Δεν είναι μυστικό ότι η σταθερότηταΗ οικονομική απόδοση οποιασδήποτε επιχείρησης εξαρτάται κυρίως από τον αλφαβητισμό και τη σκοπιμότητα επένδυσης χρηματοοικονομικών πόρων σε περιουσιακά στοιχεία. Γι 'αυτό για μια ποιοτική αξιολόγηση είναι απαραίτητο να μελετηθεί η δομή του ακινήτου, καθώς και οι πηγές του σχηματισμού και οι λόγοι για την αλλαγή τους. Παρεμπιπτόντως, με περισσότερες λεπτομέρειες, κατά κανόνα, λαμβάνονται υπόψη οι λόγοι που επηρεάζουν αρνητικά την οικονομική κατάσταση της δομής.
Προϊόν αξιολόγησης
Αρχικά, σύμφωνα με τον ισολογισμό, συνιστάταικαθορίστε τη συνολική αξία της ιδιότητας της δομής από μια συγκεκριμένη ημερομηνία αναφοράς. Στο ίδιο στάδιο, είναι απαραίτητο να εντοπιστούν αποκλίσεις για κάθε τύπο ακινήτου συγκρίνοντας πληροφορίες στο τέλος και την αρχή της περιόδου αναφοράς. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι για μια λεπτομερή μελέτη των αλλαγών στη δομή, είναι απαραίτητο να υπολογιστεί επιπλέον το μερίδιο καθενός από τους τύπους ακινήτων στο κοινό νόμισμα που παρουσιάζεται στον ισολογισμό και επίσης να μελετηθούν οι λόγοι για τις διαρθρωτικές αλλαγές ιδιοκτησία.
Το επόμενο βήμα
Επιπλέον, είναι λογικό να λαμβάνεται υπόψη η αναλογία της δυναμικήςκυκλοφορούντα και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, καθώς και υπολογίζει τον συντελεστή κινητικότητας των ακινήτων. Με βάση αυτούς τους υπολογισμούς, θα ήταν σκόπιμο να συναχθούν τα ακόλουθα συμπεράσματα:
- Σε περίπτωση αύξησης του κεφαλαίου κίνησης καιμείωση των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων στη δομή, μπορεί κανείς να παρατηρήσει την τάση να επιταχύνει τον κύκλο εργασιών του συγκροτήματος ακινήτων. Σε αυτήν την περίπτωση, το αποτέλεσμα, κατά κανόνα, είναι η αποδέσμευση ενός συγκεκριμένου μέρους κεφαλαίων και βραχυπρόθεσμων επενδύσεων (φυσικά, εάν έχει αυξηθεί ο τόκος για τα αντικείμενα που παρουσιάζονται).
- Προκειμένου να χαρακτηριστεί σωστάιδιοκτησία, είναι απαραίτητο να υπολογιστεί ο συντελεστής κινητικότητας ιδιοκτησίας. Παρουσιάζεται ως ο λόγος της αξίας των παγίων προς την αξία του ακινήτου. Στην πράξη, μοιάζει με αυτό: Kmi = OA / WB (αναλογία κινητικότητας ιδιοκτησίας). Ο τύπος, όπως μπορείτε να δείτε, είναι αρκετά απλός.
Τι άλλο?
Το τελευταίο βήμα στο πρώτο βήμα είναι ο υπολογισμός του Kmoa.Ο συντελεστής κινητικότητας του κεφαλαίου κίνησης παρουσιάζεται ως ο λόγος της μέγιστης κινητής συνιστώσας τους (όχι μόνο τα κεφάλαια, αλλά και οι χρηματοοικονομικές επενδύσεις) προς τη συνολική αξία της ΟΑ. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η αύξηση των παραπάνω συντελεστών αποτελεί εξαιρετική επιβεβαίωση της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών του συγκροτήματος ιδιοτήτων της δομής.
Ο συντελεστής κινητικότητας του κεφαλαίου κίνησης έχει ως εξής: Kmoa = (DS + KFI) / OA.
Πρέπει να σημειωθεί ότι το χαμηλό επίπεδο κινητικότητας ΟΑ- όχι πάντα αρνητικός παράγοντας. Στην περίπτωση υψηλού ποσοστού αποδοτικότητας του προϊόντος, οι δομές, κατά κανόνα, διαθέτουν δωρεάν πόρους για την επέκταση και την ενίσχυση της παραγωγής.
Ανάλυση δυναμικού παραγωγής
Δεν είναι μυστικό ότι η οικονομική κατάστασηοποιαδήποτε δομή οφείλεται στις παραγωγικές της δραστηριότητες. Γι 'αυτό, κατά την ανάλυσή του, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί σωστά το δυναμικό παραγωγής, το οποίο θα πρέπει να περιλαμβάνει:
- Πάγιο ενεργητικό.
- Ημιτελής παραγωγή.
- Βιομηχανική ιδιοκτησία.
- Μελλοντικές δαπάνες.
Είναι σημαντικό τα άρθρα που παρουσιάζονται να περιέχουν μόνο πραγματικά περιουσιακά στοιχεία στη δομή τους. Χαρακτηρίζουν την ικανότητα της δομής από την άποψη της παραγωγής (διαθεσιμότητα αποθεματικών κ.λπ.).
Χαρακτηριστικά του δυναμικού παραγωγής
Προκειμένου να αναπαρασταθεί σωστά το δυναμικό παραγωγής, χρησιμοποιούνται οι ακόλουθοι δείκτες:
- Κίνηση, καθώς και το ποσοστό των βιομηχανικών περιουσιακών στοιχείων στη συνολική αξία του ακινήτου.
- Κίνηση, καθώς και το μερίδιο των παγίων περιουσιακών στοιχείων στη συνολική αξία του ακινήτου της επιχείρησης.
- Συντελεστής φθοράς του λειτουργικού συστήματος.
- Μέσο ποσοστό απόσβεσης.
- Διαθεσιμότητα, δυναμική, καθώς και το ποσοστό των επενδύσεων κεφαλαίου, η αναλογία τους με τις χρηματοοικονομικές.
Συμπεράσματα
Αύξηση του μεριδίου του ενεργητικού παραγωγήςραντεβού στο τέλος του έτους και ένα μεγαλύτερο μερίδιο των αντίστοιχων περιουσιακών στοιχείων στα συνολικά κεφάλαια της δομής συνήθως υποδηλώνει σημαντική αύξηση των παραγωγικών δυνατοτήτων. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτός ο δείκτης δεν πρέπει να είναι χαμηλότερος από 50 τοις εκατό (για σύγκριση, κατά κανόνα, οι δείκτες του κλάδου λαμβάνονται ως βάση σε τυπική αναλογία). Το μερίδιο της αξίας των παγίων στοιχείων στη συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων της δομής υπολογίζεται ως ο λόγος της υπολειμματικής αξίας των παγίων περιουσιακών στοιχείων προς το νόμισμα του ισολογισμού. Ένας τέτοιος υπολογισμός γίνεται συνήθως στην αρχή και στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Οι απόλυτοι δείκτες, που αντικατοπτρίζονται στη διαδικασία ανάλυσης, συγκρίνονται με τους τυπικούς (σχετικοί για όλες τις δομές μιας συγκεκριμένης βιομηχανίας).
Μετά τον υπολογισμό του συντελεστή φθοράς (από άλλομε λόγια, απόσβεση), σχηματίζεται ένα ποιοτικό χαρακτηριστικό των αλλαγών του. Για να εκτιμηθεί σωστά η ένταση της απόσβεσης των παγίων στοιχείων, χρησιμοποιείται ο δείκτης του μέσου ποσοστού απόσβεσης (η αναλογία του ποσού των μειώσεων απόσβεσης προς το αρχικό κόστος των παγίων στοιχείων).
Ανάλυση της σύνθεσης και της δυναμικής των κινητών στοιχείων
Με βάση την ανάλυση της δομής των κινητών κεφαλαίων(δείτε τον συντελεστή κινητικότητας ακινήτων παραπάνω), συνιστάται να λάβετε υπόψη τις αλλαγές που έχουν πραγματοποιηθεί στη σύνθεση των παγίων στοιχείων σε γενικές γραμμές, μετά τις οποίες - στο πλαίσιο συγκεκριμένων στοιχείων. Θα ήταν σκόπιμο να ληφθούν υπόψη οι κύριοι λόγοι για την αλλαγή κεφαλαίου κίνησης
- Κέρδος (μετά την πληρωμή όλων των φόρων).
- Παρακρατήσεις απόσβεσης.
- Αύξηση των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας.
- Αύξηση του χρέους για δάνεια ή δάνεια.
- Αύξηση υποχρεώσεων σε σχέση με πληρωτέους λογαριασμούς.
Μείωση του κεφαλαίου κίνησης
Οι κύριοι λόγοι για τη μείωση του κεφαλαίου κίνησης είναι τα ακόλουθα σημεία:
- Ορισμένα έξοδα που καλύπτονται από το κέρδος που απομένει στη διάθεση μιας συγκεκριμένης δομής.
- Επενδύσεις κεφαλαίου.
- Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις.
- Σημαντική μείωση των πληρωτέων λογαριασμών.
Πρέπει να σημειωθεί ότι μετά τον εντοπισμό των απόλυτων δεικτών και τη γενική εκτίμηση, είναι απαραίτητο να υπολογιστεί η αξία της αποτελεσματικής χρήσης της ιδιοκτησίας.
Μακροπρόθεσμος δείκτης οικονομικής ανεξαρτησίας
Όπως προαναφέρθηκε, για την αξιολόγηση του δυναμικού ανάπτυξηςεφαρμόζονται διάφοροι δείκτες. Ο συντελεστής κινητικότητας ακινήτων που εξετάζεται παραπάνω χαρακτηρίζει τη συγκεκριμένη βιομηχανία. Αλλά στα οικονομικά, υπάρχουν ορισμένοι συντελεστές που χρησιμοποιούνται στην ανάλυση της παραγωγής. Έτσι, η αναλογία του ποσού των ιδίων κεφαλαίων και των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων προς τον ισολογισμό αντικατοπτρίζει το μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων στο συνολικό ποσό των χρηματοοικονομικών πηγών. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η συνιστώμενη τιμή σε αυτήν την περίπτωση είναι 0,8-0,9. Ο συντελεστής σταθερότητας είναι το επιστημονικό όνομα για αυτήν την αναλογία. Σύμφωνα με τις λογιστικές καταστάσεις της Ρωσικής Ομοσπονδίας, ο δείκτης υπολογίζεται ως εξής:
(SK + DO) / VB = (σελίδα 1300, φόρμα 1 + σελίδα 1400, φόρμα 1) / σελίδα 1700, φόρμα 1.
Ανάλυση δεικτών
Ο παράγοντας σταθερότητας αναλύεται συνήθως στοδυναμική. Έτσι, μια ανοδική τάση μπορεί να χαρακτηρίσει την ανάπτυξη της επιχειρηματικής δραστηριότητας της δομής, την επέκταση της παραγωγικής της ικανότητας, καθώς και την αποτελεσματικότητα της διαδικασίας διαχείρισης. Είναι λογικό ότι η μείωση αυτού του συντελεστή αντικατοπτρίζει μείωση του κύκλου εργασιών, αντίστοιχα, μείωση του ρυθμού ανάπτυξης της δομής. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι μια επιχείρηση μπορεί να επιτύχει το μέγιστο επίπεδο οικονομικής ανάπτυξης μόνο εάν το κέρδος που λαμβάνεται επανεπενδύεται (δηλαδή, επενδύεται).
Αναλογία πρόβλεψης πτώχευσης
Σε περίπτωση πρόωρης επιδείνωσηςη οικονομική κατάσταση της δομής και η πρόληψη της εμφάνισης αφερεγγυότητας, φυσικά, μπορείτε να αποτρέψετε την κατάρρευση της επιχείρησης. Σε αυτήν την περίπτωση εφαρμόζεται ο συντελεστής πρόβλεψης πτώχευσης. Αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται συνήθως από αναλυτές για την εκτίμηση της φερεγγυότητας και της γενικής ευημερίας μιας εταιρείας.
Τι πρέπει να κατανοηθεί με τη λέξη χρεοκοπία;Σύμφωνα με την έννοια που διατυπώνει το διαιτητικό δικαστήριο, ο όρος ορίζεται ως ένας από τους τύπους της οικονομικής κατάστασης του δανειολήπτη, όταν δεν έχει την ικανότητα να πληροί τις απαιτήσεις των πιστωτών ή δεν μπορεί να διευθετήσει πληρωμές υποχρεωτικής φύσης .
Η διαδικασία πτώχευσης εξυπηρετεί δύο βασικούς σκοπούς:εξάλειψη χρεών προς πιστωτές και πλήρη ανάκτηση, καθώς και την επακόλουθη ενίσχυση των δραστηριοτήτων της εταιρείας. Κατά κανόνα, οι οικονομολόγοι καθοδηγούνται από τρεις προσεγγίσεις που μπορούν να βοηθήσουν στον εντοπισμό μιας πιθανής μείωσης της φερεγγυότητας ενός νομικού προσώπου. Μεταξύ αυτών είναι ο υπολογισμός του λόγου φερεγγυότητας, η πρόβλεψη των λόγων φερεγγυότητας, καθώς και η χρήση ενός συστήματος μη μορφοποιημένων κριτηρίων. Αυτές οι μέθοδοι καθιστούν δυνατό τον εντοπισμό πιθανών αποκλίσεων σε πρώιμο στάδιο, πράγμα που σημαίνει την επιτάχυνση της εξουδετέρωσης της υπάρχουσας απειλής. Αποτελούν ένα ειδικό σύστημα διαχείρισης για την εταιρεία προκειμένου να αποφευχθεί μια κρίση, όπως:
- Παρακολούθηση της οικονομικής κατάστασης, που πραγματοποιείται με συνεχή τρόπο.
- Ανάλυση ορισμένων αποκλίσεων από την κανονική πορεία της εταιρείας, καθώς και εκτίμηση της έκτασης της επιδείνωσης.
- Προσδιορισμός παραγόντων που επηρεάζουν αρνητικά την κατάσταση.
- Προσδιορισμός επιλογών για την αποκατάσταση της οικονομικής εργασίας της επιχείρησης.
Πρέπει να σημειωθεί ότι ένα από τα κύριασημάδια οικονομικής αφερεγγυότητας μιας νομικής οντότητας είναι η απροθυμία εκπλήρωσης των απαιτήσεων των πιστωτών για περίοδο τριών μηνών από την ημερομηνία της θεωρητικής εκπλήρωσης των υποχρεώσεων.
Συμπέρασμα
Η οικονομική κατάσταση ενός νομικού προσώπου μπορείεπηρεάζουν παράγοντες αντικειμενικού και υποκειμενικού χαρακτήρα. Είναι σημαντικό να ληφθούν υπόψη για να εκτιμηθεί πρόωρα ο κίνδυνος αφερεγγυότητας. Έτσι, οι υποκειμενικοί παράγοντες περιλαμβάνουν τον αυξημένο κύκλο εργασιών στη διαδικασία διαπραγμάτευσης, τη μείωση του λόγου ποιότητας-τιμής, το χαμηλό επίπεδο κερδοφορίας, την αύξηση του στοιχείου εξόδων, καθώς και την αύξηση των υποχρεώσεων. Οι αντικειμενικοί παράγοντες θεωρούνται ελλιπείς ή ανακριβείς αναφορές, η καθυστέρησή τους, αύξηση του λόγου χρέους προς χρεωστικά προς περιουσιακά στοιχεία, ορισμένες παρατυπίες στον ισολογισμό των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, καθώς και αύξηση της ρευστότητας (αν και σταδιακά).
