Vad är futures?Du kan se definitionen av denna term på vilken webbplats som helst på de finansiella marknaderna, inklusive Forex. Futures är ett åtagande att köpa tillgångar på olika finansiella marknader till ett fast pris. Som med alla köp- och försäljningstransaktioner ingås ett lämpligt avtal mellan köparen och säljaren. I det här fallet åtar sig den första att förvärva tillgången inom den överenskomna perioden och den andra åtar sig att sälja samma tillgång till det pris som fastställts vid tidpunkten för transaktionen. Avtalet måste nödvändigtvis specificera typerna av tillgångar, deras storlek, tidsfristen för genomförandet av transaktionen och det fastställda priset. Listan över terminsvaror är ganska stor, de viktigaste är futures för spannmål, metaller, virke, stål, bomull, olja och valuta.
Tillräckligt objektivt kännetecknar begreppetvad är futures, dess översättning från engelska - "future" - the future. I ett terminskontrakt ingås faktiskt ett kontrakt för leverans av en specifik vara vid ett angivet framtida datum. Vid ingående av ett avtal måste ett specifikt leveransdatum komma överens, varefter både köparen och säljaren har rätt att sälja eller köpa dessa futures.
Ofta finansmarknadsaktörer sombedriva intradagshandel, använda terminer för spekulation och förvänta sig att dra nytta av det uppskattade priset, men oftast kan en sådan skyldighet användas för att försäkra handelsrisker.
Vad är futures, kan du tydligt visa påett exempel på interaktion mellan bönder och bagerifabriker. Innan denna typ av handel uppstod var dessa marknadsaktörer tvungna att tåla de förluster som jagade dem från prisfluktuationer. Men situationen har nu förändrats till det bättre. Så en anläggning, som har antaganden om en höjning av spannmålspriserna, kan ingå ett terminskontrakt i förväg och efter en tid (till exempel sex månader) betala för just detta spannmål till det gamla, gynnsamma priset för det. I sin tur kan en jordbrukare, som tillhandahåller en betydande sänkning av spannmålspriserna, skydda sig mot sådana risker med hjälp av terminer.
En av typerna av sådana kontrakt är valutaterminer, som ger utbyte av en valuta till en annan till en tidigare överenskommen kurs och inom en angiven tidsram. Handlare som tjänar pengar på terminskontrakt använder direktvalutakurser.
Valutaterminer hjälper bara de somvem vet hur man korrekt kan förutsäga basvalutans rörelse. Aktörer på finansmarknaden måste ständigt övervaka förändringar i baspriset under terminsperioden. Tack vare sådan övervakning kommer näringsidkaren att kunna skydda sig mot förluster i tid och bli av med kontraktet. När en vinst uppnås genom terminspositioner eller när förluster minskas med dem fattas ett beslut att stänga sådana kontrakt.
För att förstå så exakt som möjligt vad som ärterminer måste du också förstå begreppet ett alternativ. Så det är ett kontrakt enligt vilket köparen har rätt att göra ett köp till ett tidigare fastställt pris.
Vad är ett alternativ?Detta visas tydligt av börshandeln, ur vilken synvinkel valutaväxlingar med olika priser eller utgångsdatum kan betraktas som olika kontrakt. Det finns två typer av dem: utbyte och receptfria. Den första är standardbörsavtal, deras cirkulation är identisk med terminer och specifikationen av kontraktet bestäms med hjälp av börsen. Vid tidpunkten för transaktionens slutförhandling förhandlar deltagarna i handelsverksamheten endast om värdet på optionspremien, och resten av standarderna och parametrarna ställs in av börsen.
OTC-alternativ är intestandardiserad, deras huvudsakliga skillnad - ingående av kontrakt görs på godtyckliga villkor, som förhandlas fram av deltagarna när transaktioner avslutas. Förfarandet för ingående är helt identiskt med terminskontrakt. De största konsumenterna på OTC-marknaden är ganska stora finansinstitut och de största säljarna är investeringsföretag.
