Spelet på aktiemarknaden liknar speletkasino. Det exakta resultatet är okänt, och allt beror på helt oförutsägbara faktorer. Den höga inkomstnivån tvingar emellertid människor och företagsledare att hålla sina medel i värdepapper och inte på bankkonton, eftersom ökningen av förmögenheten aldrig har stört någon.
Men vad man ska göra för att jagaytterligare intäkter för att inte förlora den mest imponerande (med ett litet utbud av medel, kommer värdepappersmarknaden vanligtvis inte in) tillstånd? Innan du engagerar dig i att investera i vissa värdepapper är det nödvändigt att utarbeta en strategi för monetära investeringar samt studera de grundläggande reglerna som gör att du kan hantera en värdepappersportfölj på det mest effektiva sättet.
Först och främst måste du fokusera påtvå huvudindikatorer: avkastningstakten och graden av risk. Om den första indikatorn ska vara så hög som möjligt, då den andra, så låg som möjligt. Det bör noteras att avkastningen på värdepapper inte kan beräknas med 100% sannolikhet, därför används ungefärliga värden för att uppskatta den.
All portföljförvaltning är uppbyggdom sannolikhetsteori. Du måste bestämma med vilken sannolikhet säkerheten kommer att ge denna eller den inkomsten, multiplicera inkomstnivån med motsvarande sannolikhet och lägga till alla resultat som erhållits. Resultatet blir din förväntade inkomst.
När det gäller graden av risk bestäms densom variansen (eller med andra ord spridningen) av de förväntade resultaten. Exempelvis ger aktierna i företag A en stabil inkomst, och aktierna i företag B kan antingen ge en stor summa pengar till investeraren eller till och med förstöra honom helt. Baserat på beräkningarna av sannolikheter finner vi att den förväntade avkastningen på aktierna i de två angivna företagen är lika, men riskgraden för företag B är mycket högre. Således, när man väljer mellan att köpa aktier A och lager B, skulle det vara klokt att välja det första alternativet.
Portföljhantering å andra sidanhand, föreslår en något annorlunda strategi. Portföljen bör innehålla både dessa och andra aktier. Portföljen baseras på stabila aktier med en ganska låg lönsamhetsnivå och nästan noll risk. För att portföljen ska kunna leverera den förväntade avkastningen späds den dock ut med riskabla aktier. Även om det finns ett "misslyckande" i flera positioner, kompenseras förlusten med inkomster på stabila lager.
När det gäller valet av riskabla tillgångar, i dettaI detta fall bör företagets värdepappersportfölj hanteras med hänsyn till den maximala graden av diversifiering. Det vill säga aktierna ska vara orelaterade. Om någon mindre förväntad riskhändelse inträffar bör den alltså inte dra ner alla riskaktier som samlas in i portföljen.
Effektiv portföljförvaltning betyder att identifiera och analysera alla möjliga anslutningarmellan värdepapper för att minska avvikelsen i själva portföljen till nästan noll. För dessa ändamål köps ofta värdepapper som handlas på helt andra marknader och ofta till och med i olika länder.
Samt penninghantering ochföretagets likviditet, förutsatt att man antar en korrekt beräkning av alla möjliga sannolikheter, tolererar arbete med värdepapper inte försummelse av bagateller. Det är den noggranna metoden för detaljer som skiljer en bra finansanalytiker. Han borde inte vara en visionär som förutsäger framtiden utan måste skapa en portfölj som ger ägaren önskad inkomst, trots katastrofer och ekonomiska omvälvningar.
