Technická analýza burzy umožňujeposoudit rovnováhu moci "býků" a "medvědů" v současné době. Technická analýza vznikla v důsledku sledování cenového harmonogramu obchodníky a identifikace pravidel chování vytvořených analýzou psychologie trhu, opakováním historie a dalších faktorů.
Technická analýza se provádí pomocí různých ukazatelů. Většinu předpovědí tvoří profesionální obchodníci po technické analýze.
Ruský trh s cennými papíry je stále nedostatečně rozvinutýve srovnání s trhy jiných zemí. Rozvoj akciového trhu přispívá k rozšiřování finančních nástrojů. Kromě toho existují různé typy akciových trhů. Primární akciový trh poprvé zahrnuje vydávání a umísťování nových cenných papírů. Sekundární akciový trh může být organizován nebo neorganizovaný. Akciové trhy jsou také klasifikovány podle teritoriality.
V závislosti na finančnínástroj obchodník vybere makléře, aby získal přístup k obchodování. Rating makléřů Forexu vám umožňuje odhadnout počet finančních nástrojů, ke kterým má přístup konkrétní makléř. Makléři mají odlišné provize a pracovní podmínky. Přístup k výběru makléře pro obchodování musí být záměrně. Rating makléřů Forexu zahrnuje srovnání makléřů ve všech důležitých aspektech práce.
Rozdíly v základní a technické analýze
Fundamentální analýza naznačuje učenífaktory ovlivňující cenu během tiskové zprávy a dlouhodobě. Mezi základní ukazatele patří: úroveň HDP, nezaměstnanost, změny míry refinancování atd.
Technická analýza zahrnuje analýzu harmonogramuceny pomocí ukazatelů, geometrických obrazců, podpůrných čar a cenových odporů. Technická analýza více zohledňuje psychologické aspekty hráčů z krátkodobého a střednědobého hlediska. Prakticky všichni obchodníci používají tento typ analýzy, zatímco málo hráčů používá fundamentální analýzu, která je spojena s potřebou studovat velké množství dat za účelem vytvoření objektivních závěrů.
I po vyvození závěrů založených naz provedené fundamentální analýzy hledá obchodník nejvhodnější místo vstupu na trh pomocí technické analýzy. Mnoho obchodníků používá pro technickou analýzu speciální programy. Program pro analýzu akciového trhu zpravidla analyzuje graf a identifikuje signály různých ukazatelů. Většina obchodníků nicméně analyzuje grafy samostatně, bez použití dalšího softwaru. Technická analýza akciového trhu zahrnuje použití signálů z různých indikátorů, zatímco program poskytuje signály pro jeden nebo dva indikátory a nebere v úvahu mnoho dalších faktorů, jako je vydávání důležitých zpráv atd.
Technické analýzy postuláty
Hlavní funkce trhu jsou následující:
- koncentrace volných finančních prostředků prostřednictvím prodeje cenných papírů;
- při získávání investic organizováním nákupu cenných papírů společnosti;
- při zajišťování jejich vysoké úrovně likvidity.
Akciový trh není tak abstraktní,jak by se mohlo zdát. Za cennými papíry nabízenými k prodeji jsou skutečné ekonomiky provozujících organizací, které poskytují pracovní místa, vyrábějí zboží, pracují nebo poskytují služby a platí daně.
Na akciovém trhu existují tři základní postuláty, které profesionální obchodníci používají k vytváření svých obchodních strategií:
- Cena zohledňuje vše.
- Cena se pohybuje směrově.
- Historie se opakuje.
Cena zohledňuje vše.Stejně jako měna, Forex, akciový trh bere v úvahu nejen stav ekonomiky země, ale také očekávání obchodníků. Očekávání jsou založena na pověstech, zprávách a základní analýze trhu, jakož i na interních informacích. Při analýze grafu obchodník použije své znalosti, informace, ukazatele a další analytické nástroje k určení nejpravděpodobnějšího dalšího směru pohybu cen.
Cenu může ovlivnit obrovské množstvírůzné faktory, jako jsou prohlášení politiků, přírodní katastrofy, čekání na vydání důležitých zpráv atd. Všechny, naprosto všechny veřejně dostupné informace jsou již obsaženy v ceně.
Cena se pohybuje směrově. Akciový trh, stejně jako trh Forex, podléhá trendům. To znamená, že cena se nikdy nepohybuje chaoticky. Potvrzuje to hlavní indikátor technické analýzy - trend.
Historie se opakuje.Psychologie většiny hráčů naznačuje přítomnost určitých scénářů akcí, které se aktivují v různých situacích. Právě opakování historie přispívá k výběru obecných pravidel pro provádění technické analýzy trhu.
Ukazatele technické analýzy
Technická analýza akciového trhu se provádí vytvořením a použitím následujících ukazatelů:
- trendová linie, úroveň podpory a odolnosti;
- geometrické obrazce;
- technické ukazatele skupiny oscilátorů;
- trendové technické ukazatele.
Trendová čára
Pokud se cena pohybuje nahoru nebo dolů - totopohyb lze nazvat trendem. Pokud se cena pohybuje do strany, je to trend do strany. Trend má několik cyklů: vznik, vývoj a dokončení. Obchodník hledá známky nastupujícího trendu vstupu na trh jeho směrem. Musíte opustit trh při prvním náznaku konce trendu.
Vznik dlouhodobého trendu, jakoobvykle kvůli zásadním faktorům. Trend lze tedy vytvořit pod vlivem důležitých zpráv. Jeden z postulátů obchodování s akciemi říká: nehrajte proti trendu nebo hrajte ve směru trendu. Pokud se obchodník pokusí hrát proti trhu, skončí ve ztrátě.
Vývoj trendu může trvat dlouhočas. Trendy mohou trvat měsíce nebo dokonce roky. Konec trendu je také způsoben zásadními faktory. Známkou jeho dokončení může být velká fluktuace cen v opačném směru trendu. Tato fluktuace naznačuje, že hlavní hráč uzavřel pozici.
Pokud se podíváte na níže uvedený graf, můžetevidět klesající trend. Trendová čára sestupného trendu je nakreslena na cenových maximech. V sestupném trendu je jeho čára nakreslena na minimu ceny.
K určení trendu používají obchodníci také další ukazatele, například klouzavé průměry, ADX a další.
Úrovně podpory a odporu
Úroveň odporu je přímka, kterácena se několikrát dotkla a bojovala opačným směrem. Například trendová čára (ve výše uvedeném příkladu) slouží jako odporová čára. Obrázek ukazuje, že se cena dotýká trendové čáry, ale nerozbíjí ji. V blízkosti trendové linie je nutné vstoupit na trh ve směru trendu, pokud neexistují známky jeho dokončení.
Poté, co cena prolomí hranici odporu, stane se z této linie úroveň cenové podpory. To ukazuje cenový graf níže.
Geometrické obrazce
K dispozici jsou následující obrázkytechnická analýza grafu: trojúhelník, obdélník, „vlajka“ („vlajka“), „hlava a ramena“, „trojitý vrch“, „dvojitý a trojitý spodek“, „talíř“ a další.
Všechny tvary jsou rozděleny do dvou skupin:vzory obrácení a pokračování. Reverzní vzory ukazují obchodníkovi možnost obrácení aktuálního trendu a vzory pokračování naznačují jeho nejpravděpodobnější další pokračování. Metoda geometrických tvarů se nejčastěji nepoužívá samostatně, ale ve spojení s jinými analytickými nástroji.
Technická analýza akciového trhu, stejně jako na trhuForex zahrnuje použití geometrických tvarů, což je způsobeno opakujícím se chováním většiny obchodníků, když se objeví na grafu. Na akciovém trhu i na devizovém trhu je tato technika analýzy velmi rozšířená.
Trojúhelník. Existují čtyři typy trojúhelníků,slouží k předpovědi cenového chování: sestupné, vzestupné, symetrické a rozšiřující se trojúhelníky. Tento vzor patří do skupiny obrácení. Před vstupem na trh, když se tento údaj vytvoří v cenovém grafu, je nutné počkat na rozbití jeho hranic.
Obdélník. Tento vzor se vytvoří, když se v grafu objeví jasné vodorovné podpěrné a odporové čáry. Obdélník označuje rovnováhu sil na trhu.
„Vlajka“ nebo „vlajka“. Jedná se o vzory pokračování trendu. Vzhled vlajky nebo praporu v cenovém grafu je doprovázen opravou trendového pohybu.
"Hlava a ramena". Toto číslo má ve vzdělávání velký významv denním grafu. Malý počet obchodníků pracuje v menších časových rámcích, což znamená, že reakce na vytvoření vzorce je nižší. Postava patří do obrácené skupiny. V technické analýze se také často používá vzor „obrácená hlava a ramena“, který se v tomto případě nazývá „dvojité dno“.
"Triple Top". Tento model patří do skupiny obrácení a tvoří tři vrcholy v jedné cenové hladině.
"Dvojité a trojité dno". Tento vzor je opakem trojitého horního vzoru. Cena sleduje tři minima ve stejném rozmezí.
"Podšálek". Vzor obrácení trendu. To je nejdůležitější na dlouhých časových rámcích - denní, týdenní grafy. Tvorba tohoto čísla může trvat déle než měsíc.
Trendové technické ukazatele
Určení směru trendu hraje při obchodování zásadní roli. Hraní na trhu málokdy končí ziskem. Technická analýza akciového trhu je velmi podobná měnové analýze.
Klouzavý průměr. Klouzavé průměry nebo MA jsou nejvícedůležitý indikátor trendu. Tento indikátor vizuálně představuje čáru, která je vynesena za průměrné ceny za určité období. Při konstrukci tohoto ukazatele jsou nejdůležitější závěrečné ceny.
Na investičním trhu se říká:„Trh otevírají amatéři a uzavírají jej profesionálové.“ Plně odráží důležitost uzavírání cen. Profesionální obchodníci otevírají obchody s velkými částkami a mají silný vliv na cenu. Právě z těchto důvodů mají zavřené ceny nejvyšší prioritu.
Nejoblíbenější odrůdy MA jsoujednoduchý, exponenciální a vážený klouzavý průměr. Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) je vynesen na základě aritmetického průměru za vybrané časové období. Vážený klouzavý průměr (WMA) je sestaven s přihlédnutím k „váhovému“ koeficientu, to znamená, že nejnovější ceny jsou plně zohledněny. Exponenciální klouzavý průměr (EMA) je podobný WMA, ale bere v úvahu všechny ceny z předchozího období.
Obchodníci obvykle používají dva MA v různých obdobích.V tomto případě se za nákupní signál považuje, když rychlý MA protíná pomalý MA zdola nahoru. Za signál prodeje se považuje, když rychlý MA protíná pomalý MA shora dolů.
Indikátory skupiny oscilátorů
Oscilátory měří objem trhu.Tato skupina indikátorů identifikuje překoupené a přeprodané oblasti, kde je nejpravděpodobnější obrácení. Indikátory této skupiny dávají nejjasnější signály, když je cena v rámci kanálu trendy.
Nejoblíbenější u obchodníkůoscilátory jsou následující: MACD, Stochastics Oscillator, RSI a další. Tyto ukazatele se používají v technické analýze nejen akciového trhu, ale také devizového trhu.
Indikátor MACD. Tento ukazatel vychází z průměrných údajůklouzavé průměry různých období a je určen k určení obratu ceny. Znamená to „MovingAverageConvergence / Divergence“, což se překládá jako „Moving Average Convergence / Divergence“.
Vzorec pro výpočet tohoto indikátoru je následující: MACD = Fast EMA - Slow EMA.
Vlastnosti tohoto oscilátoru poskytují pole „rychlý“ a „pomalý“, která odpovídají období rychlé a pomalé EMA.
Když je cena nad nulovou značkou tohotoindikátor a roste, znamená to pohyb ceny nahoru a naopak, pokud je cena pod nulovou značkou a klesá, znamená to pohyb dolů.
Signálem tohoto indikátoru je překročení nulové hladiny cenou. Překročení nulové značky zdola nahoru je tedy nákupním signálem a shora dolů je prodejním signálem.
Pokud indikátor ukazuje falešný pohyb ceny (divergence), pak to slouží jako signál pro obrácení ceny.
Indikátor Stochastics Oscillator. Stochastics bere v úvahu více než jen cenyblízké, ale také místní vzestupy a pády. Tento indikátor je více informativní než jiné indikátory skupiny oscilátorů. Tento indikátor poskytuje překoupenou zónu, která je umístěna nad úrovní „80“, a zónu s přeprodáním, která je umístěna pod úrovní „20“.
Signál pro vstup na trh je křižovatkou dvou linek, podobně jako signály indikátoru MACD. Divergence v tomto oscilátoru také slouží jako silný signál pro vstup na trh.
Indikátor RSI. Hlavním parametrem tohoto indikátoru jeobdobí, na které se staví. Autorem doporučená hodnota je 14, ale často se také používají období 9 a 12. Tento indikátor se používá k měření síly trendu. Porovnává rychlost růstu a poklesu cen za vybrané časové období.
Pokud je směrová čára směrována nahoru, jenaznačuje prevalenci rostoucího trendu na trhu a naopak. Obvykle je rovnováha sil, tj. Rovnováha na trhu, dosažena kolem 50. Pokud indikátorová čára překročí úroveň 50 shora dolů, slouží jako signál k otevření pozice krátkého prodeje. Překročení úrovně 50 nahoru je nákupní signál.
Na závěr
Z technické analýzy akciového trhu vyplývápřítomnost takových indikátorů, které se používají pouze na tomto trhu, zahrnují: NH-L, TRIN, MAS a další. Indikátory, které byly uvedeny v tomto článku, se často používají pro analýzu Forexu. Technická analýza akciového trhu zahrnuje současné použití několika indikátorů, které se mohou navzájem doplňovat. Při předpovídání cen je však třeba vzít v úvahu i další faktory.
Forexový trh je specifický.Obchodování na směnárně představuje spekulaci směnného kurzu. Forexové měny se obchodují v párech, například EUR / USD, GBP / USD. Současně se ukazatele Forex používají také na akciovém trhu. Akciový trh je abstraktní pojem, ale úzce souvisí s směnárnou. Při nákupu velkých akcií se používá měna, což se okamžitě projeví na její ceně. Prudký pokles směnného kurzu by zároveň mohl mít silný dopad na akcie mnoha společností.
