Piața over-the-counter esteun segment responsabil al activităților bancare, în special la nivel macroeconomic. La fel ca și piața monetară, este o structură complexă multifactorială, în cadrul căreia riscurile de insolvență sunt destul de mari. La modelarea și studierea corelațiilor default-urilor existente cu valoarea nominală a activelor băncii în practica internațională, la evaluarea probabilității de nerambursare, este utilizată pe scară largă metoda momentelor portofoliului de active, care este cunoscută sub denumirea de abordare asset-value. În plus, poate fi utilizată și abordarea cu cea mai mare probabilitate.
Piața over-the-counter și caracteristicile sale sugerează că sunt necesare următoarele informații pentru a determina probabilitatea anuală de neplată:
1. Numărul de bănci comerciale care operează la începutul fiecărui an calendaristic pentru perioada în cauză;
2.Numărul de bănci comerciale care se caracterizează prin faptul de neîndeplinire obligație, și anume, lichidarea ulterioară în baza unei decizii a autorităților superioare de a lichida o bancă comercială, de a suspenda sau de a retrage o licență în legătură cu lichidarea ulterioară, precum și de depunere a unei cereri la o instanță pentru a declara banca faliment.
Calculul ratei de nerambursare a băncilor comerciale în perioada de timp t este egal cu numărul de nerambursări împărțit la numărul maxim de nerambursări și este determinat de formula:
(Fă {Dt-1)) / 2 _ Nu (Fă-l) P (Nu (Nt-1)) / 2 "Nu (Nt-1) P. 106L,
Unde:p2av este probabilitatea anuală de nerambursare a oricărei bănci comerciale din sistem. În același timp, eliminăm influența factorilor interni și externi în funcționarea băncilor comerciale în sistem și luăm în considerare doar influența unui factor care reflectă numărul de bănci care se caracterizează prin faptul de neplată; Dt este numărul de elemente de sistem cărora li s-a atribuit starea implicită pentru perioada de timp selectată t; Nt - numărul de bănci funcționale pentru perioada de timp selectată t; t - interval de timp egal cu un an calendaristic.
Valorile anuale ale probabilității implicite ar trebui să fiecomparați cu indicatorii selecționați ai mediului macroeconomic (ceea ce sugerează piața over-the-counter sau piața valorilor mobiliare corporative) pentru a stabili prezența unei dependențe de regresie liniară. Prezența unei astfel de dependențe va servi drept dovadă a ipotezei prezentate cu privire la existența reală a unei legături între închiderea băncilor comerciale și schimbările care au loc într-un astfel de mediu, iar ulterior, pe baza ecuațiilor de regresie liniară construite, va să fie posibilă prevederea schimbărilor în indicatorii macroeconomici selectați, modificând ipotetic numărul băncilor comerciale lichidate.
Gradul de relație între probabilitatea anualăimplicit și mediul macroeconomic caracterizează coeficientul de corelație, dacă acesta este în intervalul sau egal cu -1 până la +1, atunci putem vorbi de o relație de regresie liniară între două serii de date discrete.
Mediul macroeconomic al unui stat poate ficaracterizat printr-un set nenumărat de indicatori, dar în prezent ne interesează doar cei dintre ei, a căror dependență de regresie liniară de probabilitatea anuală de nerambursare, putem dovedi puritatea experimentului. Trebuie remarcat faptul că majoritatea indicatorilor economici pot fi corelați cu probabilitatea anuală de nerambursare, totuși, piața over-the-counter este concepută în așa fel încât o astfel de relație să fie nefuncțională și, prin urmare, prezența acesteia poate fi subiectivă.
Această analiză sugerează că întreun astfel de indicator precum probabilitatea anuală de neplată și mediul macroeconomic există o relație de cauzalitate clară. Astfel, închiderea băncilor comerciale este asociată cu o reducere a resurselor valutare plasate de instituțiile de credit din alte țări, ceea ce afectează negativ poziția investițională și duce la creșterea cuantumului creditului intern net al organismelor guvernamentale.
