Aqueles que recentemente começaram a licitar emNo mercado Forex, em primeiro lugar, procuram bons programas de treino e estão a ver quilómetros de vídeo. Infelizmente, nem todos eles formam uma compreensão correta do mecanismo de funcionamento do mercado. Assim, muitos "gurus" do comércio impõem a ideia de que o formador de mercado é o principal rival do comerciante, que se esforça para tirar todos os seus lucros e capital. É realmente? Vamos tentar descobrir o que acontece quando criamos um novo pedido de compra ou venda.
Um criador de mercado é ... Definição
Por definição, um criador de mercado é uma espécie deuma estrutura financeira que tem como principal responsabilidade prover liquidez ao mercado. Este papel é geralmente desempenhado por bancos grandes ou nacionais, bem como por sociedades corretoras, que estão estritamente sujeitas às leis financeiras estabelecidas. Literalmente, um "criador de mercado" é um "criador de mercado". E, de fato, é assim, porque sem liquidez suficiente não existe mercado.
Funções do principal participante do mercado Forex
Se a principal tarefa de grandes corretoras e bancosé prover liquidez para as operações de câmbio, a partir daí, determinam-se suas funções. Se houver escassez de um determinado tipo de moeda, MM é obrigado a recorrer a outros provedores de liquidez. Para isso, as ordens de seus clientes de compra de determinada moeda são trazidas para o nível interbancário. O mesmo é feito se MM não quiser assumir os riscos de transações de câmbio envolvendo seu próprio dinheiro.
Se não houver liquidez no mercado, énão há contrapartes que desejem realizar uma operação reversa, por exemplo, para vender a moeda que um cliente de banco deseja comprar, então esta estrutura financeira é obrigada a fornecer caixa de suas próprias reservas ou realizar uma operação reversa de forma independente em nível internacional.
Principais participantes do mercado
A influência dos criadores de mercado cresceu enormemente desde então,como o mercado internacional de Forex apareceu com seu enorme volume de negócios, de acordo com estimativas muito aproximadas, cobrindo contratos no valor de cerca de 5 trilhões de dólares por dia. Os grandes participantes respondem pela maior parte de todas as operações. Podemos dizer que um formador de mercado é o principal participante do mercado Forex, sem o qual não haveria mercado.
É um erro pensar que só existe uma pessoa no mercado.invisível, que puxa as cordas, sentado em algum lugar lá em cima. Na verdade, existem muitos criadores de mercado Forex que regulam os mercados individuais para uma determinada moeda. Por exemplo, o American Citybank tem uma grande influência na taxa do dólar americano, cujos volumes de negociação excedem os indicadores de todas as outras instituições semelhantes. O Deutsche Bank da Alemanha está um pouco atrás, seguido pelo inglês RBS e pelo Swiss UBS. Esses quatro bancos fornecem 50% de todo o comércio na troca de moeda internacional.
Negociação interbancária
Nenhum dos comerciantes comuns é capaz deentrar de forma independente no mercado interbancário, porque o pool padrão é de $ 5 milhões. Nem mesmo muitos bancos são capazes de investir tanto no comércio. Portanto, os grandes corretores principais coletam várias dessas ordens para processar uma grande ordem no mercado interbancário. Entende-se por corretor principal a organização que tem acesso direto ao nível interbancário. Abaixo estão corretores de varejo, que atuam como intermediários entre pequenos comerciantes privados ou organizações que procuram comprar moedas e grandes corretores principais.
Lucro do corretor de varejo
As corretoras são divididas em duas categorias: A-brokers ou A-Book, e B-brokers, B-Book.
No primeiro caso, todas as transações dos clientes da corretorapassam pelo mercado interbancário, e o corretor é apenas um intermediário. Seu lucro está neste esquema comissões para o spread principal. Quanto mais bem-sucedida for a operação, mais lucrativa será para um corretor que trabalha de acordo com o esquema A. Ou seja, ele estará interessado no sucesso de seus corretores.
A situação é diferente onde o processoÉ organizado de acordo com o esquema B. Aqui, a grande maioria das transações é feita dentro da corretora, de modo que o principal lucro é o prejuízo do cliente. Esses corretores também são chamados de centros de negociação, e no espaço pós-soviético - "cozinhas".
Muito dinheiro
Para entender melhor o mercado e com sucessopara negociar, muitos traders experientes recomendam compreender a estratégia do criador de mercado. Como funciona e por quê. Por exemplo, existe um equívoco generalizado de que um criador de mercado está quase propositalmente caçando dinheiro de pequenos comerciantes para retirá-lo. Isso é verdade e não ao mesmo tempo, mesmo quando se trata de "cozinha". Afinal, um corretor de varejo não pode alterar as cotações por conta própria, e muito dinheiro está ocupado com outras coisas - fornecendo liquidez para seus clientes.
Na verdade, MM é importante para obter essa liquidezde qualquer forma disponível e, de preferência, com o mínimo de esforço, ou seja, sem alteração brusca de preço. E se em algum lugar se acumulam pedidos de abertura ou fechamento de ordens de mercado, o principal participante do mercado certamente vai lá buscar caixa adicional, que não tem para executar contra ordens. É por isso que é importante entender quem são os criadores de mercado e como eles negociam.
Como prever as ações de um criador de mercado
Os traders experientes podem olhar a tabela de preços.calcule o equilíbrio de poder e determine quem está mais no mercado, compradores ou vendedores. Dependendo disso, não é difícil prever as futuras ações do chamado "big money". Para não ser comido pelos monstros do mercado, você precisa ser capaz de se ajustar, de tomar a direção do movimento dos preços que atualmente é benéfica para o criador de mercado. E a tempo de estar com ele na mesma direção.
Este é o chamado comércio comcriador de mercado. Aqueles que aprenderam a pensar como MM e prever suas ações futuras sempre acabam perdendo. É importante entender que essas instituições financeiras não pretendem manipular preços para tirar seu dinheiro. Sua principal função é garantir a liquidez do ativo. E o criador de mercado age estritamente de acordo com suas tarefas. E o fato de os pequenos comerciantes caírem no seu rinque é resultado de seu próprio descuido, desatenção ou atitude frívola para com o mercado.
