Konverzná transakcia je transakcia uskutočnenáúčastníkov devízového trhu na výmenu meny jedného štátu za menu iného. Zároveň sú vopred dohodnuté ich objemy, ako aj kurz s osadami po určitom čase. Ak zvážime tento koncept z právneho hľadiska, môžeme dospieť k záveru, že konverzná operácia je transakcia zameraná na predaj a nákup meny. Na jeho označenie používajú stabilný anglický koncept Forex alebo FX, čo je skratka pre výraz Foreign Exchange Operations - „devízové operácie“.
Konverzné operácie sa líšia od tradičnýchúver a vklad tak, aby sa vykonali v určitom presnom časovom okamihu. Dohody druhého typu majú odlišnú naliehavosť a časové trvanie.
Druhy konverzných operácií
Tieto operácie možno rozdeliť do dvoch hlavných typov:
- bežné alebo spotové transakcie;
- urgentné alebo forwardové transakcie.
Najväčšie sú spotové transakcie (spotové)objem na trhu. Medzinárodná prax stanovuje, že dátum ich implementácie je druhý pracovný deň po ich implementácii. Tieto podmienky sú vhodné pre strany transakcie, pretože v danom čase je možné dokončiť vykonanie platobných dokladov a spracovanie existujúcej dokumentácie. Miesto, ktoré je určené na výmenu mien pri aktuálnych kurzoch, je spotový trh.
Operácie forwardovej konverzie (forward) zahŕňajú:
- dopredu;
- futures (futures);
- možnosti;
- swapy
Tieto transakcie možno nájsť aj pod menomderiváty. Boli špeciálne vytvorené pre skutočné podnikanie. Je to tak kvôli skutočnosti, že v budúcnosti umožňujú znižovať zmeny v kurzoch na medzinárodnom devízovom trhu. Pre tých, ktorí si chcú na Forexe zarobiť peniaze pomocou internetu, sú tieto finančné nástroje prakticky irelevantné. Zároveň by sa malo uvažovať o porozumení pojmu prevodné operácie a ich typov.
Spotový trh a jeho účastníci
Spotový trh je urgentným trhom dodávok mien. Hlavnými účastníkmi sú banky, ktoré si na spotovom trhu vymieňajú valuty s partnermi:
- priamo s klientskými firmami;
- s komerčnými bankami na medzibankovom trhu;
- s bankami a klientmi prostredníctvom maklérov;
- s centrálnymi bankami štátov.
Spotový trh môže slúžiť na individuálne dotazy a špekulatívne transakcie spoločností a finančných inštitúcií.
Pravidlá spotového trhu
Pravidlá tohto trhu nie sú pevne stanovené v medzinárodných dohovoroch, ale všetci účastníci transakcií sa ich dodržiavajú bezvýhradne. Tie obsahujú:
- platby je potrebné vykonať najneskôr do dvoch pracovných bankových dní a vo výške dohodnutej meny bez dodatočného stanovenia úrokovej sadzby;
- transakcie sa najčastejšie uskutočňujú na základe počítačového obchodovania, ktoré zabezpečuje potvrdenie nasledujúci pracovný deň pomocou elektronických oznámení;
- kurz musí byť bezpodmienečne dodržaný.
Hlavným nástrojom spotového trhu je elektronický prevod uskutočňovaný prostredníctvom kanálov systému SWIFT (SWIFT).
Účel vykonávania transakcií spotovej konverzie
Transakcie tohto typu tvoria asi 40 percent objemu obchodov na FOREXE. Ich hlavné ciele sú:
• vykonávanie pokynov konverzného typu klientov finančnej inštitúcie;
• podpora likvidity, pri ktorej banky uskutočňujú výmenu meny z jednej do druhej pomocou svojich vlastných zdrojov;
• uzatváranie špekulatívnych konverzných transakcií;
• vylúčenie možnej prítomnosti nekrytých zostatkov na účtoch, pre ktoré je regulovaná menová pozícia;
• zníženie prebytkov v jednej mene, ako aj úhrada potreby v inej mene.
Forwardové zmluvy
Forwardová transakcia je transakcia uskutočnená dňavýmena mien za vopred dohodnutý kurz. V takom prípade sa dátum valuty posúva o určité obdobie, na ktorom sa dohodnú obe strany transakcie.
Forwardové zmluvy sú najvýhodnejšie v rokuak má domáca spoločnosť plány na nákup tovaru v zahraničí za americké doláre. Zároveň nemusí mať v čase uzavretia zmluvy potrebný objem finančných prostriedkov na vykonávanie operácií, ale očakáva ich prijatie. V takejto situácii má zmysel použiť forwardovú zmluvu na nákup požadovaného množstva meny s vhodným dátumom valuty za ceny priaznivé pre spoločnosť. Táto možnosť je prijateľná, ak očakávate pre ňu zmenu sadzieb nepriaznivým smerom.
Forwardové zmluvy môžu byť prospešné aminimalizovať riziká, ale v niektorých prípadoch môže spôsobiť stratu zisku. Ak si vezmeme ako príklad domácu spoločnosť, znamená to, že mena nezdražie, ale naopak zlacnie. Firma teda mohla za tovar platiť menšiu sumu v rubľoch.
Budúcnosť a možnosti
Transakcia futures je transakciaktorá má pevné sumy mien a štandardné dátumy valuty. S takýmito zmluvami sa teda dá obchodovať ako s cennými papiermi. Trh s futures je určený na ich obchodovanie. Priemerný čas spracovania týchto konverzných transakcií možno nazvať tri mesiace.
Možnosti sa podobajú na futures, alepovinnosti jednej zo strán sú výrazne oslabené. V prípade potreby môžete transakciu kedykoľvek odmietnuť. Zároveň sa s týmito kontraktmi obchoduje na osobitne určenom trhu s opciami.
Swapy a ich vlastnosti
Swapy sú konverzná menaoperácie, ktoré znamenajú uzavretie transakcie zameranej na nákup a predaj určitého množstva meny. V tomto prípade je povinnosťou vykonať reverznú transakciu po určitej dobe. Pomerne často predstavujú konverzné operácie bánk a organizácií. Nepodliehajú všeobecne uznávaným normám, takže pre ne neexistuje samostatný trh. Spomedzi všetkých finančných nástrojov sú najmenej dôležité.
Konverzné dohody
Vyžadujú sa prevádzkové operácieurčité školenie, najmä minimalizácia rizika. Krátka dodacia lehota v cudzej mene neznižuje riziko, ktoré nesú protistrany v tejto transakcii. Je to spôsobené tým, že kurz sa môže v krátkom čase zmeniť.
Technika uzatvárania obchodov sa skladá z niekoľkýchetapy. Najprv je vykonaná analýza stavu devízových trhov a sú určené trendy v pohybe kurzov konkrétnych mien. Okrem toho je v prípravnej fáze potrebné študovať dôvody ich zmeny. Na základe získaných informácií môžu obchodníci zohľadniť devízovú pozíciu, ktorú majú. Výmenný kurz národnej meny vo vzťahu k cudzej mene sa teda určuje pomocou výpočtovej techniky.
Konverzné operácie bánk si vyžadujú obmedzeniapotenciálne riziko. Z tohto dôvodu by sa transakcie mali uskutočňovať so spoľahlivými partnermi. Vykonaná analýza umožní vývoj smerovania devízových transakcií. Krátka alebo dlhá pozícia sa tak poskytuje v konkrétnej mene, ktorá sa používa pri transakcii.
Vo veľkých bankách prevodné transakcie na účtochklienti sú produkovaní vďaka špecializovaným tímom ekonómov-analytikov. Predajcovia berú do úvahy ich informácie a nezávisle si vyberajú smer vykonávania devízových transakcií. Menšie banky týchto špecialistov nemajú a ich funkcie vykonávajú samotní predajcovia.
Pri uskutočňovaní transakcií s konverznými menami musíte mať dostatočné množstvo vedomostí a praktických zručností, preto stojí za to podrobne si preštudovať každý z ich typov.
