागू थी। किसी कंपनी को दिवालिया माने जाने के लिए, एक गणना करना आवश्यक था:

1. सॉल्वेंसी रिकवरी अनुपात।
2. सामान्य तरलता संकेतक।
3. इसकी कार्यशील पूंजी की उपलब्धता का गुणांक।

तरलता एक विशेषता हैकंपनी की संपत्ति, जो बाजार कीमतों पर कम समय में उनकी बिक्री की संभावना निर्धारित करती है। कंपनी की सॉल्वेंसी की रिकवरी का गुणांक एक वित्तीय, आर्थिक संकेतक के रूप में कार्य करता है जो रिपोर्टिंग तिथि के समय छह महीने के भीतर कंपनी की इष्टतम तरलता के स्तर तक पहुंचने की क्षमता को दर्शाता है।

संपत्ति वर्गीकरण

विभाजन तरलता अनुपात पर आधारित है। संपत्ति अत्यधिक, छोटी और अतरल हो सकती है। आरोही भेद करता है:

1. अधूरी निर्माण परियोजनाएं, भवन, संरचनाएं, उपकरण, मशीनें।
2. गोदामों में कच्चे माल और उत्पादों की मात्रा।
3. राज्य के स्वामित्व वाले स्वयं के शेयर या प्रतिभूतियां।
4. बैंक खातों में धनराशि।

शोधन क्षमता की वसूली दर: सूत्र

इस सूचक का वर्णन किया गया हैकार्यप्रणाली नियम, जो कंपनी की वित्तीय स्थिति और उसकी बैलेंस शीट की असंतोषजनक स्थिति का आकलन निर्धारित करते हैं। दस्तावेज़ में एक समीकरण भी शामिल है जिसका उपयोग सॉल्वेंसी की वसूली के गुणांक को खोजने के लिए किया जा सकता है। सूत्र इस तरह दिखता है: केवी = (के१एफ + ६ / टी (के१एफ - के१एन)) / २.

समीकरण फर्म के तरलता अनुपात और उसके मानक का उपयोग करता है:

• तरलता की डिग्री का वास्तविक आंकड़ा (अंत में) - 1Ф;
• प्रारंभिक गुणांक - К1Н;
• मानक के लिए संकेतक - K1norm = 2;
• सॉल्वेंसी बहाल करने का समय (प्रति माह) - 6;
• रिपोर्टिंग अवधि (महीनों में परिकलित) - टी.

अधिक सटीक परिणाम 4 और . में प्राप्त किया जा सकता हैअधिक अवधि। अर्थशास्त्रियों के अनुसार, सॉल्वेंसी रिकवरी रेट कोई असाधारण संकेतक नहीं है जिसका पालन किया जाना चाहिए।

बैलेंस शीट संरचना की असंतोषजनक के रूप में मान्यता

समीक्षा प्रक्रिया में, किसी उद्यम को दिवालिया माने जाने के लिए, निम्नलिखित में से कोई भी शर्त पूरी होनी चाहिए:

• समीक्षाधीन अवधि के अंत तक चलनिधि संकेतक 2 से कम है।
• रिपोर्टिंग तिथि तक आत्मनिर्भरता की डिग्री 0.1 से कम है।

आइए विचार करें कि सॉल्वेंसी रिकवरी दर क्या हो सकती है।

उदाहरण

पिछले वर्ष के दौरान, चलनिधि अनुपातअवधि की शुरुआत में कंपनी का 0.97 था, और अंत तक - 1.18। उपरोक्त सूत्र का उपयोग करके, आप प्राप्त कर सकते हैं: केवी = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528।

यदि गणना का परिणाम 1 से अधिक संकेतक में होता है, तो हम कह सकते हैं कि कंपनी के पास अगले छह महीनों में एक इष्टतम वित्तीय स्थिति प्राप्त करने का अवसर है। यदि सॉल्वेंसी की वसूली का गुणांक एक से कम है, तो तदनुसार, अगले छह महीनों में कंपनी आवश्यक आर्थिक स्थिरता प्राप्त करने में सक्षम नहीं होगी।

पूर्वानुमान

वसूली / हानि अनुपातसॉल्वेंसी को कंपनी के प्रबंधन विश्लेषण में महत्वपूर्ण माना जाता है। ये संकेतक आपको एक निश्चित अवधि के लिए वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की योजना बनाने की अनुमति देते हैं। सॉल्वेंसी रिकवरी फैक्टर कंपनी को संकट से बाहर निकालने के लिए अगले छह महीनों के लिए संचालन और फंड वितरित करना संभव बनाता है। हालांकि, इस स्थिति से बचा जा सकता है। ऐसा करने के लिए, रिपोर्टिंग तिथि के बाद तीन महीने के लिए कंपनी की वर्तमान तरलता के बिगड़ने की संभावना की गणना करें: कुप = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1मानदंड।

उस बेंचमार्क के लिए जिसके साथ गुणांक की तुलना की जाती हैसॉल्वेंसी की बहाली / हानि, ली गई इकाई। यदि, वित्तीय स्थिति के बिगड़ने की संभावना की गणना करते समय, संकेतक 1 से अधिक है, तो यह इंगित करता है कि कंपनी के पास अपनी तरलता नहीं खोने का हर मौका है। तदनुसार, यदि मूल्य 1 से कम है, तो कंपनी अगले तीन महीनों में दिवालिया हो सकती है।

झूठे दिवालियेपन की पहचान Identify

आज कुछ अलग हैरेटिंग प्रणाली। विश्लेषण स्वयं दिवाला स्थापित नहीं करता है, लेकिन काल्पनिक दिवालियापन के संकेतों को प्रकट करता है। वे इस तथ्य का प्रतिनिधित्व करते हैं कि कंपनी के पास दिवालिया के रूप में मान्यता के लिए एक आवेदन दाखिल करने की तारीख में लेनदारों को दायित्वों का पूरा भुगतान करने की वैध क्षमता है। इन संकेतों की पहचान अल्पकालिक देनदारियों के आकार के लिए उनके मूल्य के अनुपात के माध्यम से संपत्ति द्वारा ऋण का भुगतान करने की क्षमता स्थापित करते समय की जाती है। गणना उपभोग निधि, भविष्य की आय और भुगतान और व्यय के लिए भंडार को बाहर करती है। आवश्यक गणना करने के बाद, आप उचित निष्कर्ष निकाल सकते हैं:

• यदि सुरक्षा की डिग्री 1 के बराबर या उससे अधिक है, तो काल्पनिक दिवालियापन के संकेत हैं।
• यदि मान एक से कम है, तो, तदनुसार, विफलता वास्तविक है।

कंपनी के वित्तीय और आर्थिक कार्यों की जाँच करना

इस प्रक्रिया में 2 चरण शामिल हैं:

• सत्यापन अवधि के दौरान होने वाले ग्रहण किए गए दायित्वों को चुकाने के लिए कंपनी की क्षमता में परिवर्तन को प्रभावित करने वाले संकेतकों की गणना की जाती है।
• लेन-देन के समापन की शर्तों का विश्लेषण किया जाता है, जिसके कारण मूल्यों का समायोजन होता है।

लेनदारों को ऋण के स्तर को दर्शाने वाले संकेतक इस प्रकार हैं:

• कार्यशील पूंजी के साथ दायित्वों की सुरक्षा।
• शुद्ध संपत्ति की मात्रा।
• सभी संपत्तियों के साथ ऋण सुरक्षा।

कंपनी की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का अध्ययनसत्यापन अवधि के दौरान इन संकेतकों की गतिशीलता का अध्ययन शामिल है। यदि, प्रक्रिया के पहले चरण में, ऋण सुरक्षा की डिग्री में एक महत्वपूर्ण गिरावट का पता चलता है, तो विशेषज्ञ उन स्थितियों का विश्लेषण करने के लिए आगे बढ़ते हैं जिनमें निर्दिष्ट समय के दौरान लेनदेन संपन्न हुए थे। उन समझौतों को ध्यान में रखा जाता है जो संकेतकों में बदलाव को प्रभावित कर सकते हैं।