Konverzní transakce je transakce provedenáúčastníci devizového trhu směňovat měnu jednoho státu za měnu jiného. Zároveň jsou předem dohodnuty jejich objemy, stejně jako kurz s osadami po určité době. Pokud vezmeme v úvahu koncept z právního hlediska, můžeme dojít k závěru, že konverzní operace je transakce pro prodej a nákup měny. Aby to mohli určit, používají stabilní anglický koncept Forex nebo FX, což je zkratka pro výraz Foreign Exchange Operations - „devizové operace“.
Operace převodu se liší od tradičníchúvěr a vklad tak, aby byly provedeny v určitém přesném okamžiku. Dohody druhého typu mají různou naléhavost a dobu trvání.
Druhy operací převodu
Tyto operace lze rozdělit do dvou hlavních typů:
- aktuální nebo spotové transakce;
- urgentní nebo forwardové transakce.
Spotové transakce (spotové) zaujímají největšíobjem na trhu. Mezinárodní praxe stanoví, že datum jejich provedení je druhý pracovní den po jejich provedení. Tyto podmínky jsou vhodné pro strany transakce, protože v dané době je možné dokončit provedení platebních dokladů a zpracování stávající dokumentace. Místo, které je určeno pro směnu měn při aktuálních kotacích, je spotový trh.
Mezi operace převodu vpřed (vpřed) patří:
- vpřed;
- futures (futures);
- možnosti;
- swapy
Tyto transakce najdete také pod názvemderiváty. Byly speciálně vytvořeny pro skutečné podnikání. Důvodem je skutečnost, že v budoucnu umožňují omezit změny kotací na mezinárodním devizovém trhu. Pro ty, kteří si chtějí vydělat peníze pomocí internetu na Forexu, jsou tyto finanční nástroje prakticky irelevantní. Kromě toho by se mělo uvažovat o porozumění konceptu konverzních operací a jejich typů.
Spotový trh a jeho účastníci
Spotový trh je urgentním doručovacím trhem pro měny. Hlavními účastníky jsou banky, které směňují měny na spotovém trhu s partnery:
- přímo s klientskými firmami;
- s komerčními bankami na mezibankovním trhu;
- s bankami a klienty prostřednictvím makléřů;
- s centrálními bankami států.
Spotový trh může sloužit jednotlivým dotazům a spekulativním transakcím společností a finančních institucí.
Pravidla spotového trhu
Pravidla tohoto trhu nejsou pevně stanovena v mezinárodních konvencích, ale jsou bezpochyby dodržována všemi účastníky transakcí. Tyto zahrnují:
- platby musí být provedeny nejpozději do dvou pracovních bankovních dnů a ve výši dohodnuté měny bez dalšího stanovení úrokové sazby;
- transakce se nejčastěji provádějí na základě obchodování typu počítač, které zajišťuje potvrzení následující pracovní den pomocí elektronických oznámení;
- kurz musí být bezpodmínečně dodržován.
Hlavním nástrojem spotového trhu se nazývá elektronický převod prováděný prostřednictvím kanálů systému SWIFT (SWIFT).
Účel provádění transakcí spotové konverze
Transakce tohoto typu tvoří přibližně 40 procent objemu obchodování FOREX. Jejich hlavní cíle jsou:
• provádění pokynů konverzního typu klientů finanční instituce;
• podpora likvidity, u níž banky provádějí směnu měn z jedné do druhé pomocí vlastních prostředků;
• uzavření spekulativních konverzních transakcí;
• vyloučení možné přítomnosti nekrytých zůstatků na účtech, u nichž je měnová pozice regulována;
• snížení přebytků v jedné měně a úhrada potřeby v jiné měně.
Forwardové smlouvy
Forwardová transakce transakce je transakce dnesměna měn za předem dohodnutý kurz. V tomto případě bylo datum valuty odloženo o určité období, které je dohodnuto oběma stranami transakce.
Forwardové smlouvy jsou nejvýhodnější vpokud má domácí společnost plány na nákup zboží do zahraničí za americké dolary. Zároveň nemusí mít v době uzavření smlouvy potřebné množství finančních prostředků na provádění operací, ale očekává jejich přijetí. V takové situaci má smysl použít forwardovou smlouvu na nákup požadovaného množství měny s vhodným datem valuty za ceny příznivé pro společnost. Tato možnost je přijatelná, když pro ni očekáváte změnu sazeb nepříznivým směrem.
Forwardové smlouvy mohou být prospěšné aminimalizovat rizika, ale v některých případech může způsobit ušlý zisk. Vezmeme-li jako příklad domácí společnost, znamená to, že měna nebude dražší, ale naopak levnější. Firma tak mohla za zboží zaplatit menší částku v rublech.
Futures a možnosti
Transakční transakce s futures je transakcekterý má pevné částky měny a standardní data valuty. S takovými smlouvami lze tedy obchodovat jako s cennými papíry. Trh s futures je určen k jejich obchodování. Průměrnou dobu zpracování těchto konverzních transakcí lze nazvat tři měsíce.
Možnosti se podobají futures, alezávazky jedné ze stran jsou výrazně oslabeny. V případě potřeby můžete transakci kdykoli odmítnout. Současně jsou tyto smlouvy obchodovány na samostatně určeném trhu opcí.
Swapy a jejich vlastnosti
Swapy jsou měnou převoduoperace, které znamenají uzavření transakce zaměřené na nákup a prodej stanoveného množství měny. Povinností v tomto případě je provést po určité době reverzní transakci. Docela často představují konverzní operace bank a organizací. Nepodléhají obecně přijímaným normám, takže pro ně neexistuje samostatný trh. Ze všech finančních nástrojů jsou nejméně důležité.
Konverzní obchody
Operace převodu vyžadujínějaké školení, zejména minimalizace rizik. Krátká dodací lhůta v cizí měně nesnižuje riziko, které protistrany v této transakci nesou. To je způsobeno skutečností, že sazba se může v krátké době změnit.
Technika uzavírání obchodů se skládá z několikaetapy. Nejprve je provedena analýza stavu devizových trhů a jsou stanoveny trendy v pohybu kurzů konkrétních měn. Kromě toho je v přípravné fázi nutné prostudovat důvody jejich změny. Na základě obdržených informací mohou obchodníci zohlednit devizovou pozici, kterou drží. Směnný kurz národní měny ve vztahu k cizí měně se tedy určuje pomocí počítačové technologie.
Konverzní operace bank vyžadují omezenípotenciální riziko. Z tohoto důvodu by transakce měly být prováděny se spolehlivými partnery. Provedená analýza umožní rozvinout směr devizových transakcí. Krátká nebo dlouhá pozice je tedy poskytována v konkrétní měně, která se používá při transakci.
Ve velkých bankách převádějte transakce na účtyklienti jsou vytvářeni díky specializovaným týmům ekonomů-analytiků. Obchodníci berou v úvahu jejich informace a nezávisle si volí směr provádění devizových transakcí. Menší banky nemají tyto specialisty a jejich funkce jsou prováděny samotnými dealery.
Při provádění transakcí s převodem měny musíte mít dostatečné množství znalostí a praktických dovedností, proto stojí za to si každý z jejich typů podrobně prostudovat.
