O planejamento de fluxo de caixa permitealocar o orçamento de forma eficiente. Mas, na prática, muitas vezes há falta de fundos devido a recebimentos desiguais e violação das condições de pagamento. É assim que as lacunas de caixa aparecem. Geralmente, esse é um problema inevitável em qualquer empresa. Mas um sistema de controle de pagamento bem coordenado ajuda a lidar com isso.
A essência
A lacuna de caixa (em inglês a lacuna de caixa) éfalta temporária de fundos. Surge quando há necessidade de gastar dinheiro, mas não há receitas planejadas. Organizações de todas as formas de propriedade podem ter problemas com dinheiro. A lacuna de caixa não deve ser confundida com superávit orçamentário. No primeiro caso, estamos falando de um recebimento desigual de recursos e, no segundo, do excesso de receita sobre as despesas.
Pré-requisitos
As lacunas de caixa são comuns nas empresas. Os motivos para seu aparecimento podem ser:
- reposição de recursos por meio de empréstimos bancários de curto prazo;
- despesas desiguais;
- Fornecimento de um empréstimo de commodities;
- venda de produtos com desconto;
- venda rápida de ativos.
Prevenção
Para controlar os fluxos de caixa,as empresas elaboram orçamentos de fluxo de caixa (BDDS) e receitas e despesas (BDR). Com base nestes documentos, é formado um "Calendário de pagamentos", que indica para quem, quanto e quando transferir.
Outra forma de regular as caixas registradorasgaps é o controle dos recebíveis. Você pode tentar estimular as contrapartes a retornarem fundos mais rapidamente, fornecendo-lhes, por exemplo, bônus para compras futuras.
Ao fornecer um empréstimo de commodities, uma empresa deve:
- manter registros de liquidações com devedores;
- dívida nominal;
- definir limites de empréstimo corretos;
- realizar sinistros sobre valores vencidos.
Mas vale lembrar que mesmo que a empresa mantenha um sistema claro de controle de caixa, isso não significa que não terá problemas com o caixa.
Empréstimos de curto prazo
Para uma solução temporária para o problema, você pode tentaracordar com os fornecedores o pagamento diferido. As contrapartes estão mais frequentemente interessadas em continuar a cooperação com clientes regulares. Tendo recebido ajuda financeira uma vez, é improvável que a empresa mude de fornecedor.
A lacuna de caixa na empresa pode ser corrigidafactoring. Os bancos recompram contas a receber apenas de clientes verificados e com um grande desconto (até 25%). Esta medida é mais adequada para grandes empresas que necessitam de várias fontes de financiamento.
Para financiar a lacuna de caixa, no bancovocê pode obter um cheque especial ou um empréstimo. Se o tempo entre as despesas e o recebimento do dinheiro na conta for exatamente de várias horas, é melhor usar um cheque especial. Para recebê-lo, você precisa fornecer um depósito. O processo de papelada levará muito menos tempo. O limite geralmente não ultrapassa 50% do valor das receitas do mês anterior.
Empréstimos
Além disso, para financiar fluxos de caixa, você podeobter um empréstimo bancário regular. Mas sem garantia, o valor pode ser muito pequeno. Para obter um empréstimo no quadro certo e com antecedência, você deve aderir a regras simples:
- Os pedidos de empréstimo devem ser enviadossimultaneamente para vários bancos. Assim, você pode, em primeiro lugar, distribuir a necessidade total de fundos emprestados e, em segundo lugar, obter um histórico de crédito positivo em várias instituições ao mesmo tempo. Os iniciantes têm que esperar mais tempo, mas após contato repetido, os termos e condições do serviço podem ser revistos a favor do cliente.
- Lacunas de caixa são falta de caixapara financiar as necessidades atuais. Portanto, é melhor solicitar um empréstimo de uma quantia grande (10-15%). Só neste caso é possível obter o dinheiro realmente necessário. Neste caso, a redução do gap de caixa será acompanhada por um aumento dos custos de obtenção de um empréstimo (avaliação de ações, seguro imobiliário, etc.) e do pagamento de um limite não utilizado (1% do valor).
- Se possível, como garantiafornecer imóvel que não exija registro estadual, ou seja, qualquer coisa que não seja imóvel. Se o sistema operacional for usado nesta capacidade, você precisará tentar obter acesso aos fundos antes de registrar o contrato de hipoteca. Alguns bancos fazem essas concessões.
- Inscreva-se com um novo aplicativo com antecedência.Por exemplo, um mês antes do final do contrato antigo, faça um novo com a mesma garantia. No mês seguinte, a maior parte dos recursos vai para pagar o empréstimo e todas as necessidades atuais são financiadas por um novo empréstimo.
Exemplo:
A empresa recebeu seu primeiro empréstimo em agosto de 2015ano, no valor de 10 milhões de rublos. sobre a segurança das instalações. O acordo prevê dois pagamentos - em agosto e setembro do mesmo ano - 5 milhões de rublos cada. Se se trata de uma linha de crédito, o valor pode ser devolvido no prazo de um mês em parcelas. O principal é cumprir o prazo mensal.
Em setembro, a empresa fechou outro contratopelos mesmos 10 milhões de rublos. sob a nova promessa das instalações. Mas o documento estipula que a dívida total de ambos os contratos em agosto não deve ultrapassar 10 milhões de rublos.
Como resultado, existem 2 contratos para o mesmoa quantidade, mas com condições diferentes. Os recursos recebidos em agosto (5 milhões de rublos) são usados para o pagamento total (em setembro) do primeiro empréstimo. Todos os pagamentos atuais são feitos por meio do novo empréstimo. Este esquema garante a segurança do capital de giro.
Como calcular a diferença de caixa?
Para um exemplo de cálculo, vamos pegar uma empresa,que atua na produção de laticínios. As compras são realizadas às segundas-feiras com pagamento da mercadoria no mesmo dia. A venda é realizada com 5 dias de carência. O gap de caixa surge em caso de violação das condições de pagamento por parte dos devedores. Na segunda-feira, mercadorias no valor de 1 milhão de rublos foram enviadas. e ao mesmo tempo o leite foi comprado por 0,5 milhão de rublos. Depois de pagar pelas matérias-primas, a empresa tem 0,1 milhão de rublos restantes na conta. Nos primeiros 5 dias o devedor pagou apenas 200 mil.Não há nada a pagar pela entrega da próxima semana. Há um déficit de caixa da ordem de 300 mil.
Este cálculo simples da lacuna de caixa só é possível em pequenas empresas. Em outros casos, você deve usar a fórmula:
DS + P - O = ODS, onde:
- ODS - saldo de caixa do dia;
- DS - saldo da conta no início do dia;
- P - recebimento de dinheiro;
- О - pagamentos do dia atual.
O gap de caixa é o valor negativo do VR. Adicionalmente, é necessário analisar os estoques remanescentes. Talvez não haja necessidade de novas compras.
Imposto vai esperar
As lacunas de caixa afetam a reputação de uma empresaestragar o histórico de crédito, atrapalhar o trabalho. As situações são especialmente difíceis quando você tem que escolher entre pagamentos ao orçamento e contrapartes. Algumas empresas começaram a usar um algoritmo simples.
Ao enviar uma declaração de imposto para o fiscalautoridades, é necessário no mesmo dia ou um pouco antes (IVA, NPP, imposto único) para transferir fundos para o orçamento. Mas ninguém tem pressa em emitir uma ordem de pagamento. A penalidade é cobrada no pagamento "travado". Mas às vezes é mais lucrativo pagar a multa ao orçamento do que cobrir o déficit de caixa com outro empréstimo.
Exemplo:
LLC calculou um pagamento adiantado para NPP para IItrimestre no valor de 1 milhão de rublos. A empresa também deve transferir 0,9 milhões de rublos ao fornecedor em 04.08. No final de agosto, a organização planeja receber um pagamento no valor de 3 milhões de rublos do devedor. Em 28 de julho, havia 1 milhão na conta. Vamos calcular a diferença de caixa: 1 + 0 - (1 + 0,9) = - 0,9 milhões de rublos. Vamos considerar duas maneiras de financiar uma empresa.
Opção 1
- Em 28 de julho, a empresa apresenta uma declaração de impostos e transfere fundos no valor de 1 milhão de rublos.
- Em 31 de julho, a empresa fez um empréstimo de 1 milhão de rublos. a 20% por 1 mês; à custa desses fundos, ela paga a dívida à contraparte - 0,9 milhões de rublos.
- 20/08 um pagamento é recebido do devedor no valor de 3 milhões de rublos. LLC retorna fundos emprestados e juros.
Vamos calcular o pagamento a maior: 20% / 12 = 1,67%.
O valor a ser devolvido: 1000 + 1000 x 1,67% = 1016,7 mil rublos.
Ou seja, o pagamento a maior é de 16,7 mil rublos.
Opção 2
- No dia 28 de julho, a empresa apresenta declaração, mas não devolve o dinheiro.
- 03.08 LLC quita a dívida com o fornecedor no valor de 0,9 milhões de rublos.
- Em 20 de agosto, foram recebidos 3 milhões de rublos. do devedor.
- Em 21 de agosto, a empresa transfere um adiantamento de 1 milhão de rublos para o orçamento. e os juros acumulados.
Pagamento:
Número de dias de atraso - 24. Taxa de refinanciamento - 11%.
Montante da penalidade: (1000 x 24 x 11%) / 300 = 8,8 mil rublos.
Conclusão: é benéfico para a empresa atrasar o pagamento antecipado do imposto. Então, a economia será de 7,9 mil rublos.
