Το επιχειρηματικό κεφάλαιο βοήθησε πολλές εταιρείεςφτάσει σε υψηλό επίπεδο και έφερε πολλά χρήματα σε επενδυτές που πίστευαν σε νέους και ταλαντούχους ειδικούς. Αλλά αυτό δεν αναιρεί το γεγονός ότι αυτή η δραστηριότητα συνδέεται αναπόφευκτα με υψηλούς κινδύνους.
Επιχειρηματικές επενδύσεις και επιχειρηματικές επιχειρήσεις
Τέτοιες επενδύσεις μπορούν να χαρακτηριστούν ωςεπένδυση κεφαλαίων σε μια συγκεκριμένη εταιρεία, έργο ή ιδέα, τα οποία βρίσκονται στην αρχή της ανάπτυξης και της υλοποίησής τους. Φυσικά, μια τέτοια επένδυση σχετίζεται με υψηλούς κινδύνους. Ωστόσο, ταυτόχρονα, πολλοί επενδυτές είναι έτοιμοι να δράσουν, καθώς εάν το έργο αναπτυχθεί επιτυχώς, θα λάβουν σημαντικά κέρδη.
Μπορούμε να πούμε ότι ο κίνδυνος που συνεπάγεται η άμεση επένδυση επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι ανάλογος με το επίπεδο πιθανών εσόδων.
Συνήθως προοδευτικοί προγραμματιστές ήαρχάριοι επιχειρηματίες σχηματίζουν μια ενημερωμένη ιδέα, η οποία μακροπρόθεσμα μπορεί να αποφέρει πολύ υψηλό εισόδημα. Όμως, όπως συμβαίνει συχνά, δεν έχουν τα απαραίτητα κεφάλαια για να ξεκινήσουν το έργο. Σε αυτήν την περίπτωση, οι νεοσύστατες επιχειρήσεις απευθύνονται σε επενδυτές, παρουσιάζοντας την ιδέα τους σε αυτούς. Όσοι συμφωνούν να χρηματοδοτήσουν ένα επικίνδυνο έργο με μια λαμπρή προοπτική γίνονται συνιδιοκτήτες της νεοσυσταθείσας εταιρείας.
Έτσι, το επιχειρηματικό κεφάλαιο είναι ένας από τους τρόπουςκερδίζοντας γρήγορα και επικίνδυνα χρήματα. Ταυτόχρονα, είναι επίσης δυνατή η απόκτηση μετοχών σε μια εταιρεία που εισήλθε πρόσφατα στο χρηματιστήριο. Υποθέτει επίσης ότι η αξία των κινητών αξιών θα αυξηθεί σημαντικά με την πάροδο του χρόνου.
Τύποι επενδύσεων σε επιχειρήσεις
Κατ 'αρχήν, θα ήταν λογικό να διανέμεται μεταξύ των τύπων όχι των ίδιων των επενδύσεων, αλλά των εταιρειών που υποβάλλουν αίτηση για αυτούς.
Μπορείτε να ξεκινήσετε με μια εκκίνηση.Πρόκειται για μια νεοσύστατη εταιρεία και, κατά συνέπεια, δεν έχει μακρά ιστορία αγοράς. Τέτοιοι οργανισμοί χρειάζονται χρηματοδότηση, λόγω ανεπαρκών πόρων για δραστηριότητες έρευνας και ανάπτυξης και επακόλουθες πωλήσεις. Οι επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων σε νεοσύστατες επιχειρήσεις είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς τομείς.
Επένδυση σε ένα έργο που βρίσκεται στοτο επίπεδο της ιδέας. Σε αυτήν την περίπτωση, καθίσταται επίσης απαραίτητο να διεξαχθούν πρόσθετες έρευνες και δοκιμές για τη δημιουργία πιλοτικών δειγμάτων του προϊόντος πριν κυκλοφορήσει στην αγορά.
Οι επενδύσεις μπορούν επίσης να προσελκύονται από αυτές τις εταιρείεςπου λειτουργούν ήδη πλήρως, αλλά αντιμετωπίζουν κρίση κεφαλαίων που απαιτούνται για την επέκταση των πωλήσεων και της παραγωγής. Η χρηματοδότηση χρησιμοποιείται συχνά για την αύξηση των παγίων περιουσιακών στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης ή τη διεξαγωγή έρευνας αγοράς.
Ένα άλλο αντικείμενο ενδιαφέροντος για τους επενδυτές μπορεί να είναι ένας οργανισμός με τελικά προϊόντα, αλλά ταυτόχρονα βρίσκεται στο αρχικό στάδιο της εμπορικής εφαρμογής.
Όπως μπορείτε να δείτε, η επιχειρηματική επένδυση είναι ένας αρκετά δημοφιλής τομέας επενδύσεων.
Επιχείρηση επιχείρησης
Αυτός ο όρος πρέπει να νοηθεί ως επενδύσεις,που στις περισσότερες περιπτώσεις έχει τη μορφή μετοχικού κεφαλαίου. Συνήθως επενδύεται σε ταχέως αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις που παρουσιάζουν σημαντικές δυνατότητες. Τα κεφάλαια αυτά στοχεύουν συχνά στην υλοποίηση σχετικών τεχνολογικών καινοτομιών.
Η χρηματοδότηση αυτή στοχεύεταικυρίως στην εμπορευματοποίηση των αποτελεσμάτων της έρευνας σε τομείς υψηλής τεχνολογίας και έντασης επιστημών. Οι προοπτικές για τέτοιες επενδύσεις δεν είναι εγγυημένες και ο κίνδυνος, φυσικά, είναι σημαντικός.
Σε αυτήν την περίπτωση, οι επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου είναι ο τύποςχρηματοδότηση στην οποία οι επενδυτές δεν επικεντρώνονται στη λήψη μερισμάτων. Ο στόχος τους είναι να πουλήσουν το μερίδιό τους στην εταιρεία αφού η αγοραία αξία της είναι αρκετά υψηλή.
Όσον αφορά τη διαδικασία πώλησης μιας τέτοιας μετοχής, είναιμπορεί να εμφανιστεί στην ανοιχτή αγορά. Μια άλλη εταιρεία που αναπτύσσεται στον ίδιο τομέα μπορεί επίσης να την αγοράσει. Δεν αποκλείεται το ενδιαφέρον των επιχειρηματικών εταίρων, οι οποίοι θα χαρούν να αυξήσουν το ποσοστό των επενδύσεών τους σε ένα συγκεκριμένο έργο.
Όριο εισόδου για επένδυση
Για να κατανοήσουμε την ουσία των επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίων, αξίζει να εξεταστεί ο μηχανισμός της δράσης τους, ο οποίος μπορεί να έχει ορισμένα χαρακτηριστικά. Ένα από αυτά είναι το υψηλό όριο εισόδου.
Πρόκειται για το ακόλουθο γεγονός:για επιχειρηματικές επενδύσεις, χρειάζεστε τουλάχιστον 10 χιλιάδες δολάρια, και σε ορισμένες περιπτώσεις ακόμη και αρκετά εκατομμύρια. Επομένως, για όσους έχουν μερικές χιλιάδες, δεν έχει νόημα να εξετάσουμε μια τέτοια προοπτική.
Αλλά ταυτόχρονα, υπάρχει μια εναλλακτική λύση για όσους έχουνλίγα κεφάλαια και είναι έτοιμο να τα διακινδυνεύσει. Μια τέτοια ευκαιρία παρέχεται από κοινά επενδυτικά ιδρύματα ή κεφάλαια. Κάθε τέτοιο ταμείο έχει έναν διαχειριστή του οποίου η δραστηριότητα μειώνεται στη συσσώρευση κεφαλαίων μικρών επενδυτών και στην επακόλουθη επένδυσή τους σε ένα πολλά υποσχόμενο έργο. Οι κίνδυνοι δεν μειώνονται.
Ένα απτό και προφανές μειονέκτημα αυτού του συστήματος είναι ότι όλοι οι συμμετέχοντες στο ταμείο αναγκάζονται να βασίζονται στην ικανότητα του διαχειριστή, ανίκανοι να πάρουν αποφάσεις μόνες τους.
Έλλειψη ελέγχου και μεγάλος επενδυτικός ορίζοντας
Ένα άλλο χαρακτηριστικό των επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίωνκαταλήγει στο γεγονός ότι κανένα από τα πρόσωπα που χρηματοδοτούν το έργο δεν επιδιώκει να ελέγχει το μερίδιο, καθώς και να διαχειρίζεται την εταιρεία. Το μόνο πράγμα που συμφωνούν είναι ο κίνδυνος απώλειας της επένδυσής σας. Όσον αφορά την ευθύνη για την ανάπτυξη του έργου, εναπόκειται κυρίως στους ώμους των κορυφαίων διευθυντών. Αλλά αν η εταιρεία αναπτύσσεται ραγδαία και οι επενδυτές διορθώνουν το λάθος, κατά τη γνώμη τους, τις πτυχές της στρατηγικής, τότε μπορούν να ενταχθούν στο διοικητικό συμβούλιο για να ασκήσουν προσωπικό έλεγχο στις δραστηριότητες του οργανισμού. Αλλά αυτή είναι μάλλον η εξαίρεση από τον κανόνα.
Όσον αφορά τον μακρύ ορίζοντα επενδύσεων,τότε μιλάμε για την αδυναμία ανάληψης των επενδυμένων κεφαλαίων ανά πάσα στιγμή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι σχεδόν πάντα το έργο χρησιμοποιεί ολόκληρο το ποσό της επένδυσης και μπορούν να ληφθούν μόνο εάν η εταιρεία είναι σε θέση να παραμείνει στην αγορά. Αρχικά, πρέπει να γίνει κατανοητό ότι ορισμένες εταιρείες μπορεί να χρειαστούν αρκετά χρόνια από την ημερομηνία έναρξης λειτουργίας για να εισέλθουν στο χρηματιστήριο.
Χωρίς εγγυήσεις
Η επιχειρηματική επένδυση είναι ένας τύπος επένδυσηςστο οποίο οι παίκτες λαμβάνουν είτε όλα ή τίποτα. Αυτό σημαίνει ότι μετά το γεγονός της χρηματοδότησης, ο επενδυτής μπορεί να περιμένει χρόνια μέχρι να αναπτυχθεί η εταιρεία και τελικά να πουλήσει το μερίδιό του για αρκετά εκατομμύρια δολάρια. Υπάρχει όμως ο κίνδυνος ότι μετά από μια μακρά αναμονή, το έργο θα αποδειχθεί μη κερδοφόρο και όλες οι επενδύσεις θα χαθούν. Στη συντριπτική πλειονότητα των περιπτώσεων, ο πραγματικός όγκος κέρδους των συμμετεχόντων στην εκκίνηση μπορεί να προσδιοριστεί μόνο αφού οι μετοχές της εταιρείας τοποθετηθούν δημόσια στο χρηματιστήριο. Ως αποτέλεσμα, η τιμή της μετοχής της εταιρείας θα καθοριστεί από την ελκυστικότητα της επένδυσής της.
Κατάσταση στη Ρωσία
Λαμβάνοντας υπόψη τη ρωσική επιχείρησηεπενδύσεις, πρέπει να σημειωθεί ότι αυτή η κατεύθυνση χρηματοδότησης δεν μπορεί να χαρακτηριστεί ιδιαίτερα δημοφιλής στο ΤΣΠ. Αρχικά, ακόμη και τα πιο πολλά υποσχόμενα έργα στη Ρωσική Ομοσπονδία επενδύθηκαν κυρίως από ξένους επενδυτές. Προς το παρόν, έχουν ήδη σχηματιστεί ρωσικά επιχειρηματικά ταμεία, τα οποία αναπτύσσουν αυτόν τον τύπο επενδύσεων. Για παράδειγμα, η OJSC Russian Venture Company, μαζί με την ένωση REVI, παρακολουθεί συνεχώς διάφορα κεφάλαια και παρέχει ειδική βοήθεια στην ανάπτυξή τους.
Για τους σκοπούς αυτούς, οργανώνονται διάφορες εξειδικευμένες παρουσιάσεις, φόρουμ και εκθέσεις.
Συμπέρασμα
Η επένδυση επιχείρησης είναι σίγουρα δημοφιλήςστον κόσμο, επειδή επιτρέπει στις λαμπρές εταιρείες να αναπτύσσονται και συχνά δημιουργεί υπέροχα έσοδα. Αλλά αξίζει να θυμόμαστε ότι πολλοί επενδυτές έχουν χάσει κεφάλαια που έχουν επενδύσει σε φαινομενικά πολλά υποσχόμενα έργα. Επομένως, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι αυτή η πορεία είναι για έμπειρους επιχειρηματίες.
