Инвестиционният анализ е инструмент за изследване на инвестиционни имоти, който определя съответствието на този имот със специфичните нужди на всеки инвеститор.
Анализът на инвестициите включва анализпоказатели, които характеризират възможните последици от капиталовите инвестиции, както и фактори, влияещи върху ефективността на тези инвестиции. Също така по време на анализа се извършва оценка на рисковете, формите, условията и методите на финансиране.
Анализът на инвестиционната дейност се извършва на няколко етапа: \ t
- Изготвяне на списък с инвестиции.На този етап се разглеждат всички възможни варианти за инвестиционни дейности, като се вземат предвид при инвестиране на възможна замяна на по-ново и модерно оборудване.
- Последващ анализ се извършва заФормиране на прогноза за паричния поток за бъдещето. В същото време инвестиционният анализ трябва да отчита само тези парични потоци, в резултат на които се очакват положителни промени в доходите на инвеститора след данъци. Не се вземат предвид всички приходи и разходи, които остават непроменени преди и след проекта. Всички инвестиции в разширяването на дейността на предприятието могат да бъдат направени от такива източници: собствени, свободни средства, лизинг и заем. При прогнозиране на паричните потоци се използват външни регулатори, като например данъци (например, ДДС, данък върху доходите), инфлация и курс на Централната банка на Руската федерация.
- Данните прогнози за изчисляване на бариерните нива не саабсолютно необходимо, ако компанията работи в държава със стабилна икономическа ситуация, изразена с ниска инфлация и стабилно законодателство. В противен случай изчисляването на тази прогноза се извършва, като се вземат предвид такива показатели като среднопретеглената цена на капитала, инфлацията и всички видове финансови рискове.
- Прогнозата за реинвестиционна активност се извършва по метода на екстраполация на тренда.
- Когато изчислявате нетния паричен поток за всеки следващ период, ако използвате собствени средства или привлечени средства при инвестиране, трябва да направите изчисление на амортизацията.
- При анализ на инвестициятапрепоръчително е да се използват показатели за висока степен на надеждност (бариерен процент и степен на реинвестиране). Само в този случай такъв показател като MIRR доста точно характеризира доходността или ефективността на проекта. В противен случай, IRR. Ако има само стойност на бариерен процент, има DPI.
- Оценка на качествените показатели на инвестициятаинвестициите включват анализ на чувствителността на определени критерии към промени в такива влиятелни фактори като нивото на лихвените проценти, нивото на инфлация, жизнения цикъл на проекта, честотата на доходите. Това изчисление ще идентифицира значителни рискове за вземане на подходящи инвестиционни решения.
- Анализът на платежоспособността и ликвидността ви позволява да получите доста надеждна прогноза в тази област на дейност на стопанския субект.
- Инвестиционен анализ по отделни факторисе използва главно за определяне на въздействието на инвестициите върху основните показатели за икономическата дейност на предприятието и се разглежда в контекста на такива показатели:
- получаване на допълнителни продукти за една рубла инвестиция;
- възможността за намаляване на себестойността на крайните продукти за една рубла инвестиция;
- периодът на възвръщаемост на инвестиционния проект по отношение на разходи и печалба.
Анализ на финансовите показатели по време на изпълнениетоинвестиционните проекти ще идентифицират критични позиции в икономическите дейности на предприятието, ще помогнат да се определят причините за възникналите проблеми и да се вземат определени правилни решения.
