Capitalul de lucru este o parte importantăproprietatea oricărei întreprinderi. În timpul unui ciclu de producție, aceste resurse își schimbă complet expresia materială în forma monetară. Prin urmare, ele sunt numite partea mobilă a proprietății.
Ponderea activelor curente în active este situată lamonitorizarea continuă a serviciului analitic. Lipsa și aprovizionarea acestor resurse afectează performanțele companiei la fel de prost. Dacă se acumulează cantitatea de capital de lucru, viteza cifrei de afaceri a acestora scade. Din această cauză, profitul este redus.
Lipsa instalațiilor mobiletimpul de oprire, eșecurile pe parcursul ciclului de producție. De asemenea, afectează negativ rezultatele financiare. Prin urmare, standardele și abordările analizei activelor în circulație merită luate în considerare cu atenție.
Mobilitatea capitalului de lucru
Оборотные ресурсы компании состоят из запасов, materiale, investiții pe termen scurt și creanțe. Acestea în procesul de producție devin produse finite și sunt vândute în perioada operațională. Ciclul se încheie când veniturile din vânzarea lor sunt returnate în conturile organizației.
Ponderea activelor curente în active este subcontrolul neobosit al serviciului financiar. Pe lângă faptul că valoarea profitului companiei depinde de viteza cifrei de afaceri, aceste resurse formează ratingul de investiții al companiei.
Cert este că o astfel de proprietate este cea mai rapidăpoate fi convertit în numerar. În consecință, cu cât mai multe resurse mobile au la dispoziție o companie, cu atât mai rapid va putea să deconteze conturile cu creditorii. Prin urmare, aceste fonduri sunt numite lichide.
Conceptul de lichiditate
Disponibilitatea capitalului de lucru într-o sumă proporțională sau mai mare decât datoriile pe termen scurt ale companiei garantează rambursarea la timp a fondurilor de credit (pentru perioada de operare).
Conceptul de lichiditate a încorporat mai multedefiniții. În primul rând, oferă o oportunitate de a răspunde rapid la dificultățile financiare. În al doilea rând, lichiditatea vă permite să creșteți moneda bilanțului în funcție de creșterea vânzărilor. În al treilea rând, garantează returnarea la timp a obligațiilor pe termen scurt.
Lichiditatea adecvată a proprietății deschide noi oportunități și beneficii pentru întreprindere. Înseamnă un control complet al managementului asupra activelor sale, precum și stabilitatea financiară.
Dacă acest indicator este normal, atunci conducerea companiei dispune în mod competent de bunurile care i-au fost încredințate.
Lipsa de lichiditate
Ponderea insuficientă a activelor curente în activeduce la o serie de probleme. În primul rând, producția suferă. Lipsa materiilor prime afectează viteza de producție a produselor finite. Când ciclul tehnologic încetinește, profitul scade.
În plus, lipsa lichidității în structura monedei bilanțului duce la o pierdere parțială sau completă a independenței financiare. Uneori, compania se poate confrunta chiar cu falimentul.
Creditorii nu pot primi acordultermenii fondurilor și dobânzii dvs. Aceasta reduce evaluarea atractivității pentru investiții a companiei. Trebuie să lucreze în cele mai nefavorabile condiții. Prin urmare, ponderea capitalului de lucru și a lichidității nu trebuie pierdută din domeniul de vedere al serviciului financiar al întreprinderii.
formulă
Pentru a înțelege corect ceea ce constituielichiditatea, a cărei formulă va fi prezentată mai jos, este necesar să se ia în considerare logica calculelor. Aceasta implică luarea în considerare a întregii cantități de active curente, precum și a structurii acestora. Lichiditatea totală (sau curentă) se calculează după cum urmează:
Ktl = OA / KO, unde OA - valoarea medie anuală a porțiunii curente de active, KO - pasive pe termen scurt.
Datele pentru evaluare sunt preluate din formularul nr. 1 al situațiilor financiare - bilanț. În acest caz, lichiditatea, a cărei formulă a fost prezentată mai sus, va arăta astfel:
Ctl = (p. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Cu toate acestea, acesta este cel mai frecvent indicator. Cert este că proprietatea companiei se caracterizează printr-o viteză diferită a cifrei de afaceri. Prin urmare, structura trebuie luată în considerare separat.
Alți indicatori
În plus față de lichiditatea curentă, este necesar să se evaluezesensul său intermediar și absolut. Ponderea capitalurilor proprii în activele curente este de asemenea examinată. Lichiditatea intermediară nu ia în considerare stocurile vândute cel mai lent ca parte a activelor curente. Formula ar fi:
Kpl = (OA - Z) / KO, unde Z - rezerve.
Cele mai lichide active sunt numerar. Prin urmare, acest element din bilanț este, de asemenea, sigur că va acorda atenție. Lichiditatea absolută se calculează după cum urmează:
Kal = DS / KO, unde DS este numerar.
Estimarea cotei activelor curente din totalul proprietății, nu se poate ignora securitatea companiei cu propriile active curente. Coeficientul va arăta astfel:
Ksos = (KO - HA) / OA, unde HA - active imobilizate.
Valori normative
Proporția capitalului de lucru ar trebui să aibă o anumită importanță.fonduri în active. Standardul este stabilit în conformitate cu tipul de industrie în care își desfășoară activitatea întreprinderea. Pentru fiecare tip de indicatori de lichiditate, sunt definite și propriile limite.
Deci, majoritatea casnice și străinecompaniile rezistă la un raport curent de cel puțin 2. Adică, capitalul de lucru ar trebui să depășească datoria curentă de 2 ori. Dar acesta nu este singurul criteriu.
Lichiditatea intermediară ar trebui să fie consecventănorma 0.7-1. Nu este indicat să coborâți indicatorul sub 1, dar totul depinde de industrie. Lichiditatea absolută este în mod normal 0,2-0,5. Valoarea minimă admisă este 0,1.
Indicatorul cifrei de afaceri propriisursele de finanțare nu ar trebui să scadă sub 0,1. Îndeplinirea tuturor acestor condiții indică structura corectă a bilanțului, precum și stabilitatea financiară și atractivitatea investițională a companiei.
Depășirea standardului
Dacă calculați ponderea capitalului de lucru în activeși să comparăm rezultatul cu standardul, putem concluziona despre adecvarea distribuției proprietății pe elementele din bilanț. Un exces semnificativ al coeficienților peste valorile stabilite nu este binevenit. Acumularea de fonduri în stocuri și creanțe duce la o creștere a ciclului cifrei de afaceri.
După ce am studiat un astfel de concept precum cota de capital de lucruîn active, puteți efectua o analiză corectă a structurii bilanţului. Pe baza datelor obținute sunt optimizați principalii indicatori de lichiditate, furnizare de surse proprii de finanțare. Acest lucru crește stabilitatea organizației și duce la marje de profit mai mari.
