संपत्ति गतिशीलता का गुणांक: सूत्र। वित्तीय स्थिति का विश्लेषण

यह कोई रहस्य नहीं है कि स्थिरताकिसी भी उद्यम का वित्तीय प्रदर्शन प्राथमिक रूप से संपत्ति में वित्तीय संसाधनों के निवेश की साक्षरता और व्यवहार्यता पर निर्भर करता है। यही कारण है कि गुणात्मक मूल्यांकन के लिए संपत्ति की संरचना, साथ ही इसके गठन के स्रोतों और उनके परिवर्तन के कारणों का अध्ययन करना आवश्यक है। वैसे, अधिक विस्तार से, एक नियम के रूप में, संरचना की वित्तीय स्थिति को नकारात्मक रूप से प्रभावित करने वाले कारणों पर विचार किया जाता है।

मूल्यांकन उत्पाद

प्रारंभ में, बैलेंस शीट के अनुसार, यह सलाह दी जाती हैएक विशिष्ट रिपोर्टिंग तिथि के अनुसार संरचना की संपत्ति का कुल मूल्य निर्धारित करें। उसी स्तर पर, रिपोर्टिंग अवधि के अंत और शुरुआत में जानकारी की तुलना करके प्रत्येक प्रकार की संपत्ति के लिए विचलन की पहचान करना आवश्यक है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि संरचना में परिवर्तनों के विस्तृत अध्ययन के लिए, बैलेंस शीट में प्रस्तुत सामान्य मुद्रा में प्रत्येक प्रकार की संपत्ति के हिस्से की अतिरिक्त गणना करना आवश्यक है, और संरचनात्मक परिवर्तनों के कारणों का भी अध्ययन करना है। संपत्ति।

अगला कदम

इसके अलावा, गतिकी के अनुपात पर विचार करना तर्कसंगत हैवर्तमान और गैर-वर्तमान संपत्ति, साथ ही संपत्ति की गतिशीलता के गुणांक की गणना करें। इन गणनाओं के आधार पर, निम्नलिखित निष्कर्ष निकालना उचित होगा:

• कार्यशील पूंजी में वृद्धि की स्थिति में औरसंरचना में गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में कमी, कोई संपत्ति परिसर के कारोबार में तेजी लाने की प्रवृत्ति का निरीक्षण कर सकता है। इस स्थिति में, परिणाम, एक नियम के रूप में, धन और अल्पकालिक निवेश के एक विशिष्ट हिस्से की रिहाई है (बेशक, यदि प्रस्तुत वस्तुओं पर ब्याज बढ़ गया है)।
• सही ढंग से चिह्नित करने के लिएसंपत्ति, संपत्ति गतिशीलता गुणांक की गणना करना आवश्यक है। इसे अचल संपत्तियों के मूल्य और संपत्ति के मूल्य के अनुपात के रूप में प्रस्तुत किया जाता है। व्यवहार में, यह इस तरह दिखता है: किमी = OA / WB (संपत्ति गतिशीलता अनुपात) जैसा कि आप देख सकते हैं, सूत्र काफी सरल है।

और क्या?

पहले चरण में अंतिम चरण Kmoa की गणना करना है।कार्यशील पूंजी की गतिशीलता के गुणांक को उनके अधिकतम मोबाइल घटक (न केवल धन, बल्कि वित्तीय निवेश) के अनुपात के रूप में OA के कुल मूल्य के रूप में प्रस्तुत किया जाता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि उपरोक्त गुणांक में वृद्धि संरचना के संपत्ति परिसर के कारोबार के त्वरण की एक उत्कृष्ट पुष्टि है।

कार्यशील पूंजी की गतिशीलता का गुणांक इस प्रकार है: Kmoa = (DS + KFI) / OA।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि OA गतिशीलता का निम्न स्तर- हमेशा एक नकारात्मक कारक नहीं। उत्पाद की लाभप्रदता की उच्च दर के मामले में, संरचनाएं, एक नियम के रूप में, उत्पादन के विस्तार और मजबूत करने के लिए मुफ्त संसाधन आवंटित करती हैं।

उत्पादन क्षमता विश्लेषण

यह कोई रहस्य नहीं है कि वित्तीय स्थितिकोई भी संरचना उसकी उत्पादन गतिविधियों के कारण होती है। इसीलिए, इसका विश्लेषण करते समय, उत्पादन क्षमता का सही आकलन करना आवश्यक है, जिसमें शामिल होना चाहिए:

• अचल संपत्तियां।
• अधूरा उत्पादन।
• औद्यौगिक संपत्ति।
• भविष्य का खर्च।

यह महत्वपूर्ण है कि प्रस्तुत लेखों में उनकी संरचना में केवल वास्तविक संपत्तियां हों। वे उत्पादन (भंडार की उपलब्धता, आदि) के संदर्भ में संरचना की क्षमता की विशेषता रखते हैं।

उत्पादन क्षमता के लक्षण

उत्पादन क्षमता का सही ढंग से प्रतिनिधित्व करने के लिए, निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है:

• आंदोलन, साथ ही संपत्ति के कुल मूल्य में औद्योगिक संपत्ति का अनुपात।
• आंदोलन, साथ ही उद्यम की संपत्ति के कुल मूल्य में अचल संपत्तियों का हिस्सा।
• OS का वियर फैक्टर।
• औसत मूल्यह्रास दर।
• उपलब्धता, गतिशीलता, साथ ही पूंजी निवेश का अनुपात, वित्तीय अनुपात के साथ उनका अनुपात।

निष्कर्ष

उत्पादन परिसंपत्तियों के हिस्से में वृद्धिवर्ष के अंत में नियुक्तियां और संरचना के कुल फंड में संबंधित परिसंपत्तियों का एक बड़ा हिस्सा आमतौर पर उत्पादन क्षमताओं में उल्लेखनीय वृद्धि का संकेत देता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह संकेतक 50 प्रतिशत से कम नहीं होना चाहिए (तुलना के लिए, एक नियम के रूप में, उद्योग संकेतकों को एक मानक अनुपात में आधार के रूप में लिया जाता है)। संरचना की संपत्ति के कुल मूल्य में अचल संपत्तियों के मूल्य का हिस्सा बैलेंस शीट मुद्रा के लिए अचल संपत्तियों के अवशिष्ट मूल्य के अनुपात के रूप में गणना की जाती है। ऐसी गणना आमतौर पर रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत और अंत में की जाती है। निरपेक्ष संकेतक, जो विश्लेषण प्रक्रिया में परिलक्षित होते हैं, की तुलना मानक वाले (किसी विशेष उद्योग की सभी संरचनाओं के लिए प्रासंगिक) से की जाती है।

पहनने के कारक की गणना के बाद (अन्य द्वारा)शब्दों में, मूल्यह्रास), इसके परिवर्तनों की गुणात्मक विशेषता बनती है। अचल संपत्तियों के मूल्यह्रास की तीव्रता का सही आकलन करने के लिए, औसत मूल्यह्रास दर के संकेतक का उपयोग किया जाता है (अचल संपत्तियों की मूल लागत में मूल्यह्रास कटौती की राशि का अनुपात)।

मोबाइल संपत्तियों की संरचना और गतिशीलता का विश्लेषण

मोबाइल फंड की संरचना के विश्लेषण के आधार पर(उपरोक्त संपत्ति गतिशीलता का गुणांक देखें) सामान्य शब्दों में अचल संपत्तियों की संरचना में हुए परिवर्तनों पर विचार करना उचित है, जिसके बाद - विशिष्ट वस्तुओं के संदर्भ में। कार्यशील पूंजी में परिवर्तन के मुख्य कारणों पर विचार करना उचित होगा:

• लाभ (सभी करों का भुगतान करने के बाद)।
• मूल्यह्रास कटौती।
• कंपनी के अपने फंड में वृद्धि।
• ऋण या ऋण पर ऋण में वृद्धि।
• देय खातों के संबंध में देनदारियों में वृद्धि।

कार्यशील पूंजी में कमी

कार्यशील पूंजी में कमी के मुख्य कारण निम्नलिखित बिंदु हैं:

• किसी विशेष संरचना के निपटान में शेष लाभ द्वारा कवर किए गए कुछ व्यय।
• पूंजीगत निवेश।
• लंबी अवधि के वित्तीय निवेश।
• देय खातों में उल्लेखनीय कमी।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि पूर्ण संकेतकों की पहचान की गई है और एक सामान्य मूल्यांकन किया गया है, संपत्ति के प्रभावी उपयोग के मूल्यों की गणना करना आवश्यक है।

दीर्घकालिक वित्तीय स्वतंत्रता अनुपात

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, विकास क्षमता का आकलन करने के लिएकई संकेतक लागू होते हैं। ऊपर माना गया संपत्ति गतिशीलता गुणांक उद्योग-विशिष्ट संरचना की विशेषता है। लेकिन अर्थशास्त्र में, कई गुणांक हैं जिनका उपयोग उत्पादन के विश्लेषण में किया जाता है। तो, बैलेंस शीट में इक्विटी और दीर्घकालिक देनदारियों की राशि का अनुपात वित्तीय स्रोतों की कुल राशि में इक्विटी की हिस्सेदारी को दर्शाता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इस मामले में अनुशंसित मूल्य 0.8-0.9 है। स्थिरता गुणांक इस अनुपात का वैज्ञानिक नाम है। रूसी संघ के लेखांकन विवरणों के अनुसार, संकेतक की गणना निम्नानुसार की जाती है:

(एसके + डीओ) / वीबी = (पेज १३००, फॉर्म १ + पेज १४००, फॉर्म १) / पेज १७००, फॉर्म १।

संकेतक विश्लेषण

स्थिरता कारक का आमतौर पर विश्लेषण किया जाता हैगतिकी इस प्रकार, एक ऊपर की ओर प्रवृत्ति संरचना की व्यावसायिक गतिविधि की वृद्धि, इसकी उत्पादन क्षमता के विस्तार के साथ-साथ प्रबंधन प्रक्रिया की दक्षता की विशेषता हो सकती है। यह तर्कसंगत है कि इस गुणांक में कमी क्रमशः कारोबार में कमी, संरचना के विकास की दर में कमी को दर्शाती है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एक उद्यम आर्थिक विकास के अधिकतम स्तर को तभी प्राप्त कर सकता है जब प्राप्त लाभ का पुनर्निवेश किया जाए (अर्थात निवेश किया गया)।

दिवालियापन पूर्वानुमान अनुपात

समय से पहले खराब होने की स्थिति मेंसंरचना की वित्तीय स्थिति और दिवाला की घटना की रोकथाम, निश्चित रूप से, आप व्यवसाय के पतन को रोक सकते हैं। यह इस मामले के लिए है कि दिवालियापन पूर्वानुमान गुणांक लागू किया जाता है। इस पद्धति का उपयोग आमतौर पर विश्लेषकों द्वारा किसी कंपनी की शोधन क्षमता और सामान्य कल्याण का आकलन करने के लिए किया जाता है।

दिवालियापन शब्द से क्या समझा जाना चाहिए?मध्यस्थता अदालत द्वारा सामने रखी गई अवधारणा के अनुसार, शब्द को उधारकर्ता की वित्तीय स्थिति के प्रकारों में से एक के रूप में परिभाषित किया जाता है, जब उसके पास लेनदारों की आवश्यकताओं को पूरा करने की क्षमता नहीं होती है या अनिवार्य प्रकृति के भुगतान का निपटान नहीं कर सकता है .

दिवालियापन प्रक्रिया दो प्रमुख उद्देश्यों को पूरा करती है:लेनदारों को ऋणों का उन्मूलन और पूर्ण वसूली, साथ ही साथ कंपनी की गतिविधियों को मजबूत करना। एक नियम के रूप में, अर्थशास्त्रियों को तीन दृष्टिकोणों द्वारा निर्देशित किया जाता है जो कानूनी इकाई की शोधन क्षमता में संभावित कमी की पहचान करने में मदद कर सकते हैं। इनमें सॉल्वेंसी अनुपात की गणना, सॉल्वेंसी अनुपात की भविष्यवाणी, साथ ही गैर-स्वरूपित मानदंडों की एक प्रणाली का उपयोग शामिल है। ये विधियां प्रारंभिक चरण में संभावित विचलन की पहचान करना संभव बनाती हैं, जिसका अर्थ है मौजूदा खतरे के निराकरण में तेजी लाना। वे संकट को रोकने के लिए कंपनी के लिए एक विशिष्ट प्रबंधन प्रणाली का गठन करते हैं, जिसमें शामिल हैं:

• आर्थिक स्थिति की निगरानी, ​​निरंतर तरीके से की जाती है।
• कंपनी के व्यापार के सामान्य पाठ्यक्रम से कुछ विचलन का विश्लेषण, साथ ही गिरावट की सीमा का आकलन।
• स्थिति को नकारात्मक रूप से प्रभावित करने वाले कारकों की पहचान।
• उद्यम के वित्तीय कार्य को बहाल करने के लिए विकल्पों की पहचान।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि प्राथमिक में से एकएक कानूनी इकाई के आर्थिक दिवालियेपन के संकेत दायित्वों की सैद्धांतिक पूर्ति की तारीख से तीन महीने की अवधि के लिए लेनदार के दावों को पूरा करने की अनिच्छा है।

निष्कर्ष

एक कानूनी इकाई की वित्तीय स्थिति हो सकती हैउद्देश्य और व्यक्तिपरक प्रकृति दोनों के प्रभाव कारक। समय से पहले दिवाला के जोखिम का आकलन करने के लिए उन्हें ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है। इसलिए, व्यक्तिपरक कारकों में व्यापार प्रक्रिया में वृद्धि-विरोधी कारोबार, मूल्य-गुणवत्ता अनुपात में कमी, लाभप्रदता का निम्न स्तर, व्यय मद में वृद्धि, साथ ही देनदारियों में वृद्धि शामिल है। उद्देश्य कारकों को अपूर्ण या गलत रिपोर्ट माना जाता है, उनकी देरी, संपत्ति के डेबिट पर ऋण के अनुपात में वृद्धि, संपत्ति और देनदारियों की बैलेंस शीट में कुछ अनियमितताएं, साथ ही साथ चलन में वृद्धि (यद्यपि धीरे-धीरे)।