Os investimentos lucrativos são um tema que não perde o seu valorrelevância. Nesse sentido, estão em constante formação diversos instrumentos que permitem levar as receitas a um patamar fundamentalmente novo. Um deles são notas estruturadas.
Um pouco sobre produtos estruturados
Deve ser entendido que no mercado de serviços financeirosExistem dois grandes grupos que competem entre si para chamar a atenção dos clientes. Estamos falando de bancos e empresas ligadas ao mercado de ações.
Nos últimos anos, as estruturas bancárias encontraram-se emposição mais vantajosa, tantas empresas de investimento têm feito um grande esforço para criar novos produtos atraentes que lhes permitam gerar retornos elevados. A competição ativa baseava-se nos princípios do depósito, o que acabou levando à criação de produtos estruturados. É esta categoria que é definida como notas estruturadas.
O que significa este termo?Na verdade, estamos falando de um formato único de obtenção de lucro, que permite administrar os principais instrumentos do mercado de ações (depósitos, títulos), bem como seus derivativos (swaps, opções, futuros) a uma forma fundamentalmente nova nível.
Isso confirma o fato de que usarnotas estruturadas muitas vezes levam a um retorno de 100% sobre o investimento e ainda mais. Obviamente, este é um resultado bastante surpreendente que minimiza o risco de perder o seu investimento.
Os depósitos bancários não podem competir com esses indicadores, respectivamente.
Tentando entender o que é estruturadonotas (estruturais), você pode olhar para este produto de forma um pouco diferente e defini-lo como uma combinação competente de investimento tradicional e instrumentos financeiros e bancários (futuros, opções, etc.). Para simplificar ainda mais, trata-se de uma mistura de formas tradicionais de obter lucro, que, graças a uma combinação habilidosa de esquemas padrão, permite que você obtenha uma maneira nova e muito mais eficaz de aumentar os lucros.
Confiabilidade
Como acontece com qualquer produto que não seja totalmente familiar, as notas estruturadas podem causar um certo grau de desconfiança. Na verdade, não há razão para tal reação.
O resultado final é que o grau de proteção de capital emprodutos de investimento desse tipo podem ser definidos como altos. Mais especificamente, pode fornecer um rendimento garantido ao nível da taxa de refinanciamento do Banco Central da Rússia.
Mas os produtos estruturados têm seus própriosFatores limitantes. Um deles é o custo. A questão é que apenas pessoas ricas poderão usá-los, outras simplesmente não têm dinheiro suficiente. O custo inicial de tais instrumentos começa em $ 10 mil e pode ir até meio milhão de $.
A boa notícia é que alguns dos principais bancos de varejo oferecem produtos estruturados a partir de US $ 3.000.
Primeira nota estruturada
Eles começaram a usar esses produtos emem 1969 no mercado de ações americano, e desde então eles sofreram muitas mudanças. Quanto à Bolsa de Moscou, o grupo de empresas FG BCS apresentou a nota a este mercado pela primeira vez. Foi definido como um título de crédito estruturado.
A emissão de tais títulos na Rússia não foi anteriormentepraticado. O novo produto deveria estar vinculado a três grandes bancos (Sberbank, VTB e VEB). Quanto ao pagamento, foi realizado em forma de cupom semestral com rentabilidade de 13% em 12 meses. Nesse caso, o valor nominal do produto era de 80 mil rublos. A data de vencimento dos títulos foi fixada para abril de 2017.
Princípio de funcionamento
Quando um investidor compra um produto comouma nota estruturada, um título, ele conecta suas finanças a uma ampla gama de instrumentos. Também será justo observar que o dinheiro é realmente transferido para o fideicomisso.
Este processo tem base legal edo lado da lei é absolutamente legal (despacho do Federal Financial Markets Service nº 07-37 / pz-n). Ao mesmo tempo, inicialmente há uma previsão de certo nível de rentabilidade, com a qual o investidor pode contar.
O retorno do dinheiro investido é garantido graças ausando um esquema comprovado: dividir o investimento em duas partes. O primeiro e maior deles é aplicado em instrumentos de renda fixa. É essa parte que deve trazer 100% de compensação até o final do prazo. Títulos com alto nível de confiabilidade ou depósito bancário podem ser usados aqui.
A segunda parte é investida em produtos altamente lucrativos, masoperações significativamente mais arriscadas. Quais são em grande parte determinados pela estrutura da nota, mas geralmente está trabalhando com a volatilidade do mercado, mudanças no índice de ações e outras opções de risco que permitem obter um aumento significativo dos fundos investidos.
Assim, um investidor que compra notas estruturadas pode esperar uma compensação de pelo menos 100% e, na melhor das hipóteses, porcentagens completamente diferentes.
Tipos comuns
Existem vários tipos de produtos estruturados que são mais comumente usados:
- Notas de proteção de capital.A principal diferença com este produto é o reembolso total do valor no momento do pagamento final. Além disso, esse fato não depende da eficácia dos ativos subjacentes ao produto. Deve ser entendido que, em comparação com outros tipos, este é o menos lucrativo, mas o mais confiável.
- Partituras Phoenix.A estrutura desta ferramenta possibilita o recebimento de mensalidades. Outra frequência conveniente está disponível (uma vez por trimestre ou a cada seis meses). Devido a esses pagamentos frequentes, este tipo de notas também não pode ser considerado o mais lucrativo, mas o investidor pode sacar seu lucro de forma contínua.
- Notas com terminação automática.Nesse caso, não há pagamentos tão frequentes quanto ao usar o Phoenix. O objetivo é acumular continuamente a quantidade necessária, o que se completa automaticamente no momento em que o limite de lucro definido é atingido. Antes disso, você não poderá sacar dinheiro. Após a conclusão do processo, o investidor recebe todo o dinheiro e lucros investidos.
Novas espécies
Existem muitos tipos de notas. Os mercados financeiros e de ações estão se desenvolvendo e, depois deles, os produtos de investimento estão sendo aprimorados.
Se falarmos sobre exemplos, você pode se lembrar,chamado "Booster". Esta nota estruturada é baseada no uso de alavancagem financeira. Seu objetivo são lucros rápidos, acompanhados de riscos elevados. Há um ativo subjacente aqui, com a ajuda do qual um aumento significativo no investimento é alcançado. Este produto não oferece um retorno garantido, bem como pagamentos de cupons estáveis.
As novas notas estruturadas incluem o seguinteuma ferramenta como "Autocall". Está se tornando cada vez mais popular no mercado russo. Baseia-se na volatilidade da venda. Nesse caso, o lucro alto com um nível de risco considerável também é considerado uma prioridade. Com tal esquema, há proteção condicional de capital, que depende em grande parte da dinâmica das mudanças nas cotações dos principais ativos.
Os investidores também usam a nota digital.Este produto será do interesse daqueles que não pretendem correr riscos significativos e dependem de um crescimento moderado, mas estável, do investimento. Ao mesmo tempo, os pagamentos de cupom permanecem disponíveis para o investidor.
Resultados
Para quem tentou obter uma resposta à questão “notas estruturadas - o que é”, não será difícil avaliar a relevância e popularidade deste produto na área de investimento.
Essas ferramentas permitem que você escolha a maioriauma forma aceitável de multiplicar seus próprios fundos: lenta e seguramente, ou rapidamente, mas com alto risco. Em qualquer caso, a popularidade de uma oferta de mercado tão eficaz como notas continuará a crescer.
